Бизнес-план ОАО «Белэлектромонтаж»

3. Инвестиционный план

В 2005 году объем инвестиций в основной капитала составил 2,4 млрд. рублей, что обеспечено за счет ввода  в действие новой производственной базы филиала «ЭМУ-2». В 2006 году продолжались отдельные виды работ на базе, что  также повлияло на показатель по инвестициям.

В 2007 году инвестиционная деятельность должна быть направлена на обновление активной части основных средств. С учетом потребности филиалов  в машинах, оборудовании и инструмента объем инвестиций запланирован на уровне 1 250 млн. рублей. В сравнении с предыдущими годами в источниках инвестиций постепенно увеличивается удельный вес привлеченных средств. Так, планируется освоить 400 млн. рублей средств инновационного фонда и 50 млн. рублей банковского кредита. План ввода в действие производственных мощностей и объектов основных средств по форме № 2-кс и информация об источниках финансирования представлены в приложениях.

4. Финансовый план

Целью финансовой работы в 2007 году является обеспечение стабильности финансовых потоков, сохранение уровня рентабельности 12 % и паритетного соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Основным фактором роста в финансовой сфере является наличие собственного оборотного капитала и сбалансированность финансовых потоков. Обеспеченность собственными средствами является одним из важнейших конкурентных преимуществ в условиях хронической задолженности заказчиков за выполненные работы.

Финансовые потоки в тресте децентрализованы, каждое монтажное управление имеет  обособленный расчетный счет, что способствует повышению прозрачности и ответственности начальников филиалов за результаты работы. Это также обеспечивает оперативность расчетов с поставщиками и заказчиками и позволяет повысить отдачу финансовых активов. В то же время, каждая значимая финансовая операция, которая может иметь долгосрочные последствия, например, получение кредита, в обязательном порядке согласовывается Дирекцией.

Постоянный контроль за финансовыми  потоками позволяет в случае возникновения  непредвиденных затруднений в одном  из управлений например, из-за несвоевременных расчетов заказчиков, принять меры по поддержанию стабильности и своевременности расчетов по оплате труда и платежам в бюджет.

Рентабельность в 2007 году запланирована  на уровне 12 %. Будет сохранено паритетное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Прирост оборотных активов составит 17,3 %, за счет превышения темпов роста оборотного капитала по сравнению с темпом роста кредиторской задолженности чистые оборотные активы возрастут на 20,8 %.

По предварительным расчетам, совокупная сумма налогов в 2007 году составит около 33,9 млрд. рублей, что соответствует трети объема выполняемых работ.

Расчеты показывают, что  в 2007 году обеспечивается положительное  сальдо денежных потоков на уровне 1,8 млн. рублей. С одной стороны, планируется отток денежных средств по финансовым операциям -425 млн. рублей, за счет чего будет снижена кредитная нагрузка. Отрицательное сальдо также запланировано по инвестиционной деятельности на сумму средств, предусмотренных в инвестиционных мероприятиях -1,25 млрд. рублей. Отток денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности компенсируется за счет положительного сальдо по основной, текущей деятельности (3,5 млрд. рублей).

В 2007 году планируется привлечь кредитные средства на сумму 11 млрд. рублей, что соответствует уровню 2005 года. На погашение основного долга и процентов планируется направить 11,5 млрд. рублей. В результате переходящий остаток задолженности по кредитам на конец 2007 года будет снижен с 2,2 до 1,9 млрд. рублей.

Электромонтажные управления регулярно получают краткосрочные  кредиты на пополнение оборотных  средств и выплату заработной платы. Это элемент финансовой политики, направленной на оптимизацию денежных потоков (обеспечение сбалансированности и отсутствие разрывов). В результате обеспечивается стабильная платежеспособность, что особенно важно в конце месяца, для своевременности расчетов по заработной плате и налогам.

Кроме того, в основном необходимость получения кредитов обусловлена нехваткой оборотных средств в связи с несвоевременностью расчетов заказчиков за выполненные работы. Так, к середине 2006 года  совокупная задолженность заказчиков достигла 9,9 млрд. рублей, в том числе по объектам, финансируемым за счет средств республиканского бюджета 2,4 млрд. рублей, местных бюджетов 3,4 млрд. рублей. Это больше, чем объем работ, выполняемый всеми электромонтажными управлениями треста в течение месяца.

Необходимо отметить, что основной объем работ выполняется по договорам субподряда с общестроительными организациями министерства, среди которых целый ряд хронических должников. Таким образом, трест фактически кредитует заказчиков и генподрядчиков, в то время как сами электромонтажные управления вынуждены брать банковские кредиты на выплату заработной платы и пополнение оборотных средств. Проценты по таким кредитам не заказчиками компенсируются. В результате отдельные электромонтажные управления треста испытывают систематический дефицит оборотных средства и не имеют возможности развивать производственную базу. Информация о показателях финансовой деятельности представлена в приложениях.

3. Показатели эффективности

На основе выполненных  расчетов в 2007 году рентабельность будет обеспечена на уровне 12 %. Снизятся затраты на 1 рубль продукции и материалоемкость. Основные финансовые коэффициенты будут сохранены на уровне 2006 года. Объем выручки на одного работающего возрастет с 59,6 до 62,3 млн. рублей, рост производительности труда составит 104,6 %. Расчет показателей эффективности приведен в приложениях к бизнес-плану.