Шпаргалка по "Финансы"

10. Основы международных  валютных и расчетных отношений. Валютные отношения - это экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег (валюты), обслуживающих различные виды экономических связей между странами. Валютный рынок - особый институциональный механизм, опосредующий отношения по поводу купли и продажи инвалюты, где большинство сделок заключается между банками. Валютный рынок представляет преимущественно межбанковский рынок, поскольку именно в ходе межбанковских операций непосредственно формируется курс валюты. Роль валютного рынка в экономике определяется его функциями: - обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов; - формирование валютного курса под влиянием спроса и предложения; - механизм для защиты от валютных рисков и приложения спекулятивных капиталов; - инструмент государства для целей денежно-кредитной и экономической политики. Сфера применения валют: внешняя торговля, вывоз капитала, инвестирование прибыли, предоставление займов и субсидий, туризм, государственные и частные переводы и многое другое. Валютная система - государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. По мере развития мировых хозяйственных связей создана мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества и призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования. Основные элементы мировой валютной системы:

                      Эволюция мировой валютной системы

1867 г., Парижская конференция ведущих  стран Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена межгосударственным соглашением. 1922 г., Генуэзская международная экономическая конференция Основана на золото-девизном стандарте. С 20-х г.г. национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а английский фунт стерлингов и американский доллар оспаривали свое лидерство. 1944 г., Бреттон -Вудс, США Оформлена соглашением, базируется на золото-девизном стандарте. Статус резервной валюты юридически закреплен за долларом и фунтом стерлингов. Данная система характеризовалась заниженной ценой золота (35 долл. за тройскую унцию, содержащию 31.1 г чистого золота); созданием МВФ как органа межгосударственного валютного регулирования. 1976 г. , Кингстон (Ямайка), ратифицирован в 1978 г. Оформлена соглашением стран - членов МВФ. Измененный устав МВФ определил структурные принципы Ямайской валютной системы. Золото-девизный стандарт был заменен стандартом СДР, которые формально объявлены основой валютных паритетов и курсов валют. Узаконена демонетизация золота - утрата им денежных функций (золото не должно использоваться как мера стоимости и точка отсчета валютных курсов). Страны имеют выбрать любой режим валютного курса. Тем самым был узаконен режим плавающих валютных курсов, к которому страны фактически перешли в марте 1973 г.

С января 1999 года 11 из 15 стран ЕС ввели единую коллективную валюту - евро - вначале в форме записи на банковских счетах для безналичных расчетов, а с 2002 г. она будет в наличной форме вместо национальных денежных единиц. Валютная система России формируется с учетом структурных принципов Ямайской валютной системы, поскольку страна вступила в МВФ в июне 1992 года. В августе 1993 года взамен рубля бывшего СССР введен в обращение российский рубль как основа денежной и национальной валютной систем. Установлены правила его частичной (внутренней) конвертируемости и поставлена стратегическая задача перехода к свободно конвертируемости по мере стабилизации экономики. Введен плавающий валютный курс. С середины 1995 года введены пределы его рыночных колебаний по отношению к доллару США, которые были значительно превышены в условиях глобального валютно-финансового кризиса, в 1997-1998г.г. охватившего весь мир, в том числе Россию с лета 1998 года. Законодательно установлены режим деятельности валютного рынка, состав его участников (валютные биржи, коммерческие банки, посредники-брокеры) и порядок валютных операций.

Европейская валютная система

История самой молодой валюты мира началась еще в середине прошлого века. В 1958 г. некоторые европейские страны подписали договор, в котором декларировались цели образования единого европейского рынка. В объединительном направлении действовали и единый европейский акт от 1986 г., и акт об образовании Европейского союза от 1992 г. Цели создания валютного союза на территории Европы были также оговорены и в 1969 г. в Гааге, а в качестве срока введения единой валюты, кстати, поначалу упоминался даже 1980 г.

Однако кризис мировой финансовой системы образца 1971 г. внес свои коррективы, и новой валюте суждено было появиться лишь в 1999 г. Принятие и, что главнее, следование букве этих законов и актов обусловило появление новой европейской валюты - евро. Объединительные мотивы в жизни Европы легко объяснимы. За год до презентации новой валюты было подсчитано, что расходы юридических и физических лиц на конвертацию валют в рамках стран, вошедших в валютный союз, составляли в конце 1990-х гг. около 18-24 млрд долл. ежегодно!

В итоге параллельное существование  множества валют оказалось крайне невыгодным не только для уже действующих на территории единой Европы производств, но и для только планирующих открытие своего бизнеса в Европе инвесторов. Ведь, производя в Европе и продавая там же свою продукцию, предприятие хотя и имеет де-юре статус паневропейского, де-факто все же имеет страновую принадлежность и зависимость от кредитно-денежной политики отдельно взятой страны. Все это и еще множество других причин привело к тому, что инвесторы (как портфельные, так и стратегические) все чаще предпочитали вкладывать свои деньги в свободный от границ рынок за океаном, тогда как не уступающая по основным макро- и микроэкономическим показателям Европа начала сдавать позиции и отходить на второй план.

Объединившись в валютный союз, власти 12 стран практически расправились с раздробленностью внутреннего рынка. Преимуществами объединения валютной системы являются следующие: это и единое правовое поле денежно-кредитного и валютного регулирования, и существенное снижение расходов на расчетное обслуживание операций, сроков прохождения денежных переводов, и вытекающая из этого экономия на накладных расходах и оборотном капитале и многое-многое другое.

Как утверждают в ЕЦБ, новая валюта станет чуть ли не самой защищенной от подделок: среди перечисленных средств защиты числятся бумага с особой текстурой, рельефная печать, водяные знаки, защитная нить, совпадение контуров рисунка на обеих сторонах банкноты, голограмма, а также использование специальных красок. Монеты евро также имеют весьма прогрессивные даже по нынешним временам свойства крайне затрудняющие их подделку. Так, например, при производстве монет номиналом в 1 и 2 евро используется сложный биметаллический сплав, кроме того, на ободке монет есть надпись. При этом все эти характеристики легко считываются при помощи специальной техники, которая будет встроена в банкоматы на всей территории зоны евро.

Начала свою деятельность Европейская  система центральных банков (ЕСЦБ):

с 01.01.1999 г. были твердо зафиксированы  курсы валют стран зоны евро к  евро для всех видов предстоящих пересчетов. Это становится началом параллельного использования евро и привязанных к нему национальных валют во взаимных безналичных расчетах;

с 01.01.2002 г. началось обращение банкнот  и монет евро для параллельного  хождения с национальными валютами государств-членов и обмен этих последних на евро. 30.08.2002 г. во Франкфурте-на-Майне Европейский центральный банк провел презентацию наличных евро.