Анализ производственно-хозяйственной деятельности рекламного агентства “Сити - Тайм”

 

Основных фондов по остаточной стоимости и нематериальных активов по остаточной стоимости.

В нашем случае мы имеем

на начало года - 13251 тыс.руб. (140 + 63247 - 50136)

на конец  года - 12242 тыс.руб. (140 + 63247 - 51145)

Изменение за год: 13251-12242 = 1009 тыс.руб.

2. Изучаемое  предприятие за отчетный период  не образовывает резервного фонда, поэтому влияние этого фактора в расчет не берется.

3. Изменение  суммы средств, используемых фондами  специального назначения не произошло,  поэтому изменение суммы собственных  оборотных средств не произошло.

4. (Увеличение капитальных вложений на 56 тыс.руб.( с 307 до 363 тыс.руб.), привело к снижению суммы собственных оборотных средств на 56 тыс.руб.

Итого: -1009 - 56 = 1065 тыс.руб.

Снижение  суммы собственных оборотных  средств свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект потерял часть имеющихся средств.

После этого  анализа следует перейти к анализу кредиторской задолженности (табл. 2.6).

Данные таблицы 2.6 показывают, что общая сумма  кредиторской задолженности за год  уменьшилась на 94 тыс.руб. Это снижение задолженности произошло по расчетам с кредиторами за товары (- 104 тыс.руб.), по социальному страхованию (- 63 тыс.руб.), по расчетам с бюджетом (- 157 тыс.руб.) по оплате труда (- 189 тыс.руб).

В то же время увеличилась задолженность по авансам полученных от покупателей и заказчиков ( 37 тыс.руб.).

В целях углубления движения кредиторской задолженности  и финансового состояния необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной кредиторской задолженности. К неоправданной кредиторской задолженности относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. Анализ выявил, что в хозяйствующем субъекте присутствует только кредиторская задолженность поставщикам по поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил. Эта задолженность является нормальной кредиторской задолженностью. Таким образом, хозяйствующий субъект не имеет неоправданной кредиторской задолженности и поэтому финансовое состояние его устойчиво.

Анализ также  показал, что хозяйствующий субъект  не имеет долгосрочной задолженности. Вся кредиторская задолженность  считается краткосрочной.

 

Таблица 2.6 Анализ движения кредиторской задолженности хозяйствующего субъекта ( в тыс.руб)

Активы	На начало года	На конец года	Изменен.
I. Расчеты с кредиторами:
- за товары, работы, услуги	3455	3351	-104
- по векселям выданным	0	0	0
- по оплате труда	795	606	-189
- по социальному страхованию	204	141	-63
- с дочерними предприятиями	0	0	0
- с бюджетом	462	305	-157
- с прочими кредиторами	3155	3574	419
ИТОГО:	8071	7977	-94
II. Авансы полученные от покупателей и заказчиков	0	0	0
III. Кредиторская задолженность всего	8071	7977	-94

 

Дальнейший  анализ оборотных средств проводится в направлении изучения динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляются суммы оборотных средств на начало и конец отчетного периода и выявляется законность и целесообразность отвлечения средств из оборота (табл.2.7).

 

Таблица 2.7 Анализ динамики оборотных средств хозяйствующего субъекта

Активы	На начало года		На конец года		изменение
тыс.руб	тыс. руб.	%	тыс.руб.	%	тыс. руб.	%
Производственные запасы	4350	25.1	3786	24.3	-56.4	-.8
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (остаточная стоимость)	890	5.1	637	4,1	-253	. -1.0
Незавершенное производство	507	2.9	3	.0	-504	-2.9
Расходы будущих периодов	0	.0	0	.0	0	.0
Готовая продукция	2818	16.3	2586	16.6	-232	.3
Товары	3917	22.6	3963	25.5	46	2,9
Дебиторская задолженность	4810	27.8	4494	28.9	-316	1,1
Денежные средства - всего в том  числе	34	.2	98	.6	64	.4
1) касса	0	.0	0	.0	0	.0
2) расчетный счет	11	.1	12	.1	1	.0
3) валютный счет	23	.1	86	.6	63	.4
4) прочие денежные средства	0	.0	0	.0	0	.0
Прочие оборотные активы	0	.0	0	.0	0	.0
Итого оборотные средства	17326	100.0	15567	100.0	-1759	.0

 

Из данных таблицы 2.7 видно, что общая сумма  оборотных средств за год уменьшилась на 1759 тыс.руб. - c 17326 до 15567 тыс.руб или на 10.2 %. При этом наибольшее снижение произошел за счет производственных запасов (сырье и материалы) на 564 тыс.руб. - с 4350 до 3786 тыс.руб., или на 13.0 %., дебиторской задолженности на 316 тыс.руб, - с 4810 до 4494 тыс.руб., или на 6.6 %, незавершенного производства на 504 тыс.руб. - с 507 до 3 тыс.руб., или почти на сто процентов; по малоценным и быстроизнашивающимся предметам - 253 тыс.руб. - с 890 до 637 тыс.руб., или на 28.4 %, по запасам готовой продукции на 232 тыс.руб. - с 2818 до 2586 тыс., или на 8.2 %.

Кроме того, одновременно произошел рост запасов  товаров с учетом обращения на 46 тыс.руб. - с 3917 до 3963 тыс.руб, или на 1.2 %; денежным средствам на 64 тыс.руб. - с 34 до 98 тыс.руб., или почти в два с половиной раза.

Прочих оборотных  средств (расчеты с подотчетными лицами и др.) хозяйствующий субъект не имеет.

Анализируя  значительные изменения структуры  размещения оборотных средств, можно  сделать вывод, что в отчетном периоде выросла

- доля товаров ( с учетом издержек обращения) - на 2.9 % (с 22.6 до 25.5 %);

- доля дебиторской  задолженности - на 1.1 % (27.8 до 28.9 %);

- доля денежных  средств на 0.4 % ( с 0.2 до 0.6 %);

- доля готовой  продукции на 0.3 % (с 16.3 до 16.6 %) при  одновременном снижении;

- доли незавершенного  производства на 2.9 % (с 2.9 до 0 %);

- доли производственных  запасов на 0.8 % (с 25.1 до 24.3 %);

- доли МБП  на 1,0 % (5.1 до 4.1 %).

Следующим этапом анализа является выявление платежеспособности хозяйствующего субъекта. Анализ платежеспособности осуществляется путем сопоставления наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Наиболее четко платежеспособность выявляется при анализе ее за относительно короткий срок (неделю, полмесяца). Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если коэффициент платежеспособности равен или больше единицы, то это означает, что хозяйствующий субъект платежеспособен. Если коэффициент меньше единицы, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств (снижение роста суммы выручки, доходов, прибыли, неправильное использование оборотных средств, например, большие запасы сырья, товаров, готовой продукции).

 

 

Таблица 2.8 Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта ( в тыс.руб.)

Денежные средства
Виды денежных средств	С у м м а
	на 1 января отчетного года	на 1 января отчетного года
касса (50)	.0	.0
расчетный счет (51)	11.0	12.0
валютный счет (52)	23.0	86.0
прочие денежные средства (55, 56, 57)	.0	.0
И т о г о:	34	98
Налоги	462	305
Расчеты с органами социального страхования и обеспечения	204	141
Оплата товаров	3455	3351
Оплата труда	795	606
И т о г о:	4916	4403
Коэффициент платежеспособности	.00692	.02226

 

Из приведенных  в табл. 2.8 данных видно, что предстоящие платежи превышают поступления денежных средств хозяйствующего субъекта по состоянию на 1 января отчетного года на 4882 тыс.руб. (4916-34) и по состоянию на 1 января после отчетного периода на 4305 тыс.руб. (4403-98).

Таким образом, хозяйствующий субъект является не достаточно платежеспособным. Однако, необходимо отметить, что коэффициент  платежеспособности за отчетный период значительно возрос и составляет на 1 января:

- отчетного  года - 0.00692;

- после отчетного  года -0.02226.

т.е. он вырос  на 0.01534, что свидетельствует о  росте уровня платежеспособности. Следовательно  на дату следующей регулировки финансовое состояние хозяйствующего субъекта будет более устойчивым.

Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимаются наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

При анализе  кредитоспособности используется целый  ряд показателей. Наиболее важным из них являются нормы прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу. Рост этого показателя характеризует тенденции прибыльной деятельности заемщика, его доходность.

В нашем случае мы имеем:

- за прошлый  год - 0.09861;

- за отчетный  год - 0.14329.

Таким образом, сумма прибыли, получаемой с одного рубля вложенного капитала, выросла на 4 рублей 47 копеек - с 9 рублей 86 копеек до 14 рублей 33 копеек или на 45. 3 %.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса.

Ликвидность баланса выражается в степени  покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, группированных по степени их ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие группы.

А1 - наиболее активные активы. К ним относятся  все денежные средства (наличные и  на счетах) и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

На основании  таблицы 2.9 мы имеем:

- на начало  года А1 = 34 тыс.руб.

- на конец  года А1 = 98 тыс.руб.

А2 - быстро реализуемые  активы. Они включают дебиторскую  задолженность и прочие активы.

Имеем:

- на начало  года А2 = 4810 тыс.руб.

- на конец  года А2 = 4494 тыс.руб.

А3 - медленно реализуемые активы. Сюда входят статьи раздела II актива «Запасы и затраты», за исключением «Расходы будущих периодов», а также статьи «Долгосрочные финансовые вложения», «Расчеты с учредителями» из раздела I актива.

Имеем:

- на начало  года А3 = 18482 тыс..руб.

- на конец  года А3 = 17525 тыс.руб.

А4 - трудно реализуемые  активы. Это «Основные средства», «Нематериальные активы», «Незавершенные капитальные вложения», «Оборудование к установке».

Имеем:

- на начало  года А4 = 50473 тыс.руб.

- на конец  года А4 = 51538 тыс.руб.

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты.

П1 - наиболее срочные пассивы. К ним относятся  кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Имеем:

- на начало  года П1 = 8071 тыс.руб.

- на конец  года П1 = 7977 тыс.руб.

П2 - краткосрочные  пассивы. Они охватывают краткосрочные  кредиты и заемные средства.

Имеем:

- на начало  года П2 = 520 тыс.руб.

- на конец  года П2 = 470 тыс.руб.

П3 - долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства.

Имеем:

- на начало  года П3 = 0 тыс.руб.

- на конец  года П3 = 0 тыс.руб.

П4 - постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела I пассива «Источники собственных средств». Для сохранения баланса и актива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».

Имеем:

- на начало  года П4 = 65032 тыс.руб.

- на конец года П4 = 65032 тыс.руб.