Этапы экономико-математического моделирования

Догп = -------------------------------------------

                                                                          Выручка от реал.

Запасы сырья, материалов, комплектующих растут по следующим причинам:

1. Разрыв хоз. связей. В этих условиях запасы явл. ср-вом снижения риска недопоставки материалов.
2. Инфляция. Сверхнорматив. запасы создаются в связи с ожидаемым ростом цен.
3. Отсутствие с-мы упр-я запасами.

 

#34. Сущность финансового и операционного циклов.

Длительность  оборота оборотных ср-в зависит от времени их нахождения на различных стадиях кругооборота, т.е. от длительности производственно-коммерческого цикла.

Ср-ва от поставщиков  при предоплате

Период хранения пр-венных запасов

Пр-во

Период хранения гот. продукции

Период погашения дебет. задолж-ти

Длительность производственно-коммерческого цикла.

Операционный (пр-венный) цикл (ПОЦ) хар-ет общее время, в течение которого фин. ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку пр-тие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого ден. ср-ва отвлечены из оборота, т.е. фин. цикл (ПФЦ), меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности.

ПФЦ = ПОЦ - Длительность оборачиваемости кредит. задолж-ти =

= Длит-ть оборачиваемости пр-венных запасов + Додз - Докз.

 

                                     Ср. дебет. задолж-ть * Т

Додз= --------------------------------------

                                                                  Выручка от реализ. в кредит

 

                                    Ср. кредит. задолж-ти * Т

Докз = -------------------------------------------

                                                                   Затраты на пр-во продукции

 

Сокращение  фин. цикла м.б. сделано за счет ускорения  пр-венного процесса и оборачиваемости дебет. задолженности, а также за счет некоторого замедления оборачиваемости кредит. задолженности.

Расчет м.б. выполнен 2-мя способами:

1) по всем  данным о дебет. и кредит. задолженности;

2) по данным о Дт  и Кт задолженности, непосредственно относящиеся к пр-венному процессу.

На основе ПФЦ можно оценить характер кредитной политики и ПОЦ, его влияние на величину оборотного капитала пр-тия в целом и период отвлечения из хоз. оборота ден. средств.

 

 

 

 

 

 

#35. Анализ формирования финансовых результатов предприятия

 

Прибыль как эк. категория отражает чистый доход, созданный в сфере мат. пр-ва в процессе предпринимательской д-ти. Она выполняет следующие функции:

1. Прибыль хар-ет эф-т, т.е.  рез-т работы пр-тия за опред. период.   По показателю прибыли оценивают, на сколько удачно будут выбраны виды д-ти, виды изготавливаемой продукции, на сколько удачен бизнес
2. Прибыль явл. источником развития пр-тия, т.к. значительная ее часть направляется на развитие пр-ва на приобретение нового оборудования, на строительство новых объектов.
3. Стимулирующая, т.к. опред. часть прибыли распределяется в пользу собственников пр-тия и опред. часть направляется на мат. стимулирование работников пр-тия.

4 Прибыль  явл. источником налоговых поступлений  в бюджеты всех уровней.

Источником  информации для анализа уровня, динамики и стр-ры прибыли явл. отчет о прибылях и убытках, который для целей принятия упр. решений необходимо представить в многоступенчатой форме. Все затраты делятся на две группы.

1. затраты, включаемые в себ-ть продукции;
2. затраты, которые производятся только за счет прибыли.

Отчет о прибылях и убытках в многоступенчатой форме

 

Расчет	Статья		Содержание
	1 Выручка от реализации продукции (стр 010 ф2)		Сумма, полученная от продажи товаров  в течение отчетного периода, учтенная методом начисления (в момент отгрузки, а не в момент оплаты) без НДС и прочих налогов
	2 Себестоимость (производственная себестоимость реализованной продукции)(020 ф2)		Все затраты, напрямую связанные  с приобретением или производством продукции2
3=1-2	3 Валовая прибыль (029ф2)
	4 Коммерческие (030) и управленческие (040) расходы		Затраты на маркетинг и  реализацию товаров/услуг (включая административные)3
5=3-4	5 Прибыль от продаж (от основной деятельности) (050)
	6 Прибыль, не связанная  с основной деятельностью		Проценты к получению (060), доходы от участия в других организациях (080), прочие операционные доходы (090), внереализационные доходы (120)
	7 Расходы не связанные  с основной деятельностью		Проценты к уплате (070), прочие операционные расходы (100), внереализационные
		расходы (130)
8=5+6-7	8 Прибыль до вычета  процентов и налогов	Прибыль до налогообложения
	9 Расходы на выплату процентов (150)
	10 Расходы на выплату  налогов (150)
11=8-10-11	11 Прибыль (убыток) от обычной деятельности (160)
	12 Нетипичные статьи	Чрезвычайные доходы (170) (расходы (180)) Например, курсовая разница по валютным операциям
13=11±12	13 Чистая прибыль (убыток)	Превышение всех доходов  над всеми расходами

Без НДС и  прочих налогов

За вычетом  общехоз. расходов за период, коммер. расходов и расходов на реализацию продукции за период, включенных в затраты на пр-во реализованной продукции, за вычетом износа, включенного в ст-ть запасов, относящихся к условно-переменным затратам (в случаях когда затраты приняты переменными) Не включают амортизац. отчисления, расходы на выплату процентов. Включают общехоз. расходы из прибыли, коммерч. расходы и расходы на реализацию продукции, включенные в затраты на пр-во реализованной продукции, а также, коммерч. расходы на реализацию продукции, производимые из прибыли; резервы по сомнительным долгам, износ, включенный в ст-ть запасов, износ, включенный накладные расходы, относящийся к условно постоянным затратам

Проценты  к получению - это причитающиеся проценты по облигациям, проценты по депозитным вкладам, суммы от кредитных учреждений за пользования остатками свободных денежных ср-в, находящихся на счетах орг-ции и др.

Проценты к уплате - это проценты по облигациям, выпущенным пр-тием.

Доходы  от участия в других орг-циях - это дивиденды по акциям других пр-тий и орг-ций (если это АО), доходы от участия в др. орг-циях (если это ООО)

Прочие  операционные доходы (расходы) - это рез-ты операций, связанных с движением имущества, а именно осн. ср-в, мат. ресурсов, ценных бумаг и иного имущества. Н-р, если цена реализации осн. ср-в выше остаточной ст-ти, то у пр-тия будет доход, если цена реализации меньше, то убыток. К операционным расходам относятся налоги, уплачиваемые пр-тием и относящиеся на фин. рез-т, в частности налог на имущество. К операционным доходам относится арендная плата

Внереализационные доходы - это полученные штрафы, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, зачисление на баланс излишнего имущества, суммы, поступившей в погашение дебиторской задолженности, которая была списана в убыток предыдущего года и пр.

Внереализационные расходы - это уплачиваемые штрафы, неустойки, убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности, убытки от хищений, судебные издержки, суммы уценки запасов, материалов и готовой продукции.

Чрезвычайные  доходы - это потери от стихийных бедствий, пожаров, аварий, убытки от забастовок.

Чрезвычайные  доходы - это страховые возмещения после стихийных бедствий, а также оприходованные матэ ценности после стихийных бедствий.

Совокупный  финэ рез-т отражается в строке 140 «Прибыль до налогообложения» (балансовая прибыль).

В ходе анализа  прибыли решаются следующие задачи:

1. Опр-ся динамика показателей прибыли (рассч. абс. отклонения и темпы роста).
2. Анализируется стр-ра прибыли в отч. и предыдущем периоде.
3. Опр-ся факторы, которые определили уровень прибыли в тек. году и ее изменение по сравнению с предыдущим периодом.
4. Выявляются резервы, т.е. неиспользованные возможности ув-я прибыли.

 

#36. Операционный анализ: анализ взаимосвязи объемов пр-ва, издержек и прибыли

Анализ взаимосвязи  объемов пр-ва и прибыли требует  раздельного учета пост. и перем затрат, что становится возможным в рамках внедряемого в н. вр. упр-го учета (с-ма директ-костинг).

Одним из инструментов менеджеровов при опр-нии точки безубыточности явл. анализ безубыточности (анализ соотнош-я «затраты-объем-прибыль» или операционный анализ).

Ключевым  эл-том анализа выступают: порог рентаб-ти, операц. рычаг и запас фин. прочности.

Данный анализ иногда наз-ют анализ точки безубыточности, а точку наз-ют критической, мертвой точкой или порогом рентаб-ти.

Точка безубыточности (ТБ) – уровень  физ. объема продаж на протяжении расчетного периода вр., при к-ом выручка от реализации продукции совпадает с издержками пр-ва.

Если объем пр-ва < ТБ, то у пр-тия будут убытки; если >, то у пр-тия будет прибыль.

 

Знач-е ТБ позволяет опр-ть планируемый объем продаж для получения заданной величины прибыли

Если пр-тие выпускает широкую номенклатуру продукции целесообразно рассчитать критич. объем продаж, порог рентаб-ти в стоимостном выражении. Критич. объем продаж показ-ет сумму выручки, к-ую пр-тию необходимо получить для возмещения произведенных затрат.

 

МД – разница  м/у выручкой пр-тия от реал. продукции (работ, услуг) и суммой перем затрат или суммой пост затрат и прибыли пр-тия.

МД = пост затраты + Прибыль; 

МД=Выручка  – перем затраты

Операц. анализ позволяет отыскать наиб. выгодное соотнош-е м/у перем и пост издержками, ценой и V пр-ва.

Название	Определение	Статьи
1. Пост. затраты	Затраты, величина к-ых не меняется с изменением объема пр-ва. Рассчитанные на ед-цу продукции, ум-ся с ув-ем объема пр-ва	Арендная  плата, %-ты за пользование кредитами, аморт-ция осн. фондов, з/п рук-лей, административ. расходы
2.Перем. затраты	Затраты, величина к-ых изм-ся в соот-вии с ув-ем объема пр-ва. Рассчитанные на ед-цу продукции, остаются постоянной величиной	Прямаые мат. затраты, з/п пр-венных рабочих, топливо, энергия на технол. цели…