Финансы и финансовая система государства

- специализированные банки.

Банки – особые институты, аккумулирующие денежные средства, организующие расчеты, осуществляющие эмиссию денег в обращение.

Эмиссионные банки - это банки, наделенные правом выпуска банкнот, регулирования  денежного обращения, хранения золотовалютных резервов и управления валютным курсом национальной денежной единицы.

Эмиссионный банк выполняет следующие основные функции:

- является расчетным и резервным  центром банковской системы;

- осуществляет эмиссию денежных  средств и контрольные денежные  обращения;

- управляет государственным долгом  и выполняет отдельные функции  по исполнению государственного бюджета;

- кредитует коммерческие банки;

- реализует денежно-кредитное регулирование;

- проводит банковское регулирование.

Наиболее крупные кредитные  учреждения, осуществляющие универсальные  банковские операции для предприятий  всех отраслей и сфер деятельности - это коммерческие банки.

Коммерческие банки выполняют  следующие функции:

- аккумулируют временно свободные  средства предприятий и населения;

- обеспечивают функционирование  расчетно-платежного механизма;

- осуществляют кредитование экономических  субъектов и граждан;

- проводят учет векселей и  операции с векселями;

- осуществляют хранение финансовых  и материальных ценностей;

- оказывают доверенные услуги  по управлению имуществом клиента.

Совокупность коммерческих банков делится на две основные группы: универсальные, выполняющие разнообразные банковские операции, и специализированные, предназначенные для предоставления определенных банковских услуг клиентам.

Основным критерием выделения  специализированных банков является их функциональное назначение. В соответствии с данным критерием различают следующие группы специализированных банков:

- инновационные и инвестиционные;

- учетные и депозитные;

- ссудосберегательные;

- ипотечные.

Инвестиционные и инновационные  банки направлены на аккумуляцию  денежных средств на длительные сроки и предоставление долгосрочных ссуд. Формой аккумуляции денежных средств является выпуск облигационных займов.

Учетные и депозитные банки специализируются на краткосрочном, обычно на 3-6 месяцев, привлечении свободных денежных средств хозяйствующих субъектов и населения.

Ссудосберегательные банки - это финансово-кредитные  учреждения, созданные для привлечения  свободных средств населения, хранения сбережений, осуществления безналичных  расчетов, проведения расчетно-кредитных  операций для населения, предоставление населению кредитов.

Ипотечные банки ориентированы  на выдачу долгосрочных кредитов под  залог недвижимости (земельных участков и городских строений).

б) парабанковская система – это  совокупность не банковских кредитных  учреждений, которые ориентированы:

- на обслуживание определенных  типов клиентуры;

- на выполнение отдельных кредитных  услуг (лизинговые, факторинговые  фирмы, пенсионные фонды и т.  д.).

В состав парабанковской системы входят ломбарды, кредитные союзы, общества взаимного кредитования и т. д.

Ломбарды - кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого  имущества. Ссуда выдается на краткосрочный  период (до трех месяцев) в размере  от 50% до 80% стоимости заложенного  имущества. Кроме данных операций, ломбарды выполняют операции по хранению ценностей, по торговле заложенным имуществом на комиссионных началах.

Кредитные союзы могут быть созданы:

- группой физических лиц с  целью предоставления краткосрочного  потребительского кредита;

- несколькими самостоятельными  кредитными товариществами.

Основные выполняемые операции: предоставление ссуд своим членам, выпуск займов, учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции.

Общества взаимного кредита  представляют собой упрощенный вариант  кассы взаимной помощи. Их участниками могут выступать физические и юридические лица.

При вступлении в данное общество каждый член вносит определенный процент (10%-30%) от предоставляемого кредита  в качестве оплаты своего паевого  взноса. При этом участник общества проверяется на предмет кредитоспособности, в качестве обеспечения предоставленного кредита принимается имущество участника.

При выходе из общества участник должен погасить основную сумму долга и  процента по ней. В случае если общество несет убытки, то погасить приходящуюся на него сумму убытка. После выполнения этих обязательств ему возвращается вступительный взнос и заложенное имущество.

IV. Целью существования  рынка ценных бумаг является  вовлечение дополнительных инвестиционных  ресурсов в хозяйственный оборот, обеспечение «перелива» денежных средств из менее эффективных сфер хозяйствования в более эффективные.

По целям функционирования рынок  ценных бумаг делится на:

а) первичный рынок – это рынок  первых или повторных эмиссий  ценных бумаг, на котором осуществляется начальное размещение ценных бумаг среди инвесторов. Размещение производится обычно через специальные финансовые институты или через фондовые биржи;

б) вторичный рынок – это рынок, на котором обращаются ранее эмитированные  на первичном рынке ценные бумаги. Вторичный рынок не увеличивает стоимости привлеченных финансовых ресурсов, но создает механизм ликвидности, формирует спрос на ценные бумаги.

Рынки ценных бумаг можно подразделить на виды:

- стихийный рынок – это частный  оборот в его не регулируемой  части;

- простой аукционный рынок. Перед торгами происходит предварительный сбор заявок на продажу, составляется сводный котировочный лист. Аукцион происходит путем последовательного публичного оглашения списка предложений, по каждому из которых происходит гласное состязание покупателей путем назначения новых цен. За стартовую принимается цена продавца;

- голландский аукцион. Происходит  предварительное накопление заявок  покупателей определенных ценных  бумаг. Эмитент или его посредники  путем анализа устанавливают  единую официальную цену, так называемую цену отсечения, которая равна самой нижней цене в заявках на покупку, позволяющей продать весь выпуск (то есть сумма заявок по этой цене и всем ценам выше ее покрывает весь выпуск). Все заявки на покупку, представленные по ценам выше официальных, удовлетворяются по официальной цене. Возможно также удовлетворение всех заявок по средневзвешенной цене отсечения;

- онкольные рынки. До начала  торгов происходит накопление  заявок о покупке и предложений  на продажу, которые затем ранжируются по ценовым предложениям, последовательности поступления и количеству. В этой очередности они удовлетворяются. По определенным правилам устанавливается официальный курс, по которому можно удовлетворить наибольшее число заявок и предложений. Оставшиеся позиции формируют список нереализованных заявок и предложений. Данный механизм работы присущ фондовым биржам;

- непрерывные аукционные рынки.  Отсутствует фиксированная дата  начала торгов. Поток заявок на  покупку и предложений на продажу  непрерывно регистрируют специалисты биржи. Поступающие заявки сравнивают с поступившими ранее и при совпадении их позиций удовлетворяются в порядке поступления и по наибольшей сумме поручения. Если поручение выполнить невозможно, то заявитель либо изменяет условия, либо ставится в очередь неисполненных поручений. Непрерывный аукционный рынок возможен лишь при значительных объемах ежедневного предложения ценных бумаг (более 10000 лотов ежедневно);

- дилерские рынки. Данному виду  рынка свойственна следующая  схема осуществления торгов: продавцы публично объявляют о ценах предложения и порядке доступа к местам покупки ценных бумаг, в свою очередь покупатели, согласные с ценовыми предложениями, заявляют о намерениях и приобретают ценные бумаги.

 

 

Лекция № 6

Тема: «Финансово-правовое регулирование банковской деятельности»

 

План:

1. Правовые основы  функционирования банковской системы  Российской Федерации

2. Особенности финансово-правого  статуса Центрального Банка Российской  Федерации

3. Банковский кредит: сущность, классификация

 

Содержание материала  лекции № 6.

 

I. Под банковской системой понимают совокупность кредитных институтов внутри страны с внутренними взаимосвязями между ними.

Банковская система  Российской Федерации представлена двумя основными уровнями и включает в себя:

- эмиссионный банк  – Банк России;

- коммерческие банки, филиалы и представительства иностранных банков.

Правовое регулирование  банковской деятельности осуществляется Конституцией Российской Федерации, ФЗ «О банках и банковской деятельности», ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», другими федеральными законами, нормативными актами Банка России.

В ФЗ «О банках и банковской деятельности» выделяются следующие  основные понятия, определяющие элементы банковской системы:

а) кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения Центрального банка Российской Федерации имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество;

б) банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

в) небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России;

г) иностранный банк - банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

Коммерческие банки  традиционно выступают в качестве базового звена банковской системы. Они являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и прочие, чем и отличаются от специализированных кредитных учреждений, которые ограничены определенными функциями.

Категорию «банк» следует рассматривать в юридическом и экономическом аспектах. В строгом юридическом смысле определение банка представлено в рамках Федерального закона «О банках и банковской деятельности».

С экономической точки  зрения коммерческие банки относятся  к особой категории предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки создают новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику. Этот процесс создания новых обязательств составляет сущность финансового посредничества. Данная трансформация позволяет преодолеть сложности прямого контакта вкладчиков и заемщиков, возникающие из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков, доходности. При этом банки не просто хранилища денег и кассы для их выдачи и предоставления в кредит, а инструмент структурной политики и регуляции экономики, осуществляемой путем перераспределения финансов, капитала в форме банковского кредитования инвестиций, необходимых для предпринимательской деятельности, создания и развития производственных и социальных объектов.

II. Законодательство Российской Федерации закрепляет двухуровневую банковскую систему, в которой первый уровень представлен Центральным банком Российской Федерации, а второй уровень состоит из совокупности коммерческих банков. Двухуровневая банковская система отражает сложившуюся практику распределения функций и объема полномочий между ее различными уровнями. Несмотря на законодательное закрепление за ЦБ РФ прав проведения всех видов банковских операций, его главная функция – надзор за коммерческими банками и поддержание стабильности и надежности банковской системы в целом.

В ст. 75 Конституции РФ установлен особый конституционно-правовой статус ЦБ РФ, определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии и в качестве основной функции – защита и обеспечение устойчивости рубля. Статус, цели деятельности, функции и полномочия ЦБ РФ определяются также ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.

В соответствии со ст. 3 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» целями деятельности ЦБ РФ являются:

- защита и обеспечение устойчивости рубля;