Курс лекций по Финансам

Экономика фирмы 11.04.2013

Оборотный капитал.

-  это часть капитала учавствующая  в производственном процессе  однократно сразу переносящее свою стоимость на стоимость изделия и полностью изменяющее свой натурально-вещественный вид.

 

Классификация:

1.  оборотный производственный капитал

2.  фонды обращения

 

В стоимсотной форме оборотный  капитал называется оборотными средствами. Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении совершая кругооборот: из сферы производства они попадают в сферу обращения и так далее. Деньги-Товар-Деньги

 

Рисунок

 

Оборотно-производственный капитал включает в себя 4 элемента:

1.  производственные запасы - предметы  труда, подготовленные для запуска  в производственный процесс и включающие сырье, основные материалы, вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, тара, тарные материалы, запасные части.

Для торговых предприятий они называются товарные запасы.

2.  Незавршенное производство - это  предметы труда вступившие в  производственный процесс и включающие детали, узлы , изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, полуфабрикаты собственного изготовления незаконченные в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах.

3.  Раасходы будущих периодов -  невещественные элементы оборотных  фондов включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которая производится в данном периоде но относится н продукцию будущего периода (лекалы, НИОКР, маркетинговые исследования, реклама, затраты на подготовку персонала, затраты на разработку технологий новых видов продукции,затраты на перестановку оборудования.

4.  Готовая продукция - запасы  готовой продукции на складе  предприятия в ожидании реализации, накопления необходимой транспортной нормы или накопления необходимой контрактной партии.

 

Фонды обращения:

1.  Товары отгруженные, но не оплаченные  - это товары отгруженные потребителю согласно договору о поставкеи которые он обязуется оплатить приняв их по количеству и качеству.

2.  Дебеторская задолженность (нам  должны) - это нормальная задолженность клиента по оплате полученного товара. Дебеторская задолженность делится на три вида: 1) товарная - при продаже товара в кредит, 2) денежная - при выдаче денежных ссуд, 3) вексельная - задолженость по выданным векселям.

Авансы  выданные так же включаются в дебеторскую  задолженность.

3.Ценные  бумаги и другие краткосрочные  финансовые вложения. Ценные бумаги - бумаги купленные на фондовой бирже или фондовой площадке других компаний, например акции, облигации и другие. Другими краткосрочными финансовыми вложениями называются вложения в парабанковскую и банковскую систему (например ПИФы,ЧИФы, ПИКи, НПФ, Ломбард, ИФ - парабанковская система).

4.  Денжные средства - это кассовая  наличность, деньги на зарплату,  на покупку канцелярских товаров, средства фирмы на банковских и прочих счетах.

 

Определение потребности в оборотном капитале.

 

ОБК = ПЗ+НП+РБП+ГП+ТО+ТЗ+ДС (Отсутствуют  ЦБ)

 

ПЗ= Сумма*Р*Тпз

Р - расход материалов в среднем за сутки

Тпз - запасы материалов

 

Тпз = Зтекущ+Зс+Зтехнол

Зс - запас страховой

 

Прямым  счетом по мере наростания затрат на производство НП = ВП*Тц*К

ВП - среднесуточный выпуск продукции

Т - длительность цикла

К - коэффициент наростания затрат

 

РБП - прямым счетом путем сложения всех затрат

 

ГП = ГПц*Т

Т - время на доставку, упаковку, документриование изделия 

 

ТО = РПц*Тдоставки

 

ДЗ =РП*Д

Д- время нормальное дебеторской задолженности

 

ДС = в зависимости от потребности  предприятия

 

Показатели  эффективности использования:

  1. Коэфициент оборочаиваемости  = реализованная продукция/стоимость  оборотных фондов

Ко=РП/Об

2.Коэффициент  загрузки -обратный первому

3.  Длительность оборота Д=Т/Коб 

Т - календарный период,30,90,360

Д = (Т*Об)/РП

 

Источники получения

1.  собственные средства (чистая  или нераспределенная прибыль)

2.  приравненные к собственным (продажа  паев и долей имущества)

3.  краткосрочные кредиты (до года),  вексели, облигации и другие  долговые бумаги

4.  факторинг - фирма фактор за  определенное вознаграждение обязуется  погасить долги предприятия