Управление капиталом коммерческого банка

Комплексный анализ капитала включает в себя и оценку его рентабельности. Ключевым показателем здесь служит отношение чистой (остающейся после  уплаты налогов) прибыли банка к  его собственному капиталу.

Однако «капитальная»  политика и механизмы ее реализации в разных банках всегда будут иметь  различия. В этом плане значимая разделительная линия идет между двумя группами банков - теми, в чьи намерения входит расширение своей деятельности и теми, которые довольствуются завоеванными позициями на рынке банковских услуг и могут позволить себе думать в основном только о названных выше двух общих условиях деятельности (выполнение обязательных нормативов ЦБ и получение нормальной прибыли).

Содержание проблемы планирования капитала и объемы соответствующей  работы, которую необходимо проводить банкам - представителям указанных групп, могут существенно различаться. Главное различие здесь связано с увеличением или неувеличением размера собственного капитала банков.

При этом банки из обеих  групп придерживаются следующих  простых правил.

Во-первых, планировать капитал  необходимо как в долгосрочном аспекте (год и более), так и в оперативном  порядке, поскольку показатели величины многих элементов капитала и связанных  с ними рисков очень подвижны;

Во-вторых, планирование величины и структуры собственного капитала предполагает прогнозирование динамики и пропорций его элементов, что  особенно актуально в отношении  наиболее подвижных составляющих расчета  капитала: финансовых результатов, резервов, дебиторской задолженности. Если нет  возможности изменить величину уменьшающих  статей расчета капитала (например, собственных выкупленных акций  или кредитов участникам и инсайдерам сверх установленных лимитов), то необходимо продумать меры, способствующие росту увеличивающих статей расчета  капитала (например, увеличение доходов  и/или сокращение расходов банка);

В-третьих, планирование капитала неразрывно связано с прогнозированием динамики рисков банковской деятельности. Так, если анализ обнаруживает тенденцию  роста в балансе удельного  веса высокорисковых активов, то банк должен запланировать источники увеличения размера собственных средств, причем так, чтобы темпы роста капитала опережали темпы роста принимаемых рисков.

Таким образом, рассмотрев понятие  и функции собственного капитала банка, его состав, и характеристику капитальной базы российских банков, мы пришли к выводу, что под собственным  капиталом понимается совокупность средств, которая формируется при  образовании банка (уставный капитал) и при его деятельности (нераспределенная прибыль, фонды и резервы). Основными  функциями собственного капитала банка  являются защитная, оперативная и  регулирующая. Собственный капитал  банка состоит из двух уровней - основного  капитала и дополнительного капитала. Источниками основного капитала являются уставный капитал, эмиссионный  доход, различные фонды и нераспределенная прибыль. Основными источниками  дополнительного капитала являются субординированные кредиты и  прирост стоимости имущества  за счет переоценки.

Источники формирования собственных  средств на протяжении всего функционирования деятельности кредитной организации  неоднозначны и на протяжении деятельности банка собственный капитал изменяется за счет таких источников как, эмиссионный  доход, фонды банка и нераспределенная прибыль.

В целом капитальная база российских банков характеризуется  с положительной стороны: наблюдается  динамика увеличения собственного капитала банковской системы, доля уставного  капитала и эмиссионного дохода повысилась, количество кредитных организаций  с капиталом менее 45 млн. рублей уменьшилось, а количество кредитных организаций  с капиталом 180 млн. рублей и более  – увеличилось, показатель достаточности  капитала по банковскому сектору  вырос с 16,8% до 20,9%.

Однако, как отмечалось, не все банки Российской Федерации  однозначны, каждый имеет свои особенности в формировании собственного капитала, которые связаны с различными факторами экономического и политического характера [29, с.93].

1.3. Оценка величины и анализ качества капитала банка

Для того чтобы банковское регулирование было теснее связано  с величиной банковского капитала, банки следует отнесены к одной  из пяти групп, в зависимости от величины их банковского капитала. Меньшая  величина банковского капитала - жестче регулирование. От банков с недостаточной  величиной капитала официально требуется  уменьшение дивидендов или продажи  активов, что уменьшает расходы  Федеральной корпорации страхования  депозитов. Только банкам с достаточной  величиной собственного капитала можно  становиться частью холдинговых  компаний, предоставляющих финансовые услуги. Банки со значительным собственным  капиталом должны платить более  низкие страховые взносы, чем банки  с недостаточным собственным  капиталом.

Поощрения банков к владению большим собственным капиталом  уменьшает потенциальные убытки Федеральной корпорации страхования  депозитов. Большая величина банковского  капитала является своеобразным амортизатором, что уменьшает вероятность банкротства  банка. Привязывания размера страховых  взносов к величине банковского  капитала является лишь формой страхования  вкладов, основанная на учете риска, при котором банки имеют меньшие  расходы на страхование.

Актуальной проблемой  является "фиктивный" капитал. Проблема такого капитала возникла с момента, когда в России начали появляться первые кредитные организации. Банки  в целях получения лицензий на проведение банковских операций и соблюдения надзорных требований, находясь в  условиях дефицита инвестиций извне, были вынуждены посредством определенных финансовых схем добавлять в балансе  несуществующий капитал, пририсовывая нули.

Вместе с тем, капитал  банка является именно той основной экономической величиной, которая  призвана компенсировать возможные  финансовые риски банка и обеспечить его финансовую устойчивость. В этой связи следует считать, что фиктивный  банковский капитал в силу своего несоответствия не способен выполнять  свойственные ему функции по обеспечению  стабильности банка.

Многие аналитики ошибочно подразумевают под банковским капиталом  некоторую реальную сумму денежных средств, которыми располагают владельцы  кредитной организации. Вместе с  тем появились исследования, в  которых капитал приобрел несколько  иной смысл. По их мнению капитал банка это не столько реальная денежная сумма, сколько величина, имеющая лишь денежное выражение для простоты восприятия. Методика вычисления капитала в их понимании носит договорной характер, а не что-то реальное, что можно оценить и, сопоставив с балансовыми данными банка, сделать вывод о величинах реального и фальсифицированного капитала.

Такой подход связан с тем, что финансовая устойчивость банка  самым непосредственным образом  зависит от уровня доверия со стороны  его контрагентов, вкладчиков и партнеров  по бизнесу. Если банк в силу тех  или иных причин обладает существенным кредитом доверия, то он способен даже в условиях финансового кризиса, особо не заботиться о значении его  балансового капитала. С большей  долей уверенности можно считать, что клиенты банка не будут  забирать свои ресурсы, а значит, их счета по стабильности могут быть приравнены к капиталу, как это  было сделано для субординированных  депозитов. А в случае нехватки ликвидных  активов такой банк всегда может  рассчитывать на кредит, закрывающий  кассовый разрыв [33, с.96].

Учитывая основополагающую роль капитала в обеспечении стабильности банка, очевидно, что банковский капитал  и доверие к банку - величины взаимосвязанные.

Репутация - это потенциальный  реальный банковский актив, который  у некоторых банков растет в цене, а у некоторых, наоборот, со временем обесценивается или даже становится убыточным. Таким образом, репутация  банка или доверие увеличивает  оценочную величину банковских активов.

В связи с искусственным  завышением этой величины самими банками, с которым борется Центральный  банк, то незачем требовать от него снизить капитал, если его балансовый уровень соответствует его реальному  значению. Следует понимать, если банк стабильно функционирует, обеспечивает возврат депозитов, проводит своевременно клиентские платежи, успешно справляется  с напастями банковских кризисов, то с его капиталом все в  порядке, даже если в балансе присутствуют сомнительные финансовые схемы. Тот  уровень репутации и кредита  доверия, который у него есть, соответствует  реальному значению капитала, который  равняется или даже превосходит  балансовую величину. И нет никакой  необходимости осуществлять его  коррекцию.

Если Центральный банк будет проводить чистку капитала, то результатом может стать падение  реального уровня капитализации  банковской системы со всеми вытекающими  отсюда последствиями в виде завышенных банковских рисков и снижении конкурентоспособности  банков, что особенно опасно в преддверии вступления России в ВТО.

Указывая на проблемы формирования капитала кредитной организации, Банк России преднамеренно бьет по ее репутации, снижает уровень ее капитализации, а значит и финансовой устойчивости. Необходимо отметить, что финансовые схемы по фальсификации капитала отражаются в балансах фактически каждого  российского банка, а значит любой  финансово благополучный банк, может  быть, в один момент подвергнут обструкции, выведен из равновесия и потерять лицензию. Очевидно, что это никак  не может повысить общую устойчивость банковской системы, а наоборот, только будет способствовать развитию кризиса  доверия, паники, разрыву системообразующих  связей.

Центральному банку в  целях роста капитализации банковской системы необходимо стимулировать  источники привлечения дополнительных средств в капитал кредитных организаций. Сегодня банковский бизнес уже не самая прибыльная отрасль экономики, особенно на фоне таких секторов, как строительство, торговля, сырьевые отрасли.

Реальный рост капитализации  российских банков возможен только лишь при росте рентабельности банковского  бизнеса, чему Банк России вполне может  поспособствовать. Пока такие условия  не будут созданы, не следует форсировать  закрытие мелких и средних банков, на которых базируется российская экономика, особенно когда банковская система  переживает не самые лучшие времена.

Следует отметить, что капитал - одна из наиболее важных интегральных характеристик коммерческого банка. Оценку достаточности капитала можно  производить на основе абсолютных либо относительных показателей. Размер капитала в абсолютном выражении  определяет способность банка сохранять  устойчивость в кризисные периоды, то есть характеризует возможности  кредитной организации нести  убытки без серьезного ущерба своей  платежеспособности. Капитал также  отражает совокупную эффективность  работы банка, степень доверия к  нему акционеров и клиентов, качество менеджмента. В соответствии с требованиями Банка России по выполнению экономических  нормативов, капитал является ограничителем  риска несостоятельности, а норматив достаточности капитала определяет требования по минимальной величине собственного капитала банка, необходимых  для покрытия кредитного и рыночного  рисков.

Оценка величины капитала производится в соответствии с Положением ЦБ РФ "О методике определения  собственных средств (капитала) кредитной  организации" от 10.02.03 г. № 215-П, которое разработано с учетом стандартов Базельского комитета по надзору за банками.

Однако абсолютные показатели не дают полной и объективной информации об объекте исследования. По абсолютной величине капитала трудно судить о  том, достаточно ли ее для выполнения банком своих основных функций. Использование  системы относительных показателей  расширяет аналитические возможности.

Собственный капитал коммерческого  банка составляет основу его деятельности и является важным источником финансов. Он призван поддерживать доверие  клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал  банка должен быть достаточно велик  для обеспечения уверенности  заемщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в  кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного  хозяйства. В свою очередь, доверие  вкладчиков и кредиторов укрепляет  стабильность и надежность всей банковской системы страны. Эти причины обусловили усиленное внимание государственных  и международных надзорных органов  к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности собственного капитала был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка.

Роль собственного капитала имеет первостепенное значение для  обеспечения финансовой устойчивости банка и эффективности его  работы. Собственный капитал в  виде первоначального капитала (акционерного и долевого) необходим на начальных  стадиях деятельности банка, когда  учредители осуществляют ряд первоначальных расходов, без которых банк не может  начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка, рост его  активов находится в кратной  зависимости от объема собственного капитала. Кроме того, капитал банка  необходим для поглощения как  предвиденных, так и непредвиденных убытков вследствие воздействия  различных рисков.

Функции, выполняемые собственным  капиталом банка, неоднозначно определяются как в отечественной, так и  в западной литературе. В исследованиях  западных специалистов выделяются три  основные функции: защитная, оперативная  и регулирующая. По мнению некоторых  отечественных экономистов, капитал  выполняет две функции: оборотную  и резервную [24, с.75].

Поскольку значительная сумма  активов финансируется привлеченными  средствами, то главной функцией капитала банка признается защитная функция, так как собственный капитал  обеспечивает защиту интересов вкладчиков и поглощение убытков, не покрытых текущими доходами банка. Собственный капитал  также уменьшает риск, которому подвергаются фонды страхования депозитов, обеспечивая  выполнение перед вкладчиками обязательств, не покрытых активами банка. Таким образом, защитная функция означает: