Финансы и финансовая система государства

Лекция 3 Денежная система

 

1. Денежная система  и ее элементы

2. Основные типы денежных  систем

3. Денежная система Российской Федерации

4. Инфляция и формы ее проявления. Социально-экономические последствия инфляции

 

1. Денежная система  и ее элементы

 

Денежная система – форма организации денежного обращения в определенной стране, закрепленная в законодательном порядке и предусматривающая приведение различных элементов денежного обращения в определенное единство. В состав денежной системы входят следующие основополагающие элементы: денежная единица, масштаб цен, структура денежной массы в обороте (определение процентного соотношения различных видами видов денег), эмиссионный механизм, механизм денежно-кредитного регулирования, порядок установления валютного курса.

Денежная единица –  это принятое в данной стране название денег. Денежные единицы, как правило, делятся на более мелкие части. В России в период с 1922 по 1947 гг. существовали два наименования денежной единицы: «рубль» и «червонец». После денежной реформы 1947 г. и до настоящего времени в России сохранилось единое наименование денежной единицы - «рубль», что было закреплено ФЗ «О денежной системе Российской федерации» и ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации».

Масштаб цен означает меру выражения стоимости при реализации или оценке каких-либо благ в денежных единицах данной страны. В этом проявляется соизмерительная функция денег. Все экономические объекты и процессы получают единообразную характеристику (товары, услуги – цены; затраты труда – заработную плату).

Структура денежной массы  в обороте рассматривается с двух позиций:

- как соотношение между наличной и безналичной денежной массой;

- как соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

Эмиссионный механизм представляет собой порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота. Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций. При погашении ссуд осуществляется изъятие денег из оборота. Выпуск наличных денег производится через расчетно-кассовые центры центрального банка. Изъятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими банками в расчетно-кассовые центры (виды эмиссии: казначейская, кредитная).

Механизм денежно-кредитного регулирования включает в себя набор инструментов денежно-кредитного регулирования (методы); права и обязанности органов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты денежно-кредитного регулирования.

Порядок установления валютного  курса предназначен для выражения валюты данной страны в валютах других стран. В период командно-административной экономики использовался порядок установления валютного курса, исходя из золотого содержания различных валют. В настоящее время ни в одной стране золотое содержание денежной единицы не фиксируется, поэтому используется способ котировки, учитывающий колебания покупательной способности национальных валют, а также спрос и предложение той или иной валюты на валютных рынках.

 

2. Основные типы  денежных систем

 

Выделено три основных типа денежных систем: 1) монометаллизм, 2) биметаллизм, 3) бумажно-кредитная денежная система.

Монометаллизм — это такая денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет один какой-нибудь металл, причем в обращении функционируют монеты из данного металла или денежные знаки, разменные на него. В зависимости от того, какой именно металл играет эту роль, монометаллизм может быть медным, серебряным или золотым. Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме. Серебряный монометаллизм имел место в России в 1843—1852 гг., Голландии - в 1847—1875 гг., Индии - в 1852—1893 гг. Золотой монометаллизм возник в Англии в конце XVIII в., но получил широкое распространение в мире лишь с конца XIX в.

При золотом монометаллизме господствующая роль золота закрепляется путем: 1) введения свободной чеканки только для золота, в то время как монеты из других металлов подлежали закрытой чеканке; 2) наделения золотых монет силой законного платежного средства в неограниченных размерах при одновременном ограничении платежной силы серебряных и медных монет; 3} установления свободного размена неполноценных монет и банкнот на золотые монеты.

Биметаллизм — это  такая денежная система, при которой  роль всеобщего эквивалента присваивается двум металлам — золоту и серебру, причем монеты из обоих металлов подлежат свободной чеканке и допускаются к обращению на равных правах. Биметаллизм делится в свою очередь на две разновидности: а) система параллельной валюты, при которой золотые и серебряные монеты обращаются по действительной стоимости содержащегося в них золота и серебра; б) система двойной валюты, при которой государство устанавливает в законодательном порядке обязательное ценностное соотношение между золотом и серебром.

Биметаллическая денежная система не соответствует потребностям развитого хозяйства. Во-первых, использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов - золота и серебра — противоречит самой природе этой функции денег: всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Во-вторых, законодательная фиксация соотношения между золотом и серебром при системе двойной валюты противоречит стихийному закону стоимости. Если соотношение рыночных стоимостей золота и серебра отклонится от установленного законом, то тот металл, который оценен законом чересчур низко по сравнению с его рыночной стоимостью, уйдет из обращения; в обращении займет доминирующее положение металл, который оценен законом слишком высоко.

С отменой золотого стандарта произошел переход к системам неразменного банкнотного или бумажноденежного обращения. При этих системах чеканятся только неполноценные монеты из серебра, олова и меди; в основном обращение обслуживается неразменными знаками стоимости, выпускаемыми, как правило, для покрытия бюджетного дефицита и подверженными инфляции, а также кредитными деньгами.

Таким образом, система бумажно-кредитных денег предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.

 

3. Денежная система  Российской Федерации

 

Денежная система России функционирует в соответствии с ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации» от 12 апреля 1995 г. (с изменениями и дополнениями), определившим ее правовые основы.

На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации  их обращения и изъятия на территории РФ обладает ЦБ. Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами ЦБ РФ, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБ. Образцы банкнот и монет утверждаются ЦБ РФ. Сообщение о выпуске банкнот и монет новых образцов, их описание публикуются в СМИ.

Официальной денежной единицей в России является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ и публикуется в печати.

В целях организации  наличного денежного обращения  на ЦБ РФ возложены следующие обязанности:

• прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
• определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
• разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Для осуществления кассового  обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях ЦБ РФ. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег. Кроме того, формируются резервные фонды денежных банковских билетов и монет, которые представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах ЦБ РФ и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

 

4. Инфляция и формы  ее проявления. Социально экономические последствия инфляции

 

Одним из последствий  кризисного состояния денежной системы является инфляция. Она представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Инфляция ведет к перераспределению национального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами, группами населения, государством и населением и субъектами хозяйствования.

Инфляция свойственна  любым моделям экономического развития, где не сбалансированы государственные доходы и расходы, ограничены возможности ЦБ в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.

Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются  экономическими и политическими отношениями в стране.

К факторам денежного  обращения относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движения и др.

К не денежным факторам инфляции относятся: факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, в том числе налоговой политикой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т.д.

Таким образом, инфляция представляет собой сложное многофакторное явление, обусловленное нарушением воспроизводственных процессов, непропорциональным развитием народного хозяйства, политикой государства, политикой эмиссионных и коммерческих банков.

При инфляции капитал  перемещается из сферы производства в сферу обращения, так как там скорость обращения значительно выше, что дает огромные прибыли, но одновременно усиливает инфляционные тенденции. Механизм инфляции самовоспроизводится, а на его основе нарастает дефицит сбережений, сокращаются кредиты, инвестиции в производство и предложение товаров.

Типичным проявлением  инфляции выступает общее повышение  товарных цен и понижение курса национальной валюты (открытая инфляция). В то же время в условиях планово-распределительной системы в наибольшей степени инфляция выражается в дефицитности экономики, снижении качества товаров и значительно меньше - в уровне повышения цен (закрытая инфляция).

Выделяют два типа инфляции: инфляцию спроса, вызванную избыточным спросом, и инфляцию издержек (предложения), вызывающую рост цен под воздействием нарастания издержек производства.

Инфляция спроса обусловливается увеличением денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен.

Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработной платы. Ее увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен - теория «инфляционной спирали» заработной платы и цен. Инфляция издержек может быть лишь в том случае, если увеличиваются издержки на единицу продукции и в связи с этим поднимаются цены.

Следует также выделять инфляцию сбалансированную и несбалансированную. При сбалансированной инфляции наблюдается рост цен на все товары в одинаковой степени и одновременно. Такая инфляция не ведет к серьезным нарушениям воспроизводственных пропорций и считается не очень опасной. При несбалансированной инфляции цены на товары растут не одинаково, что ведет к нарушению ценовых и воспроизводственных пропорций и осложняет нормальное функционирование экономики.

Можно также говорить об ожидаемой и неожидаемой инфляции. Обычно статистические органы пытаются предсказать темпы инфляции в будущем году. Это необходимо в первую очередь для формирования бюджета государства, в котором с учетом темпов инфляции необходимо планировать соответствующие статьи доходов и расходов.

Инфляция также классифицируется в зависимости от темпов роста цен. Она подразделяется на ползущую со среднегодовыми темпами прироста цен от 5 до 10%, характерную для развитых стран, где происходит небольшое умеренное обесценение денег из года в год, и это признается неизбежным моментом нормального развития рыночной экономики и рассматривается в качестве фактора экономического роста.

Галопирующая инфляция (прирост цен 10-50%) и гиперинфляция (прирост цен свыше 100%) характерны для развивающихся стран, переходящих от планово-распределительной системы к рыночной. Она рассматривается как негативное явление, вызывающее социально-экономическое и политическое напряжение в обществе.

Грань между приведенными видами инфляции условна, но общим признаком является возрастание скорости оборота денежных средств, резкое снижение совокупной покупательной способности денежной массы и уход из денежного оборота не только разменной монеты, но и последовательно мелких бумажных купюр.