Управление капиталом коммерческого банка

Обратим внимание на то, что  под банковским капиталом К. Маркс  понимает определенное развитие ссудного капитала. Иначе говоря, исходной формой возникновения банковского капитала является ссудный капитал, который  образуется в силу того, что промышленные и торговые капиталисты применяют  не только свой собственный капитал, но и заемный. На определенной ступени  развития капиталистического способа  производства возникает особая группа капиталистов, которая концентрирует  в своих руках свободные денежные средства и отдает их во временное  пользование функционирующим капиталистам. В результате возникает особый специфический  вид капитала - ссудный капитал.

Ссудный капитал принципиально  отличается от промышленного и торгового  капиталов. Так, ссудный капитал - это  капитал собственность в противоположность  промышленному и торговому капиталам, которые выступают как функционирующие  капиталы. Если промышленный и торговый капиталы приносят прибыль в силу того, что они вложены либо в  промышленность, либо в торговлю, т.е. в силу того, что они функционируют, работают, то ссудный капитал самовозрастает, приносит прибыль только потому, что  он является собственностью того или  иного субъекта экономики. Как капитал  собственность, он не покидает своего собственника окончательно, а через  определенное время возвращается к  нему. Причем не просто возвращается, а  приносит своему владельцу прибыль  в виде процента.

Другая важная специфическая  особенность ссудного капитала состоит  в том, что он принимает форму  товара. Конечно, это специфический  товар, или, как говорит К. Маркс, - товар особого рода. В отличие  от товара-вещи, который является продуктом  труда, здесь в качестве товара выступает, самовозрастающая стоимость, обладающая способностью удовлетворять потребность  своего владельца в получении  прибыли. Тем самым деньги помимо потребительной стоимости, которой  они обладают в качестве денег  как всеобщего эквивалента, приобретают  добавочную потребительную стоимость  как капитал. При этом деньги выступают  как капитал не только для их владельца, но и для функционирующих капиталистов. Более того, ссудный капитал выступает  как самовозрастающая стоимость  только потому и в силу того, что  он дает возможность торгово-промышленным капиталистам вложить деньги в дело и получить нормальную прибыль. Именно в силу этого деньги из потенциального капитала превращаются в реальный, функционирующий капитал.

Впоследствии с появлением банков, денежный капиталист не сам  непосредственно передает свои деньги функционирующему капиталисту, а передает их через банк. С появлением посредника между денежным капиталистом и функционирующим появляется такая категория как банковский капитал, которая не тождественна категории ссудного капитала.

Когда мы говорим о ссудном  капитале, то мы говорим только о  капитале, приносящем проценты, и о  тех отношениях, которые выражены в этом капитале. Откуда берется  этот капитал, как складывается - в  категории ссудного капитала не выражено. В категории банковского капитала как раз подчеркивается, как складывается этот капитал. И это, конечно, имеет  не только техник организационное, но и социально экономическое значение. Маркс подчеркивает, что банкир предоставляет  функционирующим капиталистам весь общественный капитал, все денежные средства. Таким образом, противоречие между общественным характером производства и частным характером присвоения здесь обостряется. Благодаря банкиру  капитал становится по сути дела общественным. Это как раз и выражает категория  банковского капитала [19, с.28].

Существование банкира не меняет природы капитала, приносящего  проценты, но банковская система в  значительной мере преобразует состав этого капитала. В ссудный капитал  превращаются такие денежные суммы, которые без этой системы вовсе  не реализовали бы своей добавочной потребительной стоимости.

Именно благодаря банку  свободные (не занятые в производстве, торговле, то есть не "работающие") денежные ресурсы различных субъектов  хозяйственной жизни (в том числе  средства разных слоев населения) получают возможность реализовать свою добавочную потребительную стоимость. Только банк, мобилизуя и привлекая их в  производство, делает возможным их превращение в стоимость, приносящую прибавочную стоимость.

Например, В.В. Киселев, в  своей монографии "Управление банковским капиталом (теория и практика)", дает такое определение собственного капитала банка: "Капитал банка - это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли". Аналогичное определение собственному капиталу дает и Питер Роуз. Схожее определение дают и авторы учебника "Банковское дело" под редакцией профессора Г.Г. Коробовой, определяя собственный капитал как "имущество свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка". В данном случае происходит отождествление таких понятий как собственные средства банка и собственный капитал. Однако, как показывает практика, собственные средства банка далеко не всегда эквивалентны собственному капиталу банка. Например, собственные средства банка включают все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка (все резервы, фонды), в то время как далеко не все статьи таких пассивов составляют собственный капитал. При этом подходе необходимо определить, чем отличаются собственные средства как источник финансирования банковской деятельности от собственного капитала.

Второй подход, который  можно назвать функциональным, определяет, что собственный капитал банка - это величина, определяемая расчетным  путем, которая включает те статьи собственных  и даже привлеченных средств, которые  по экономическому смыслу могут выполнять  функции капитала банка. Основные элементы собственных средств, т.е. основополагающие фонды, созданные в соответствии с законодательством, и резервы, образованные за счет внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в капитал банка, если они отвечают определенным принципам.

При данном подходе сущность собственного капитала банка поставлена в зависимость не только от содержания (структуры капитала), но и от функций. В этом случае собственный капитал  банка также перестает быть собственным  с позиций собственника, так как  если в его структуру включена часть средств, принадлежащих другому  собственнику и находящаяся лишь во временном пользовании у банка, то непонятно, как может собственный  капитал называться собственным.

Следующий подход (ресурсный) рассматривает собственный капитал  банка как банковский ресурс и  источник финансирования банковской деятельности. Таким образом, собственный капитал  ничем не отличается от иных источников финансирования банковской деятельности. Единственное, на что обращают внимание приверженцы данного подхода  к капиталу - это его приоритет  перед привлеченными средствами, которые не могут быть образованы в случае отсутствия собственных  источников. На наш взгляд, данный подход раскрывает лишь один аспект сущности собственного капитала и не определяет его особенностей [14, с.68].

В последнее время в  связи с ожесточившейся конкуренцией на банковском рынке, с политикой  укрупнения кредитных организаций  и происходящими как следствие  слияниями и присоединениями, особую актуальность приобретает стоимостной  подход к банковскому делу вообще и к собственному капиталу банка  в частности.

Напомним, что К. Маркс  определил капитал как стоимость, причем стоимость, которая, во первых, определяется как некоторое количество имущества (фиксирует права собственности  на стоимость), которое можно обменять на другое имущество (имеется в виду его денежный эквивалент); а во вторых, выражается в текущей стоимости  доходов, которые ожидает получить в будущем владелец имущества (капиталист банкир).

Принимая во внимание то, что стоимость нами рассматривается  не как отдельная экономическая  категория, а применительно к  банковской деятельности, можно говорить о том, что она представляет собой  специфический критерий оценки бизнеса или предприятия. Бизнес в свою очередь представляет собой совокупность стоимости и прав собственности на нее. Основу бизнеса и его неотъемлемую суть составляет капитал как выражение стоимости. Кроме того, необходимо отметить, что капитал в современной экономической системе - это не только стоимость или имущество, приносящее доход, но и объект определенных экономических отношений, при осуществлении которых он служит критерием оценки бизнеса как объекта купли продажи на рынке.

Следовательно, можно говорить о том, что собственный капитал  является не только отправной точкой и ядром деятельности банка, но и  критерием ее оценки. В финансовом менеджменте именно данный аспект сущности собственного капитала лежит в основе оценки стоимости фирмы или бизнеса, что отражено, например, в работах Л.П. Белых, И.В. Ларионовой и А.Г. Грязновой.

Итак, как уже было замечено ранее, капитал банка - сумма собственных  средств банка, составляющая финансовую основу его деятельности и одновременно основной источник ресурсов банка. Капитал  банка призван поддерживать доверие  клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Он должен быть достаточно велик для  обеспечения уверенности заемщиков  в том, что банк способен удовлетворить  их потребности в кредитах даже при  неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития страны.

Капитал банка является сложным  социально-экономическим объектом, поэтому его следует рассматривать  в качестве системы, действующей  и связанной с непосредственной банковской деятельностью.

Особое значение капитала банка определяется его функциями.

1. Главная защитная функция  реализуется путем поглощения  возможных убытков и обеспечивает  защиту интересов вкладчиков.

2. Оперативная функция  капитала банка создает адекватную  базу роста для активов банка,  то есть возможность расширения  его деятельности. Поэтому у кредитных  организаций с консервативной  деятельностью капитал банка  может быть меньше, чем у банков, деятельность которых отличается  повышенным риском.

3. Регулирующая функция  связана с особой заинтересованностью  общества в успешном функционировании  банков.

В международной практике используется единая методика расчета  капитала банка, принятая в 1988 в городе Базеле (Базельское соглашение) и решением, принятом в 1997 Базельским комитетом, в соответствии с которым капитал банка должен рассчитываться с учетом рыночных рисков. Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартам капитала устанавливает единообразие в определении структуры капитала I и II уровня. Соотношения между ними, шкалы взвешивания по риску для балансовых активов, системы пересчета забалансовых статей и стандарта минимального отношения капитала I и II уровня к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.

Капитал I уровня - основной или базовый - включает:

- оплаченный акционерный капитал - обыкновенные акции;

- бессрочные некумулятивные привилегированные акции;

- открытые резервы, формируемые из чистой прибыли;

- доходы от продажи обыкновенных акций сверх их номинальной стоимости первым держателям;

- публикуемый нераспределенный остаток прибыли.

В соответствии с действующим  в РФ нормативными положениями в  состав капитала банка I уровня, используемого  при расчете обязательных экономических  нормативов, включают:

- уставный, резервный фонды и эмиссионный доход;

- стоимость безвозмездно полученного имущества;

- фонды накопления;

- нераспределенную прибыль, подтвержденную аудиторами.

Капитал I уровня уменьшается  на величину допущенных убытков, выкупленных  собственных акций, остаточную стоимость  нематериальных активов.

Капитал II уровня включает:

- привилегированные акции, не включенные в капитал банка I уровня;

- переоценку основных фондов;

- резервы по кредитам I группы;

- прибыль текущего года;

- уставный капитал (паевой у не акционерных банков);

- субординированный кредит.

Величина дополнительного  капитала, то есть капитала II уровня, не должна быть больше основного, базового капитала, а субординированный долг не должен превышать 50% капитала I уровня.

Для покрытия рыночных рисков выделяется капитал III уровня. Капитал  III уровня состоит из краткосрочного субординированного долга (не менее 2-х лет) и не должен превышать 250% капитала I уровня. В отечественной практике расчет капитала банка максимально приближен к международным стандартам.

Активы банка исчисляются  с учетом:

- кредитного риска;

- риска операций, учитываемых на внебалансовых счетах;

- риска операций по срочным сделкам;

- рыночных рисков (для банков, имеющих инвестиционный портфель, вдвое превышающий собственный капитал) [18, с.59].

 

1.2. Характеристика капитальной базы российских банков

 

Собственный капитал банка  представляет собой совокупность различных  по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую  самостоятельность, стабильность и  устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность  выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым продолжать проведение текущих операций в случае их появления. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней: основного (базового) капитала, представляющего капитал первого уровня, и дополнительного капитала, или капитала второго уровня.