Шпаргалка по "Финансовому менеджменту"

Основы совершения операций на международном финансовом рынке.

Основы экономики  хозяйствующего субъекта.

Методологию и  методику экономического анализа.

Делопроизводство  и корреспонденцию.

Должен уметь:

Читать бухгалтерский  баланс.

Разбираться в  статистической, бухгалтерской и  оперативной отчетности хозяйствующего субъекта.

Разбираться в  финансовой информации, в том числе  зарубежной, публикуемой в печати.

Анализировать результаты производственно-торговой и особенно финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Анализировать и оценивать экономическую эффективность  мероприятий по вложению капитала.

Прогнозировать  результаты вложения капитала. Оценивать  и принимать окончательные решения.

Разрабатывать программы использования финансовых ресурсов.

Составлять  финансовый план.

Составлять  отчет по использованию финансовых ресурсов и выполнению показателей финансового плана.

Подготавливать  документы по финансовым вопросам для  предоставления их в банк, налоговую  службу и другие органы управления.

Вести переписку  по финансовым вопросам с органами управления и с хозяйствующими субъектами.

Осуществлять  контроль за выполнением показателей  финансового плана, финансовых программ, за эффективным использованием финансовых ресурсов, основных фондом, нематериальных активов, оборотных средств.

 

 

5. Финансовый механизм, его элементы, финансовая служба предприятия

Структура  финансового   механизма  довольна сложна. В нее  входят различные  элементы, соответствующие  разнообразию  финансовых  отношений. Именно множественность  финансовых  взаимосвязей предопределяет применение большого количества видов, форм и методов их организации (элементов   финансового   механизма).

Государство в  лице  его  исполнительных и законодательных  органов власти устанавливает методы распределения общественного продукта, национального дохода, формы денежных накоплений, предусматривает виды платежей, определяет принципы и направления использования государственных финансовых  ресурсов и т.д.

Для эффективного использования финансов большое  значение имеет осуществление  финансового  планирования и прогнозирования. Нормативное оформление применяемых способов организации  финансовых  отношений (налогов, расходов и пр.), контроль за правильностью применения различных видов, форм и методов  финансовых  отношений. Таким образом, основными звеньями (элементами)  финансового   механизма  является

–  финансовое  планирование и прогнозирование;

–  финансовые  показатели, нормативы и лимиты;

– управление финансами;

–  финансовые  рычаги и стимулы;

–  финансовый  контроль;

В зависимости  от особенностей отдельных подразделений  общественного хозяйства и на основе выделения сфер и звеньев  финансовых  отношений  финансовый   механизм  подразделяется на  финансовый   механизм  предприятий и хозяйственных организаций, страховой  механизм ,  механизм  функционирования государственных финансов и т.п. В свою очередь, каждая из этих сфер включает отдельные структурные звенья. Например,  механизм  государственных финансов подразделяется на бюджетный и  механизм  функционирования внебюджетных фондов и т.д.

Каждая сфера  и отдельное звено  финансового   механизма  являются составной частью единого целого. Они взаимосвязаны и взаимозависимы. Вместе с тем сферы и звенья функционируют относительно самостоятельно, что вызывает необходимость постоянного согласования составляющих  финансового   механизма . Внутренняя увязка составных звеньев финансового   механизма является важным условием  его действенности.

Исходя из вышеизложенного  можно сделать вывод, что  финансовый   механизм  – совокупность форм и  методов, инструментов и рычагов  формирования и использования фондов  финансовых  ресурсов с целью обеспечения разнообразных потребностей государства, хозяйствующих субъектов и населения.

 Финансовый   механизм  играет особое значение  в реализации  финансовой  политики  государства. Современный  финансовый   механизм  призван не только создавать реальную  финансовую  базу для обеспечения экономической самостоятельности государства, но и обеспечивать экономическое регулирование в условиях функционирования рынка и многоукладной экономики. Развитие новых форм  финансовых  отношений влечет за собой усложнение  финансового   механизма.

Финансовая   служба

Организация эффективной  финансовой   службы  ( финансово-экономической   службы , или ФЭС) является одной  из главных задач, стоящих перед   финансовым  директором (вице-президентом по финансам). Структура  финансовой   службы  зависит от  финансовой  стратегии, от конкретных задач, стоящих перед компанией. Организация  финансовой   службы  начинается с определения функций и задач, присущих ФЭС. Функции и задачи финансовой   службы  стандартны и универсальны, но при этом должны учитывать специфику деятельности  предприятия и требования собственников.

Основные функции  и задачи  финансовой   службы :

- ведение бухгалтерского  учета в соответствии с российским  законодательством;

- представление  налоговой и статистической отчетности  в контролирующие органы;

- формирование  международной финансовой отчетности;

- ведение управленческого  учета финансово-хозяйственной деятельности;

- управление  финансами; 

- планирование и бюджетирование;

- казначейство, осуществление платежей, привлечение  финансирования, проведение финансовых  операций;

- внутренний  контроль;

- финансово-экономический  анализ.

Иногда основные функции и задачи  финансовой   службы  дополняются функциями и задачами, присущими смежным подразделениям, например:

- IT, автоматизация  и информационные технологии 

- Юридическое  сопровождение, договорная работа 

- Управление  рисками

По нашему мнению, расширение задач и функций  финансового  департамента приводит к распылению внимания руководителя  финансовой   службы, даже если  финансовый  директор отлично справляется с дополнительным функционалом.  

Под функции  внутри  финансовой   службы  (финансового  департамента)  создаются  подразделения, отвечающие за конкретные задачи. Как правило, финансовый департамент делится на два блока:

- Бухгалтерия 

- Финансовый  отдел 

А финансовый отдел,  в свою очередь, делится на подотделы:

- Казначейство 

- Отдел планирования  и бюджетирования 

- Отдел управленческого  учета, отчетности и финансового анализа

- Другие 

В зависимости  от отраслевой специфики, масштабов  бизнеса, наличия филиалов, управляющей  компании, структура  финансовой   службы  от  предприятия  к предприятию  может существенно различаться. Компания, оказывающая услуги тысячам клиентов, нуждается в расчетном центре, основная функция которого - биллинг и контроль расчетов с клиентами.  Финансовая   служба  производственного  предприятия  выделяет отдел нормирования и расчета себестоимости. Строительная компания создает сметный отдел. Холдинг со сложной юридической структурой выделяет отдел налогового планирования.  Финансово-экономическая   служба  управляющей компании для целей оптимизации работы  финансовых   служб дочерних  предприятий создает централизованное казначейство, отдел методологии и аудита, отдел консолидации отчетности.

Структура  финансовой   службы  - не догма. Однажды созданная  под конкретные задачи и отраслевую специфику, структура  финансовой   службы  нуждается в периодическом  пересмотре исходя из текущего этапа развития  предприятия  и задач, стоящих перед компанией.   

Организация  финансовой   службы  должна быть выстроена таким образом, чтобы  функции смежных подотделов внутри  финансовой   службы  не дублировались.

Эффективная организация работы  финансовой   службы  предусматривает регламентацию положений, процедур и правил, регулирующих действия, процедуры, права и обязанности:

- самой  финансовой   службы  (См. Положение о Бухгалтерии,  Положение о  Финансовом  отделе);

- сотрудников  финансовой   службы  (см. должностная инструкция  Финансового директора, должностная инструкция Главного бухгалтера, должностная инструкция экономиста);

- бизнес-процессы, владельцем которых выступает  Финансовый директор (Положение  о бюджетировании, регламент прохождения платежей, учетная политика и т.д.)

- взаимодействие  со структурными подразделениями  (отражено в положениях, регламентирующих  бизнес-процессы, владельцем которых  выступает Финансовый директор).

 

6. Финансовые инструменты

Финансовые   инструменты  представляют собой рыночные  финансовые  обязательства, финансовые ресурсы, формы авансирования и инвестирования капитала.  Финансовые   инструменты соответствуют трем сегментам финансового рынка. Основными группами  финансовых   инструментов  являются денежные средства, их заменители (чеки, векселя, золото и др.),  инструменты  рынка капитала, его заменители и производные (кредитные  инструменты , долговые ценные бумаги, акции и пр.). Главное отличие  финансовых   инструментов  от различных платежных, расчетных и других  финансовых  документов состоит в их торгуемости на финансовом рынке.

В международных  стандартах  финансовой  отчетности под  финансовым   инструментом  понимается любой договор, в результате которого одновременно возникают  финансовый  актив у одной стороны и  финансовое  обязательство или долевой  инструмент  - у другой стороны.

В определении  финансового   инструмента  речь идет лишь о тех договорах, в результате которых происходит изменение в  финансовых  активах и обязательствах. Эти категории имеют не гражданско-правовую, а экономическую природу.

К финансовым активам  относятся:

· денежные средства (наличные деньги в кассе, а также  на расчетных, валютных и специальных  счетах);

· договорное право  требования денежных средств или  другого финансового актива от другой компании (например, дебиторская задолженность);

· договорное право  на обмен  финансовых   инструментов  с другой компанией на взаимовыгодных условиях (например, опцион на облигации);

· долевой инструмент другой компании (акции, паи). Финансовое обязательство - это любая обязанность по договору:

· предоставить денежные средства (или иной финансовый актив) другой компании (например, кредиторская задолженность);

· обменять  финансовые   инструменты  с  другой компанией.

Долевой инструмент - это способ участия в капитале (уставном фонде) хозяйствующего субъекта.

Кроме долевых  инструментов  в инвестиционном процессе значительную роль играют долговые  финансовые   инструменты  - кредиты, займы, облигации - которые обладают специфическими особенностями, которые, в свою очередь, влекут соответствующие последствия для эмитентов этих инструментов (кредиторов) и держателей инструментов (заемщиков).

Итак, можно  выделить два видовых признака, позволяющих  квалифицировать ту или иную процедуру, операцию, как имеющую отношение к  финансовому   инструменту :

· основой операции должны являться финансовые активы и  обязательства;

· операция должна иметь форму договора.

Таким образом,  финансовые   инструменты  по определению  являются договорами и соответствующим образом могут быть классифицированы. Все финансовые   инструменты подразделяются на две большие группы - первичные финансовые   инструменты и производные.

Первичные  финансовые   инструменты  - это инструменты , которые с определенностью предусматривающие покупку (продажу) или поставку (получение) некоторого  финансового  актива, в результате чего возникают взаимные финансовые требования сторон сделки. Иными словами, финансовые активы, формирующиеся в результате надлежащего исполнения этих договоров, предопределены заранее. В качестве таких активов могут выступать денежные средства, ценные бумаги, дебиторская задолженность и пр.

К первичным  финансовым   инструментам  относятся:

· договоры займа;

· кредитные  договоры;

· договоры банковского вклада;

· договоры банковского  счета;

· договоры финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

· договоры финансовой аренды (лизинг);

· договоры поручительства и банковской гарантии;