Анализ производственно-хозяйственной деятельности рекламного агентства “Сити - Тайм”

 

 

 

Таблица 2.9 Анализ ликвидности баланса хозяйствующего субъекта ( в тыс.руб.)

Активы	На начало	На конец	Пассив	На начало	на конец	Платежный излишек или недостаток		В процентах к величине пассива
	года	года		года	года	Начало года	конец года	Начало года	конец года
Наиболее ликвидные активы	34	98	Наиболее срочные пассивы	8071	7977	-8037	-7879	-99,6	-98,8
Быстро реализуемые активы	4810	4494	Краткосрочные активы	520	470	4290	4024	825,0	856,2
Медленно реализуемые активы	18482	17525	Долгосрочные пассивы	176	176	18036	17349	10401,1	9857,4
Трудно реализуемые активы	50473	51538	Постоянные пассивы	65032	65032	-14559	-13494	-22,4	-20,7
Б А Л А Н С	73799	73655	Б А Л А Н С	73799	73655	0	0	.0	.0

 

 

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если

А 1 ³ П 1 ,

А 2 ³ П 2 ,

А 3 ³ П 3 ,

А 4 ³ П 4 .

по анализируемому хозяйствующему субъекту

На начало года На конец года

А 1 £ П 1 А1 £ П1

А 2 ³ П 2 А2 ³ П2

А 3 ³ П 3 А3 ³ П3

А 4 £ П 4 А4 £ П4

Главными  причинами не обеспечения ликвидности и кредитоспособности хозяйствующего субъекта является наличие дебиторской задолженности и особенно неоправданной задолженности, нарушение обязательств перед клиентами, накопление избыточных производственных и товарных запасов, низкая эффективность хозяйственной деятельности, замедление оборачиваемости оборотных средств.

 

3. Анализ эффективности производства

 

Вложение  капитала должно быть эффективным. Под  эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на один рубль вложенного капитала. Эффективность капитала - комплексное понятие включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов, нематериальных активов.

1. Эффективность использования оборотных  средств характеризуется прежде всего их оборачиваемости. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Время, в течении которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) или количество оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

Коэффициент оборачиваемости средств характеризует  размер объема выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств. Он определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему остатку оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств - это фондоотдача  оборотных средств. Рост его свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость в днях).

Вторым показателем  эффективности использования оборотных  средств является также коэффициент  загрузки средств в обороте. Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте - отношение среднего остатка оборотных средств к сумме выручки от реализации продукции. Коэффициент загрузки средств в обороте - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Из данных табл. 2.10 видно, что оборачиваемость оборотных средств хозяйствующего субъекта за год ускорилась на 3.8 дня (с 45.7 до 42.0). Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости средств на 0.7 оборота (с 7.87 до 8.57) и уменьшению коэффициента загрузки средств в обороте на 1.04 коп. (с 12.71 до 11.66). Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов:

 

Таблица 2.10 Анализ оборачиваемости оборотных средств хозяйствующего субъекта

Показатель	За прошлый год	за отчетный период	изменение
Выручка от реализации продукции (тыс.руб)	51230	55210	3980
Количество дней анализируемого периода (дни)	360	360	0
Среднедневная выручка (тыс.руб)	142.31	153.36	11.1
Средний остаток оборотных средств (тыс.руб.)	6510	6440	-70.0
Продолжительность одного оборота (дни)	45.7	42.0	-3.8
Коэффициент оборачиваемости средств, обороты	7.87	8.57	.70
Коэффициент загрузки средств в обороте (коп.)	12.71	11.66	-1.04

 

- уменьшение  объема выручки на 3980 тыс.руб. (51230 -55210) и

- уменьшение  среднего остатка оборотных средств  на 70 тыс.руб. (1250 - 807).

Влияние каждого  из этих факторов на общее ускорение  оборачиваемости оборотных средств  характеризуется следующим образом:

- рост объема  производства ускорил оборачиваемость  оборотных средств на 3.3 дня;

- уменьшение  среднего достатка оборотных  средств на 70 тыс.руб. ускорило  оборачиваемость на 0.5 дня.

Итого: 3.3 + .5 = 3.8 дня.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств на 3.8 дня высвободило из оборота денежные средства в сумме 575.8 тыс.руб.

2. Эффективность использования основных  фондов измеряется показателями фондоотдачи и фондоемкости.

Фондоотдача основных фондов определяется отношением объема выручки от реализации продукции  к среднегодовой стоимости основных фондов. Среднегодовая стоимость  основных фондов определяется для каждой группы основных фондов с учетом их ввода в действие и выбытия. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.

Фондоемкость  продукции - величина, обратная фондоотдаче. Она характеризует затраты основных средств (в копейках), авансированных на один рубль выручки от реализации продукции. Снижение фондоемкости продукции свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов.

Из данных табл. 2.10 видно, что фондоотдача основных видов за год выросла на 4.8 копеек ( с 1 рубля.6.4 коп. до 1 рубля 1.2 коп.), что вызвало снижение фондоемкости продукции на 4.02 коп. (с 93.96 коп. до 89.94 коп.). Это положительно характеризует финансовое положение хозяйствующего субъекта и указывает на эффективное использование основных фондов. Это привело к экономии сумм капитальных вложений на сумму 2221.6 тыс.руб.

Показатель  фондоотдачи тесно связан с производительностью  труда и фондовооруженностью  труда, которая характеризуется  стоимостью основных фондов. Приходящихся на одного работника. Главным условием роста фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности труд.

Данные табл. 2.11 показывают, что на рост фондоотдачи повлияли два фактора. Степень влияния каждого из этих факторов на изменение

фондоотдачи основных фондов определяется с помощью  факторного анализа, приемом цепной подстановки:

1. рост производительности труда работников увеличил фондоотдачу основных фондов на 0.26 руб;
2. рост фондовооруженности труда работников снизил фондоотдачу основных фондов на 0.21 руб.

Итого: 0.26 - 0.21 = 0.05 руб.

3. Эффективность использования нематериальных  активов не анализировалась так, как они отсутствуют у изучаемого хозяйственного субъекта.

4. Эффективность использования капитала  в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов, нематериальных фондов. Эффективность использования капитала лучше всего отражается его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала. Данные табл.2.13 свидетельствуют о том, что уровень рентабельности капитала за год вырос на 5.48 % ( с 13.29 до 18.77 %), что уменьшило прибыль на 577.5 тыс.руб.

 

Таблица 2.11 Анализ эффективности использования основных фондов хозяйствующего субъекта

Показатель	За прошлый период	За отчетный период	Изменение
Выручка от реализации продукции (тыс.руб.)	51230	55210	3980
Среднегодовая стоимость основных средств (тыс.руб.)	48136	49654	1618
Фондоотдача основных фондов	1.0643	1.1119	.0476
Фондоемкость продукции	93.96	89.94	-4.02

 

 

Таблица 2.12 Факторный анализ фондоотдачи основных фондов хозяйствующего субъекта

Показатель	ед. измер.	За прошлый период	За отчетный период	Изменение
Выручка от реализации продукции	тыс. руб.	51230	55210	3980
Среднесписочная численность работников	чел.	238	206	-32
Выработка на одного среднесписочного работника		215252	268010	52758
Среднегодовая стоимость основных средств	тыс.руб.	48136	49654	1514
Фондовооруженность труда		202.25	241.04	38.79
Фондоотдача основных фондов		1.0643	1.1119	.0476

 

Таблица 2.13 Анализ рентабельности капитала хозяйствующего субъекта

Показатель	За прошлый период	За отчетный период	Изменение
Балансовая прибыль	7260	10529	3269
Выручка от реализации продукции	51230	55210	3980
Балансовая прибыль, % к выручке	14.17	19.07	4.90
Средний остаток оборотных средств	6510	6440	-70
Среднегодовая стоимость основных средств	48136	49654	1518
Среднегодовая стоимость нематериальных активов	0	0	0
Общая сумма капитала	54646	56094	1448
Уровень рентабельности капитала, %	13.29	18..7	5.48
Коэффициент оборачиваемости средств, обороты	7.87	8.57	.70
Фондоотдача основных фондов	1.06	1.11	0.05
Фондоотдача не материал.активов	0	0	0

 

Уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости  от уровня балансовой прибыли на один рубль выручки, коэффициента оборачиваемости  оборотных средств, фондоотдачи  основных фондов и нематериальных активов. Анализ влияния указанных факторов на уровень рентабельности капитала определяется с помощью приема цепных подстановок.

Расчеты показывают, что на увеличение уровня рентабельности капитала на 5.48 % оказали влияние  следующие отдельные факторы:

1. увеличение размера прибыли на рубль выручки повысило уровень рентабельности капитала на 4.59 %;
2. увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств повысило уровень рентабельности капитала на 0.18 %;

3) рост фондоотдачи  основных фондов привело к  увеличению уровня рентабельности капитала на 0.71 %.

Итого: 4.59 + 0.18 + 0.71 = 5.48 %.

По результатам  проведенного анализа в рекламном  агентстве «Сити Тайм» можно сделать следующие выводы:

* Темп снижения  объема реальных активов составил  за отчетный год 1.0 %, что свидетельствует  о некотором ухудшении финансовой  устойчивости хозяйствующего субъекта.

* За отчетный  год состав источников средств  не претерпел серьезных изменений: доля собственных средств увеличилась на 0.2 %; доля заемных средств уменьшилась на 0.1%; доля привлеченных средств также уменьшилась на 0.1 %.