Формирование портфеля инвестиционных проектов

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Марта 2014 в 20:33, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является закрепление, углубление и обобщение теоретических знаний по основным разделам дисциплины и получение практических навыков по формированию и оценке инвестиционного портфеля фирмы.
Инвестиционный портфель – это целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия.

Содержание работы

Введение 2
Ι. Теоретическая часть 4
1.1. Описание методов оценки экономической эффективности инвестиций 4
1.2. Описание инвестиционных проектов 8
1.2.1. Описание инвестиционного проекта ООО «ПечниК» 8
1.2.2. Описание инвестиционного проекта аптеки «В плюсе» 10
1.2.3. Описание инвестиционного проекта ООО «ДомикДач» 12
1.2.4. Описание инвестиционного проекта ООО «Лингвист» 14
1.2.5. Описание инвестиционного проекта ООО «Мир подарков» 16
1.2.6. Описание инвестиционного проекта ООО «Юбочка» 18
Глава 2. Практическая часть 21
2.1. Первичная экспертиза инвестиционных проектов 21
2.2. Экспертиза проектов по критерию эффективности 23
2.3. Экспертиза проектов по критерию риска 27
2.4. Экспертиза проектов по критерию ликвидности 29
2.5. Формирование портфеля инвестиционных проектов ООО «Метеор» 30
2.5.1. Формирование инвестиционного портфеля методом пространственной оптимизации 30
2.5.2. Формирование инвестиционного портфеля методом временной оптимизации 32
Заключение 34
Приложения 37

Скачать архив (255.82 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

курсовая СИП 2013 14 шрифт.docx

— 271.29 Кб (Скачать файл)

Приложение Б – Движение денежных средств аптеки «В плюсе»

Таблица Б1 – Движение денежных средств аптеки «В плюсе» (пессимистический вариант)

Наименование	2012 год				2013 год				2014 год
Наименование	1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв
Поступления от продаж	994799,41	1026547,5	1160776,1	1194833,2	1313539,7	1352138,7	1418290,5	1465830,3	1581648,2	1630975,5	1681685,5	1732282,2
Направление расходования средств, всего	860 649	945 297	1 064 707	1 097 510	1 220 032	1 248 487	1 285 090	1 317 160	1 365 366	1 368 889	1 375 874	1 366 207
Постоянные издержки, в т.ч.:	307 770	301 770	301 770	301 770	319 707	319 707	319 707	319 707	340 137	340 137	340 137	340 137
расходы на зарплату	145 500	145 500	145 500	145 500	155 249	155 249	155 249	155 249	165 340	165 340	165 340	165 340
начисления на зарплату	49 470	49 470	49 470	49 470	52 784	52 784	52 784	52 784	56 216	56 216	56 216	56 216
арендная плата	93000	93000	93000	93000	99231	99231	99231	99231	105681,02	105681,02	105681,02	105681,02
охранная и пожарная безопасность	6000	6000	6000	6000	6402	6402	6402	6402	6818,13	6818,13	6818,13	6818,13
расходы на рекламу	13800	7800	7800	7800	6040,8	6040,8	6040,8	6040,8	6082,45	6082,45	6082,45	6082,45
Переменные издержки, в т.ч.:	512 141	532 936	571 221	737 787	759 531	781 638	804 524	828 073	858 453	885 194	912 512	939 799
товары на перепродажу	508605	529400,2	567685,4	734251,3	755757,8	777865,4	800751,4	824300,4	854434,5	881176,3	908493,7	935780,8
страховка	3536	3536	3536	3536	3 772,91	3 772,91	3 772,91	3 772,91	4 018,15	4 018,15	4 018,15	4 018,15
Налоги, в т.ч.:	90 553	93 434	105 631	108 692	119 485	122 989	128 998	133 284	146 815	148 294	156 899	162 480
налог на имущество	116,49	111,43	106,371	70,95	72,64	67,58	62,52	27,11	28,79	23,73	18,67
НДС	90 436	93 323	105 525	108 621	119 413	122 922	128 936	133 257	146 786	148 271	156 881	162 480
Кэш-фло от операционной деятельности	134 150	81 251	96 069	97 323	93 508	103 652	133 201	148 670	216 282	262 087	305 812	366 075
Приобретение ОС	-165 720	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-165 720	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Акционерный капитал	25000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступление заемных средств	354000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Возврат займов	-22972,27	-23 992,04	-25 057,07	-26 169,38	-27 331,07	-28 544,33	-29 811,44	-31 134,81	-32 516,92	-33 960,38	-35 467,92	-37 042,38
Расходы по процентам	-15 156	-14 136	-13 071	-11 959	-10 797	-9 584	-8 317	-6 993	-5 611	-4 168	-2 660	-1 086
Кэш-фло от финансовой деятельности	340 872	-38 128	-38 128	-38 128	-38 128	-38 128	-38 128	-38 128	-38 128	-38 128	-38 128	-38 128
Суммарный денежный поток	342 882	43 123	57 941	59 195	55 380	65 524	95 073	110 542	178 154	223 959	267 684	327 947
Денежные средства на начало периода	25000	367 882	411 005	468 946	428 141	483 521	549 045	644 117	754 659	932 814	1 156 772	1 424 456
Денежные средства на конец периода	367 882	411 005	468 946	428 141	483 521	549 045	644 117	754 659	932 814	1 156 772	1 424 456	1 752 403

Таблица Б2 – Движение денежных средств аптеки «В плюсе» (вероятностный вариант)

Наименование	2012 год				2013 год				2014 год
Наименование	1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв
Поступления от продаж	1188125,4	1221414,7	1257389,1	1294454,7	1423266,9	1465325,4	1508665,4	1553328,7	1720254,8	1773855,6	1830544,1	1885750,9
Направление расходования средств, всего	1 174 841	1 209 416	1 246 813	1 272 938	1 329 115	1 357 108	1 385 882	1 415 557	1 490 651	1 524 572	1 560 184	1 595 084
Постоянные издержки, в т.ч.:	364 630	356 630	356 630	356 630	377 482	377 482	377 482	377 482	401 550	401 550	401 550	401 550
расходы на зарплату	184 500	184 500	184 500	184 500	196 862	196 862	196 862	196 862	209 658	209 658	209 658	209 658
начисления на зарплату	62 730	62 730	62 730	62 730	66 933	66 933	66 933	66 933	71 284	71 284	71 284	71 284
арендная плата	93000	93000	93000	93000	99231	99231	99231	99231	105681,02	105681,02	105681,02	105681,02
охранная и пожарная безопасность	6000	6000	6000	6000	6402	6402	6402	6402	6818,13	6818,13	6818,13	6818,13
расходы на рекламу	18 400,00	10 400,00	10 400,00	10 400,00	8 054,40	8 054,40	8 054,40	8 054,40	8 109,94	8 109,94	8 109,94	8 109,94
Переменные издержки, в т.ч.:	623 084	753 637	775 769	798 559	822 173	846 347	871 186	896 836	932 685	961 739	992 202	1 022 102
товары на перепродажу	619547,5	750101,1	772232,8	795023	818399,6	842574	867413,2	893063,1	928667	957720,6	988183,6	1018084,3
страховка	3536	3536	3536	3536	3 772,91	3 772,91	3 772,91	3 772,91	4 018,15	4 018,15	4 018,15	4 018,15
Налоги, в т.ч.:	108 128	111 149	114 414	117 749	129 461	133 279	137 214	141 239	156 416	161 283	166 432	171 432
налог на имущество	116,49	111,43	106,371	70,95	72,64	67,58	62,52	27,11	28,79	23,73	18,67
НДС	108011	111 038	114 308	117 678	129 388	133 211	137 151	141 212	156 387	161 260	166 413	171 432
Кэш-фло от операционной деятельности	81 284	83 998	90 976	94 547	94 152	108 218	122 784	137 772	229 604	249 283	270 360	390 666
Приобретение ОС	-165 720	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-165 720	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Акционерный капитал	25000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступление заемных средств	391000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Возврат займов	-25 373,33	-26 499,68	-27 676,03	-28 904,60	-30 187,71	-31 527,77	-32 927,33	-34 389,01	-35 915,58	-37 509,91	-39 175,02	-40 914,04
Расходы по процентам	-16 740	-15 613	-14 437	-13 209	-11 925	-10 585	-9 186	-7 724	-6 198	-4 603	-2 938	-1 199
Кэш-фло от финансовой деятельности	458 113	-42 113	-42 113	-42 113	-42 113	-42 113	-42 113	-42 113	-42 113	-42 113	-42 113	-42 113
Суммарный денежный поток	418 257	41 885	48 863	52 434	52 039	66 105	80 670	95 659	187 491	207 170	228 247	248 553
Денежные средства на начало периода	25000	407 573	460 136	545 827	651 858	794 879	979 211	1 184 543	1 412 407	1 738 076	2 109 687	2 526 346
Денежные средства на конец периода	407 573	460 136	545 827	651 858	794 879	979 211	1 184 543	1 412 407	1 738 076	2 109 687	2 526 346	3 019 184

Таблица Б3 – Движение денежных средств аптеки «В плюсе» (оптимистический вариант)

Наименование	2012 год				2013 год				2014 год
Наименование	1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв
Поступления от продаж	1271796,46	1318236,7	1356848,9	1396611,7	1535312,9	1580386,5	1626805,4	1674609,2	1858991,2	1914531,3	1974764	2036661
Направление расходования средств, всего	1 122 793	1 153 120	1 156 688	1 174 152	1 268 671	1 270 245	1 293 426	1 316 417	1 390 301	1 398 491	1 411 101	1 432 869
Постоянные издержки, в т.ч.:	421 490	411 490	411 490	411 490	435 257	435 257	435 257	435 257	462 964	462 964	462 964	462 964
расходы на зарплату	223 500	223 500	223 500	223 500	238 475	238 475	238 475	238 475	253 975	253 975	253 975	253 975
начисления на зарплату	75 990	75 990	75 990	75 990	81 081	81 081	81 081	81 081	86 352	86 352	86 352	86 352
арендная плата	93000	93000	93000	93000	99231	99231	99231	99231	105681,02	105681,02	105681,02	105681,02
охранная и пожарная безопасность	6000	6000	6000	6000	6402	6402	6402	6402	6818,13	6818,13	6818,13	6818,13
расходы на рекламу	23000	13000	13000	13000	10068	10068	10068	10068	10137,42	10137,42	10137,42	10137,42
Переменные издержки, в т.ч.:	631 980	813 430	837 128	861 489	886 923	912 753	939 343	966 917	1 008 174	1 037 957	1 070 471	1 103 860
товары на перепродажу	628444,2	809893,7	833591,5	857953,1	883150,1	908980	935569,6	963143,7	1004156	1033938,7	1066452,4	1099841,6
страховка	3536	3536	3536	3536	3 772,91	3 772,91	3 772,91	3 772,91	4 018,15	4 018,15	4 018,15	4 018,15
Налоги, в т.ч.:	115 734	119 951	123 456	127 036	139 647	143 739	147 954	152 264	169 028	174 072	179 543	185 151
налог на имущество	116,49	111,43	106,371	70,95	72,64	67,58	62,52	27,11	28,79	23,73	18,67
НДС	115 618	119 840	123 350	126 965	139 574	143 672	147 891	152 237	168 999	174 048	179 524	185 151
Кэш-фло от операционной деятельности	149 004	165 117	200 161	222 460	266 642	310 142	333 379	358 192	468 691	516 040	563 663	603 792
Приобретение ОС	-165 720	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-165 720	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Акционерный капитал	25000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступление заемных средств	394000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Возврат займов	-25568,01	-26 703,00	-27 888,38	-29 126,38	-30 419,33	-31 769,68	-33 179,97	-34 652,86	-36 191,14	-37 797,71	-39 475,59	-41 227,96
Расходы по процентам	-16 868	-15 733	-14 548	-13 310	-12 017	-10 667	-9 256	-7 783	-6 245	-4 639	-2 961	-1 208
Кэш-фло от финансовой деятельности	376 564	-42 436	-42 436	-42 436	-42 436	-42 436	-42 436	-42 436	-42 436	-42 436	-42 436	-42 436
Суммарный денежный поток	393 428	122 681	157 725	180 024	224 205	267 705	290 943	315 756	426 254	473 604	521 227	561 355
Денежные средства на начало периода	25000	418 428	541 108	698 833	878 857	1 103 062	1 370 768	1 661 711	1 977 467	2 403 721	2 877 325	3 398 552
Денежные средства на конец периода	418 428	541 108	698 833	878 857	1 103 062	1 370 768	1 661 711	1 977 467	2 403 721	2 877 325	3 398 552	3 959 907

Приложение В – Движение денежных средств ООО «ДомикДач»

Таблица В1 – Движение денежных средств ООО «ДомикДач» (пессимистический вариант)

Наименование	2012 год				2013 год				2014 год
Наименование	1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв
Поступления от продаж	0	12000000	8000000	10000000	8960000	0	11200000	13440000	10124800	27843200	25312000	12656000
Постоянные издержки, в т.ч.:	810247	786527	743687	743687	951634	927431	930791	941991	1215633	1210158	1203058	1186605
расходы на зарплату	498000	498000	498000	498000	630269	630269	630269	630269	819034	819034	819034	819034
начисления на зарплату	149400	149400	149400	149400	189081	189081	189081	189081	245710	245710	245710	245710
арендная плата	51000	51000	51000	51000	57120	57120	57120	57120	64546	64546	64546	64546
расходы на связь	1950	1950	1950	1950	0	2184	2184	2184	2184	0	2468	2468
охрана	13800	13800	13800	13800	15456	15456	15456	15456	17465	17465	17465	17465
канцелярские расходы	3000	3000	3000	3000	3600	3600	3600	3600	3797	3797	3797	3797
страхование	17037	17037	17037	17037	19081	19081	19081	19081	21562	21562	21562	21562
расходы на рекламу	68560	44840	2000	2000	28627	2240	5600	16800	31842	28552	18984	2531
аутсорсинг	7500	7500	7500	7500	8400	8400	8400	8400	9492	9492	9492	9492
Переменные издержки, в т.ч.:	0	4186862	3586851	4946851	4239829	0	5540473	4669110	4762076	12080541	10359325	6260736
вода на технол.нужды	0	0,1	0,1	0,1	0,1	0	0,1	0,1	0,1	0,3	0,3	0,1
расходы на топливо	0	3793	3793	3793	4249	0	4249	4249	4801	9602	9602	4801
сырье и материалы	0	4183069	3583058	4943058	4235580	0	5536224	4664861	4757275	12070939	10349723	6255935
Налоги, в т.ч.:	226567	2850893	1692547	2065311	1831790	-199419	2300072	3194426	2055367	6300398	5832714	2581350
НДС	0	1830508	1220339	1525424	1366780	0	1708475	2050169	1544461	4247268	3861153	1930576
налог на имущество	9187	9065	8944	8093	8214	8093	7971	7121	7242	7121	6999	6148
транспортный налог	431	431	431	431	482	482	482	482	545	545	545	545
налог на прибыль	236184	1010888	462834	531364	456314	-207994	583144	1136654	503119	2045464	1964018	644080
Кэш-фло от операционной деятельности	-583680	4175718	1976915	2244151	1936747	-728012	2428664	4634473	2091725	8252103	7916903	2627310
Приобретение ОПС	-1692400	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Приобретение ОС	-222596	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-1914996	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Акционерный капитал	25000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступление заемных средств	2140321	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Возврат займов	-137866	-144164	-150749	-157635	-164835	-172365	-180238	-188471	-197080	-206082	-215496	-225339
Расходы по процентам	-94267	-87969	-81384	-74498	-67298	-59768	-51895	-43662	-35053	-26051	-16637	-6794
Кэш-фло от финансовой деятельности	1933188	-232133	-232133	-232133	-232133	-232133	-232133	-232133	-232133	-232133	-232133	-232133
Суммарный денежный поток	-565488	3943585	1744782	2012017	1704614	-960145	2196531	4402340	1859591	8019970	7684770	2395176
Денежные средства на начало периода	0	-565488	3378097	5122879	7134896	8839510	7879365	10075896	14478236	16337827	24357797	32042567
Денежные средства на конец периода	-565488	3378097	5122879	7134896	8839510	7879365	10075896	14478236	16337827	24357797	32042567	34437743

Таблица В2 – Движение денежных средств ООО «ДомикДач» (вероятностный вариант)

Наименование	2012 год				2013 год				2014 год
Наименование	1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв	1кв	2кв	3кв	4кв
Поступления от продаж	8000000	12000000	8000000	22000000	22400000	26880000	20160000	26880000	40499200	27843200	53155200	25312000
Постоянные издержки, в т.ч.:	974406	946126	920846	920846	1186805	1151402	1151402	1151402	1519530	1500387	1477341	1477341
расходы на зарплату	633000	633000	633000	633000	801125	801125	801125	801125	1041062	1041062	1041062	1041062
начисления на зарплату	189900	189900	189900	189900	240337	240337	240337	240337	312319	312319	312319	312319
арендная плата	51000	51000	51000	51000	57120	57120	57120	57120	64546	64546	64546	64546
расходы на связь	1950	1950	1950	1950	0	2184	2184	2184	2184	0	2468	2468
охрана	13800	13800	13800	13800	15456	15456	15456	15456	17465	17465	17465	17465
канцелярские расходы	3000	3000	3000	3000	3600	3600	3600	3600	3797	3797	3797	3797
страхование	18696	18696	18696	18696	20940	20940	20940	20940	23662	23662	23662	23662
расходы на рекламу	55560	27280	2000	2000	39827	2240	2240	2240	45005	28046	2531	2531
аутсорсинг	7500	7500	7500	7500	8400	8400	8400	8400	9492	9492	9492	9492
Переменные издержки, в т.ч.:	3587550	4187542	3587550	9135097	8706203	9380111	9559313	9380101	15139919	11660093	21290881	9840161
вода на технол.нужды	0,1	0,1	0,1	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,4	0,3	0,5	0,3
расходы на топливо	3793	3793	3793	7587	6593	8497	8497	8497	14403	9602	19203	9602
сырье и материалы	3583757	4183749	3583757	9127510	8699610	9371614	9550816	9371604	15125516	11650491	21271677	9830559
Налоги, в т.ч.:	1583087	2815525	1653763	5054117	5219170	6533566	4335273	6536880	9699269	6324974	12556715	5882471
НДС	1220339	1830508	1220339	3355932	3416949	4100339	3075254	4100339	6177844	4247268	8108420	3861153
налог на имущество	11848	8612	8378	8143	10597	7674	7439	7204	7345	6735	6500	6266
транспортный налог	431	431	431	431	482	482	482	482	545	545	545	545
налог на прибыль	350469	975973	424616	1689611	1791142	2425072	1252098	2428855	3513535	2070427	4441250	2014508
Кэш-фло от операционной деятельности	1854957	4050807	1837841	6889940	7287822	9814921	5114012	9811617	14140482	8357745	17830263	8112027
Приобретение ОПС	-1773400	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Приобретение ОС	-298956	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Кэш-фло от инвестиционной деятельности	-2072356	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Акционерный капитал	25000	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступление заемных средств	2449933	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Возврат займов	-157810	-165018	-172556	-180438	-188680	-197299	-206311	-215735	-225589	-235894	-246669	-257936
Расходы по процентам	-107903	-100695	-93157	-85275	-77033	-68414	-59402	-49978	-40124	-29819	-19044	-7777
Кэш-фло от финансовой деятельности	2209220	-265713	-265713	-265713	-265713	-265713	-265713	-265713	-265713	-265713	-265713	-265713
Суммарный денежный поток	1991821	3785095	1572128	6624227	7022109	9549208	4848299	9545904	13874770	8092033	17564550	7846315
Денежные средства на начало периода	25000	1991821	5776916	7349044	13973271	20995380	30544588	35392887	44938791	58813561	66905594	84470144
Денежные средства на конец периода	1991821	5776916	7349044	13973271	20995380	30544588	35392887	44938791	58813561	66905594	84470144	92316458

Информация о работе Формирование портфеля инвестиционных проектов