46. Особенности
организации финансов кредитных
учреждений. Формирование финансовых ресурсов осуществляется
за счет собственных и приравненных к
ним средств, мобилизации ресурсов на
финансовом рынке и поступления денежных
средств от финансово-банковской системы
в порядке перераспределения. Первоначальное
формирование финансовых ресурсов происходит
в момент учреждения предприятия, когда
образуется уставный фонд. Его источниками
в зависимости от организационно-правовых
форм хозяйствования выступают: акционерный
капитал, паевые взносы членов кооперативов,
отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении
отраслевых структур), долгосрочный кредит,
бюджетные средства. Величина уставного
фонда показывает размер тех денежных
средств — основных и оборотных, — которые
инвестированы в процесс производства.
Основным источником финансовых ресурсов
на действующих предприятиях выступает
стоимость реализованной продукции (оказанных
услуг), различные части которой в процессе
распределения выручки принимают форму
денежных доходов и накоплений. Финансовые
ресурсы формируются главным образом
за счет прибыли (от основной и других
видов деятельности) и амортизационных
отчислений. Наряду с ними источниками
финансовых ресурсов выступают: выручка
от реализации выбывшего имущества, устойчивые
пассивы, различные целевые поступления
(плата за содержание детей в дошкольных
учреждениях и т.д.), мобилизация внутренних
ресурсов в строительстве и др. Значительные
финансовые ресурсы, особенно по вновь
создаваемым и реконструируемым предприятиям,
могут быть мобилизованы на финансовом
рынке. Формами их мобилизации являются
продажа акций, облигаций и других видов
ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием,
кредитные инвестиции. Финансовые ресурсы
банка представляют собой сложную структуру.
Финансовый менеджмент (управление финансовыми
ресурсами банка) охватывает управление
формированием банковского капитала и
его размещением в соответствии с целями
и задачами конкретного банка в рамках
достижения генеральной цели любого банка
- обеспечение защиты интересов клиента
при получении максимальной прибыли с
минимальными рисками. Ресурсы коммерческих
банков формируются за счет собственных
и привлеченный (заемных) средств. Операции,
связанные с формированием ресурсов банков,
относятся к пассивным. К собственным
средствам относятся акционерный, резервный
капитал и нераспределенная прибыль. Акционерный
капитал (или уставной фонд банка) создается
путем выпуска и размещения акций. Как
правило, банки по мере развития своей
деятельности и расширения операций последовательно
осуществляют новые выпуски акций. Резервный
капитал или резервный фонд банков образуется
за счет отчислений от прибыли и предназначен
для покрытия непредвиденных убытков
и потери от падения курсов ценных бумаг.
Нераспределенная прибыль - часть прибыли,
остающаяся после выплаты дивидендов
и отчислений в резервный фонд. Собственный
капитал - необходимая, неотъемлемая часть
финансовых ресурсов любого коммерческого
банка. Он выполняет такие важные функции,
как обеспечение ресурсами для начала
работы нового банка, создание базы для
дальнейшего роста и расширения банковской
деятельности, защиты банка от риска, а
также поддержания доверия к банку. Привлеченные
средства составляют основную часть ресурсов
коммерческих банков. Это депозиты (вклады),
а также контокоррентные и корреспондентские
счета, межбанковские кредиты. Основные
из них - депозиты, которые подразделяются
на вклады до востребования и срочные
вклады. Для банков наиболее привлекательными
являются срочные вклады, которые усиливают
ликвидные позиции банков. Важным источником
банковских ресурсов выступают межбанковские
кредиты (МБК) , то есть ссуды, получаемые
у других банков. Возможность получения
МБК зависит от степени развития межбанковского
рынка, который является частью рынка
ссудных капиталов, где временно свободные
денежные ресурсы кредитных учреждений
привлекаются и размещаются банками между
собой преимущественно в форме межбанковских
депозитов на короткие сроки. Кредиты,
полученные у других банков, могут использоваться
не только для финансирования своих операций,
но и для регулирования балансов, обеспечения
ликвидности. Еще одним видом привлеченных
средств являются ценные бумаги, которые
находятся на балансе банка и продаются
с соглашением об обратном их выкупе. Так
создаются пассивы банковских ресурсов.
Хотя основным источником заемного капитала
являются депозиты, в последнее время
все более активную роль в увеличении
банковских финансовых ресурсов в странах
с развитой рыночной экономикой играют
недепозитные заимствования. Необходимость
использования этого источника заемного
капитала диктуется тем, что на финансовом
рынке довольно часто возникает ситуация,
когда спрос на кредиты и инвестиции больше,
чем финансовые ресурсы банков, определяемые
традиционными источниками: собственным
капиталом и пассивами. Для того чтобы
не потерять выгодных заемщиков банки
вынуждены искать альтернативные источники
финансовых ресурсов. Важнейшими источниками
недепозитных заимствований на рынке
краткосрочного капитала в странах с развитой
рыночной экономикой являются: рынок федеральных
фондов, депозитные сертификаты крупного
достоинства, евро-валютные депозиты,
продажа ценных бумаг с правом обратного
выкупа. Наряду с краткосрочными недепозитными
источниками формирования капитала банка
существуют и долгосрочные. К ним относятся
платежи, выпускаемые для финансирования
строительства банковских зданий, долговые
и залоговые обязательства долгосрочного
капитала (капитальные обязательства)
со сроком погашения от 7 до 12 лет, которые
используются для поддержания банковского
акционерного капитала. Источниками формирования
финансовых ресурсов является совокупность
источников удовлетворения дополнительной
потребности в капитале на предстоящий
период, обеспечивающем развитие предприятия.
Принципиально все источники финансовых
ресурсов предприятия можно представить
в виде следующей последовательности:
собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные
резервы, заемные финансовые средства,
привлеченные финансовые средства. Собственные
и привлеченные источники финансирования
образуют собственный капитал предприятия.
Суммы, привлеченные по этим источникам
извне, как правило, не подлежат возврату.
Инвесторы участвуют в доходах от реализации
инвестиций на правах долевой собственности.
Заемные источники финансирования образуют
заемный капитал предприятия. Собственные
внутренние средства включают: уставный
капитал, добавочный капитал, нераспределенную
прибыль. Уставный капитал - основной источник
собственных средств предприятия. Сумма
уставного капитала акционерного общества
отражает сумму выпущенных им акций, а
государственного и муниципального предприятия
- величину уставного капитала. Уставный
капитал изменяется предприятием, как
правило, по результатам его работы за
год после внесения изменений в учредительные
документы. К добавочному капиталу относятся:
результаты переоценки основных фондов;
эмиссионный доход акционерного общества;
безвозмездно полученные денежные и материальные
ценности на производственные цели; ассигнования
из бюджета на финансирование капитальных
вложений; средства на пополнение оборотных
фондов. Нераспределенная прибыль эта прибыль, полученная
в определенном периоде и не направленная
в процессе ее распределения на потребление
собственниками и персоналом. Эта часть
прибыли предназначена для капитализации,
т.е. для реинвестирования в производство.
По своему экономическому содержанию
она является одной из форм резерва собственных
финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих
его производственное развитие в предстоящем
периоде. Привлеченные средства предприятий
– средства, предоставленные на постоянной
основе, по которым может осуществляться
выплата владельцам этих средств дохода,
и которые могут не возвращаться владельцам.
К ним относят: средства, получаемые от
размещения акций акционерного общества;
паевые и иные взносы членов трудовых
коллективов, граждан, юридических лиц
в уставной фонд предприятия; средства,
выделяемые вышестоящими холдинговыми
и акционерными компаниями, государственные
средства, предоставляемые на целевое
инвестирование в виде дотаций, грантов
и долевого участия; средства иностранных
инвесторов в форме участия в уставном
капитале совместных предприятий и прямых
вложений международных организаций,
государств, физических и юридических
лиц. заемный капитал, заемные финансовые средства - это привлекаемые
для финансирования развития предприятия
на возвратной основе денежные средства
и другое имущество. Основными видами
заемного капитала являются: банковский
кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий)
кредит, эмиссия облигаций и другие. заемный
капитал сроком до одного года относится
к краткосрочному, а больше года - к долгосрочному.
По источникам финансирования заемный
капитал подразделяется на: банковский
кредит; размещение облигаций; ссуды юридических
лиц под долговые обязательства; лизинг.