Шпаргалка по "Финансовому менеджменту"

Анализ финансового состояния  организации:

задачи, методы, последовательность,

информационная база

 

Финансовое состояние  организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность организации. Оно отражает все стороны деятельности организации, ее конечные результаты, которые интересуют не только собственников, менеджеров и трудовой коллектив, но и ее кредиторов, инвесторов, деловых партнеров, а так же налоговые органы.

Различают экспресс-анализ и детализированный финансовый

анализ.

Экспресс-анализ по сути сводится к чтению бухгалтерского баланса, выявлению «больных статей» в отчетности и их оценка в динамике. Такими статьями являются: просроченная, нереальная к взысканию дебиторская задолженность; чрезмерно большие остатки незавершенного капитального строительства; излишние запасы сырья и готовой продукции; непокрытые убытки прошлых лет и отчетного периода; просроченные кредиты банков; непогашенная в срок кредиторская задолженность.

Детализированный финансовый анализ - это подробная характеристика имущественного и финансового положения организации, результатов ее деятельности в отчетном периоде и возможностей развития на перспективу.

Программа углубленного финансового  анализа предусматривает:

- общую оценку финансового состояния организации;

- анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации;

- анализ кредитоспособности и ликвидности;

- анализ эффективности использования оборотных активов (деловой активности);

- анализ финансовых результатов деятельности организации;

- оценку угрозы потенциального банкротства.

.

В процессе финансового анализа  применяются различные методы.

Метод сравнения – финансовые показатели как относительные, так и абсолютные сами по себе почти бесполезны, если их не с чем сравнить. Поэтому показатели отчетного периода сравниваются с показателями прошлого периода, с плановыми показателями, с показателями конкурирующих организаций, с рекомендуемыми значениями и т.п., при этом нужно знать, что сравнивать можно только сопоставимые величины;

Метод группировки – анализируемые показатели группируются и сводятся в аналитические таблицы;

Метод цепных подстановок  – позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель;

Математико-статистические методы – корреляционный анализ, дисперсный анализ и т.п.

Необходимым предварительным  этапом, предшествующим проведению анализа, является преобразование отчетного баланса в такую форму, которая, с одной стороны, делает возможным объективный анализ и, с другой стороны, максимально

удобна для проведения аналитических расчетов. Сравнительный аналитический баланс может быть представлен как единой таблицей, так и с разделением по активам и пассивам.

Все показатели аналитического баланса можно подразделить на три группы:

1. показатели структуры баланса;

2. показатели динамики баланса;

3. показатели структурной динамики баланса.

Аналитический баланс по активу позволяет ответить на следующие вопросы:

1. Как изменилось имущество предприятия за отчетный период в рублях и в процентах;
2. Что было больше: темпы прироста внеоборотных или оборотных активов;
3. Изменение какой из частей имущества в большей степени отразилось на общем его изменении;
4. Как изменились доли групп активов в имуществе.

Дополнительную  информацию для выводов о состоянии  имущества организации и его  изменения можно получить, рассчитав следующие коэффициенты:

• соотношения мобильных и иммобилизованных средств (отношение оборотных активов к внеоборотным). Норматив – не менее 0,5.
• доли имущества производственного назначения (отношение суммы основных средств, незавершенного производства, сырья, материалов и незавершенного производства к итогу баланса). Для производственных предприятий норматив – не менее 0,5.
• долю запасов в оборотных активах
• долю дебиторской задолженности в оборотных активах
• долю денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах.

Последние три  коэффициента не имеют нормативов. Главное в анализе - уловить тенденции их изменения.

Аналитический баланс по пассиву позволяет ответить на следующие вопросы:

1. Как изменился объем финансовых ресурсов предприятия за отчетный период в рублях и в процентах;
2. Темпы изменения каких источников больше: собственных или заемных;
3. За счет какого из источников в большей степени финансировалось изменение имущества;
4. Как изменились доли основных источников финансирования в совокупном капитале.

Кроме того, для полной картины по пассивам следует  дополнительно рассчитать следующие коэффициенты:

• автономии (отношение собственного и совокупного капитала). Норматив – не менее 0,5.
• соотношения заемных и собственных средств. Норматив - не более 1.
• долю долгосрочных займов и кредитов в заемном капитале
• долю краткосрочных займов и кредитов в заемном капитала
• долю кредиторской задолженности в заемном капитале.