Экспресс анализ общий обзор показателей деятельности «ТНК-ВР Холдинг»

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ

1. Экспресс-диагностика предприятия

1.1 Характеристика предприятия  как объекта анализа

1.1.1 Краткая характеристика  компании

1.1.2 Проверка отчетности

1.1.3 Горизонтальный анализ

1.1.4 Вертикальный анализ

1.1.5 Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия

1.2 Анализ финансово-экономического  состояния «ТНК-ВР Холдинг»

1.2.1 Анализ размещения  капитала

1.2.2. Анализ источников  формирования капитала

1.2.3 Анализ рентабельности  капитала

1.2.4 Анализ оборачиваемости  капитала

1.2.5 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

1.2.6 Анализ платежеспособности  и ликвидности предприятия

2. Анализ управления оборотным  капиталом

2.1 Общие сведения об  оборотном капитале

2.2 Эффективное использование  оборотного капитала

2.3 Пути улучшения использования  оборотного капитала

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Приложения

 

                                                

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность данной работы. Для того, чтобы предприятие эффективно функционировало в современных  условиях, необходимо проводить анализ и контроль его хозяйственной  деятельности. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности является непременным  элементом как финансового менеджмента  на предприятии, так и экономических  взаимоотношений с его партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и пр.

Комплексный анализ хозяйственной  деятельности — это научная база принятия управленческих решений в  бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие  принимаемых решений на уровень  рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой  комплексного экономического анализа  менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.

Цель данной курсовой работы заключается в проведении анализа  финансового состояния, конечных экономических  результатов деятельности предприятия, в формировании оценки эффективности  его работы и диагностики развития.

Для достижения поставленной цели работы необходимо решить следующие  задачи:

1)  объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «слабых мест» и изучение причин их формирования;

2)  анализ финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

Объектом исследования данной курсовой работы является финансово-хозяйственная  деятельность «ТНК-ВР Холдинг».

В процессе подготовки курсовой работы использовались материалы бухгалтерской  отчётности (форма №1, форма №2) и  различные методические источники. Использовалась бухгалтерская отчетность за 2008 и 2009 годы.

Данная курсовая работа состоит  введения, основной части, заключения. В первой главе основной части  проводится экспресс-диагностика предприятия, во второй главе проводится более  детальный анализ оборотных средств  предприятия. В заключении делаются выводы, и описывается результат  проделанных расчетов. В работе использовано 25 таблиц. Объем работы составил 56 страниц.

анализ состояние финансовая устойчивость платежеспособность 
          1. Экспресс-диагностика предприятия

1.1 Характеристика предприятия  как объекта анализа

1.1.1 Краткая характеристика  компании

ТНК-ВР – вертикально  интегрированная нефтяная компания, в портфеле которой ряд добывающих, перерабатывающих и сбытовых предприятий в России и Украине. Добывающие активы компании расположены, в основном, в Западной Сибири (Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономные округа, Тюменская область), Восточной Сибири (Иркутская область) и Волго-Уральском регионе (Оренбургская область). В 2009 году добыча компании (без учета доли в Славнефти) составила 1,69 млн барр. н э. в сутки.

Независимый аудит запасов, проведенный компанией DeGolyer and MacNaughton подтвердил, что по состоянию на 31 декабря 2009 года совокупные доказанные запасы ТНК-ВР составили 11,667 млрд барр. н. э. по критериям PRMS (бывшие SPE). Коэффициент замещения запасов составил рекордные 329%. По методике SEC без учета срока действия лицензий совокупные доказанные запасы ТНК-ВР составили 8,586 млрд барр. н. э. Коэффициент замещения запасов составил 177%.

Основные перерабатывающие активы компании расположены в Рязани, Саратове, Нижневартовске и Лисичанске (Украина). Перерабатывающие мощности ТНК-ВР составляют 675 000 барр./сут.

Розничная сеть компании включает порядка 1 400 заправочных станций в России и Украине, работающих под брендами ТНК и ВР. Компания является ключевым поставщиком на розничный рынок Москвы и лидирует на рынке Украины.

Аппарат управления компании, которым руководит команда менеджеров с опытом работы в более чем 50 странах мира, расположен в Москве. Мощная комбинация лучших международных и российских кадров обеспечивает внедрение технологий мирового класса, международных стандартов производственной деятельности, корпоративного управления и охраны труда и экологической безопасности.

Персонал ТНК-ВР численностью около 50 000 человек работает, в основном, в восьми крупнейших регионах России и Украины [1].

1.1.2 Проверка отчетности

Для начала мы должны определить, является ли «ТНК-ВР Холдинг» прибыльной или убыточной компанией. Чистая прибыль предприятия равна 5207 млн. долл. США. Следовательно, предприятие  является прибыльным. Однако в прошлом  периоде (2008 год) чистая прибыль составила 5645 млн.долл. США, то есть произошло  падение прибыли на 7,8%.

Основой анализа финансово-экономической  деятельности «ТНК-ВР Холдинг», проводимого в данной работе, являются формы отчетности №1 «Бухгалтерский баланс» и №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2009 год.

Прежде чем преступить к доскональному анализу деятельности предприятия, формы отчетности нуждаются  в проверке для того, чтобы убедиться  в достоверности предоставленных  данных и быть уверенными в обоснованности результатов анализа. Необходимо провести проверку правильности увязки отдельных  показателей, отражённых в различных  формах годовой отчётности. Учитывая то, что в качестве основной исходной информации для выполнения курсовой работы были использованы Форма №1 и Форма №2 бухгалтерской отчётности мы можем осуществить проверку правильности увязки (согласованности) только капитализированной и чистой прибыли. Нам известно, что  на начало отчётного года нераспределённая прибыль составила 34 616 858 тыс.руб., а на конец отчётного года 115 389 875 тыс.руб. Отсюда находим, что капитализированная прибыль за 2009г. составила: 115 389 875 - 34 616 858 = 80 773 017 тыс.руб. Чистая прибыль компании в 2009г. составляла 199 875 865 тыс. руб. Капитализированная прибыль должна быть не больше чистой прибыли. Так как 80 773 017 < 199 875 865, значит вышеуказанное условие выполняется и увязка осуществлена правильно.  

Можно сделать вывод, что  данная отчетность достоверна и на её основании целесообразно проводить  экономический анализ.

1.1.3 Горизонтальный анализ

Проведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса (табл. 1).

Таблица 1 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса «ТНК-ВР Холдинг»

Статьи балнса	Начало года, тыс.р.	Конец года, тыс.р.	Абсолютное отклонение, тыс.р.	Относительное отклонение, %
Актив
Внеоборотные активы	159 047 126	146 649 735	-12 397 391	-7,79%
Оборотные активы	316 622 805	375 709 158	59 086 353	18,66%
Итого актив	475 669 931	522 358 893	46 688 962	9,82%
Пассив
Капитал и резервы	52 728 046	132 591 096	79 863 050	151,46%
Долгосрочные обязательства	56 302 729	44 628 923	-11 673 806	-20,73%
Краткосрочные обязательства	366 639 156	345 138 874	-21 500 282	-5,86%
Итого пассив	475 669 931	522 358 893	46 688 962	9,82%

Вывод: За период баланс увеличился на 46 688 962 т.р., прирост относительно предыдущего года составил 9,82%. Рост произошел за счет следующих факторов:

-  увеличение капиталов и резервов на 79 863 050 т.р. (рост на 151,46%).

-  увеличение оборотных активов на 59 086 353 т.р (18,66%)

Компенсировали рост:

-  снижение краткосрочных обязательств на 21 500 282 т.р. (-5,86% относительно 2008г.)

-  снижение внеоборотных активов на 12 397 391 т.р. (-7,79%)

-  Снижение долгосрочных обязательств на 11 673 806 т.р. (-20,73%)

1.1.4 Вертикальный анализ

Проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса для выявления  удельного веса отдельных его  статей. 

Таблица 2 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса «ТНК-ВР Холдинг»

Статьи	Доли, %		Изменение
	начало года	конец года
Внеоборотные активы	33,44%	28,07%	-5,36%
Оборотные активы	66,56%	71,93%	5,36%
Итого актив	100,00%	100,00%	0,00%
Капитал и резервы	11,09%	25,38%	14,30%
Долгосрочные обязательства	11,84%	8,54%	-3,29%
Краткосрочные обязательства	77,08%	66,07%	-11,01%
Итого пассив	100,00%	100,00%	0,00%

Отсюда видно, что доля оборотных активов в балансе  повысилась на 5,36%, соответственно внеоборотных – снизилась на те же 5,36%. Доля капитала и резервов возросла на 14,3%, а обязательства  предприятия сократились: долгосрочные – на 3,29%, краткосрочные – на 11,01%.

1.1.5 Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия

Таблица 3 Вертикальный анализ финансовых результатов предприятия

Показатели	тыс.руб.		доля
	2008 г.	2009 г.	2008 г.	2009 г.
1. Всего доходов и поступлений	578 397 328	684 742 796
2. Общие расходы финансово-хозяйственной  деятельности, % к строке 1.	495 700 528	484 866 931	85,70%	70,81%
3. Выручка от продаж, % к строке 1	524 726 629	590 316 594	90,72%	86,21%
4. Затраты на производство  и реализацию продукции, % к строке 3	426 639 489	379 038 337	81,31%	64,21%
в том числе:  - себестоимость продукции, % к с.4	384 389 929	332 775 185	90,10%	87,79%
- коммерческие расходы, % к с.4	33 867 039	39 470 894	7,94%	10,41%
- управленческие расходы, % к с.4	8 382 521	6 792 258	1,96%	1,79%
5. Прибыль (убыток) от продаж, % к с.3	98 087 140	211 278 257	18,69%	35,79%
6. Доходы по операциям  финансового характера, % к с.1	3 674 038	3 402 877	0,64%	0,50%
7. Расходы по операциям  финансового характера, % к с.2	3 539 844	5 367 592	0,71%	1,11%
8. Прочие доходы, % к с.1	49 996 661	91 023 325	8,64%	13,29%
9. Прочие расходы, % к с.2	44 349 763	87 806 930	8,95%	18,11%
10. Прибыль (убыток) отчетного  периода, % к с.1	103 868 232	212 529 937	17,96%	31,04%
11. Налог на прибыль, % к  с.10	21 540 292	12 256 701	20,74%	5,77%
12. Чистая прибыль, % к .1	82 696 800	199 875 865	14,30%	29,19%

Уменьшение показателя в  строке 3 говорит о том, что всё  больший доход предприятие получает от неосновной деятельности; она осуществляется не в ущерб основной, так что  можно считать данное изменение  позитивным.

Другой положительной  тенденцией можно считать уменьшение показателей в строках 2 и 4, т.е. относительное  уменьшение затрат на производство реализованной  продукции. Стоит отметить, что это  не повлияло на качество этой продукции  – «ТНК-ВР» поддерживает качество своей продукции на высоком уровне, что подтверждают многие экспертные оценки. Рост доли прибыли в общей  выручке (строка 5) свидетельствует  о росте рентабельности продукции  при относительном снижении издержек. Данный показатель возрос примерно в 2 раза – с 18,7% до 35,8%. Естественно, прибыль  до налогообложения и чистая прибыль  также возросли, более чем в 2 раза.

1.2 Анализ финансово-экономического  состояния «ТНК-ВР Холдинг»

1.2.1 Анализ размещения  капитала

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия.  

Таблица 4 Горизонтальный и  вертикальный анализ активов предприятия

Направление капитала	Наличие, т.р.		Отклонение		Структура, %		Отклонение
	н.г.	к.г.	абс	отн	н.г.	к.г.
Оборот	316 622 805	375 709 158	59 086 353	18,7%	66,6%	71,9%	5,4%
Внеоборот	159 047 126	146 649 735	-12 397 391	-7,8%	33,4%	28,1%	-5,4%
ИТОГО	475 669 931	522 358 893	46 688 962	9,8%	100%	100%	0%

Основную долю в размещении капитала занимают оборотные активы, и за период их доля в общей структуре  возросла с 66,6% до 71,9%. Это является положительным  знаком для предприятия. Прирост  оборотных активов свидетельствует  о расширении деятельности предприятия, что подтверждается ростом выручки  от продаж. Их абсолютное значение увеличилось  на 59 086 353 тыс.руб. Внеоборотные активы при этом снизились на 12 397 391 тыс.руб.