Экспресс-анализ на примере предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Одним из важнейших условий  успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  предприятия  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия  зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.  Именно для этих целей и служит финансовый анализ.

Необходимо также учитывать  и то, что анализ финансового состояния  предприятия важен не только руководителям  и соответствующим службам, но и  учредителям, инвесторам с целью изучения эффективного использования ресурсов, банкам для оценки условий предоставления кредита  и определения степени риска, поставщикам для своевременного получения платежей, налоговой инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет  и т.д.

Целью данной работы является  проведение анализа финансового состояния, включающего в себя оценку финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности на примере ООО «Горстрой».

Для достижения поставленной цели были обозначены следующие задачи:

• раскрыть сущность анализа финансового состояния предприятия, показать его теоретические основы;
• дать краткую характеристику анализируемого предприятия;
• провести анализ финансового состояния предприятия ООО «Горстрой», исходя из данных бухгалтерской отчетности за 2005 и 2006 год, и по полученным результатам дать оценку и сделать выводы о финансовом состоянии предприятия.

Объектом исследования является ООО «Горстрой»,  занимающееся выполнением строительных, проектно-изыскательских работ.

Предмет –  деятельность ООО «Горстрой»,  его финансовое состояние.

Информационной базой  при написании работы послужили  такие источники, как учебные  пособия, периодические издания  и методические руководства по экономическому и финансовому анализу, а также аналитические сведения о деятельности рассматриваемого предприятия.

 

1 Содержание финансового анализа

Управление деятельностью  предприятия требует проведения глубокого анализа финансового  состояния организации, позволяющего дать более точную оценку полученным результатам и определить дальнейшие направления развития.

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Таким образом, цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия  показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия  в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. [12, c. 125]

Практика финансового  анализа уже выработала основные правила чтения 
(методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов: горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результаты в целом; трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей; сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателем фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными; факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стахостатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как  прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Бухгалтерская отчетность является основным источником  анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации, так как содержит полные и достоверные данные о финансовом положении организации, финансовых результатах деятельности и изменениях в ее финансовом положении. В Методических указаниях по проведению анализа финансового состояния организаций, разработанных Минфином РФ, основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности [9, c. 83].

Приступая к финансовому  анализу необходимо определить:

• лиц, заинтересованных в осуществлении анализа;
• цели проводимого анализа;
• объекты анализа и доступные источники информации.

Анализ финансового  состояния имеет большое значение для широкого круга пользователей. В первую очередь необходимо выделить менеджеров, собственников, а также  инвесторов, кредиторов и государственные  органы. Содержание финансового анализа зависит от поставленной цели.  Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности [16, c.107].

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [17, c.208]. 

Финансовая устойчивость – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохраняя равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние  предприятия зависит от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования [17, с.307].

Можно также выделить следующие цели анализа:

• оценить финансовое положение предприятия и текущие результаты деятельности;
• оценить тенденции развития на основе данных  предшествующих периодов;
• определить "узкие" места, которые требуют особого внимания;
• оценить будущий потенциал предприятия на основе прогнозных и плановых показателей;
• оценить результаты деятельности предприятия и сравнить с результатами конкурентов;
• оценить результаты деятельности предприятия и сравнить с отраслевыми стандартами;
• оценить динамику развития предприятия;
• обеспечить финансовое обоснование стратегических и оперативных управленческих решений.

Анализ финансового состояния предприятия  основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

• общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.[6,c.307]

В целом можно выделить следующие направления анализа финансового состояния, зависящие от поставленных целей:

1.Анализ финансового  состояния на краткосрочную перспективу  заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса.

2.Анализ финансового  состояния на долгосрочную перспективу  исследует структуру средств,  степень зависимости организации  от  инвесторов и кредиторов.

В общем виде анализ финансового  состояния предприятия можно представить следующим образом (рисунок 1).

 

 

 

 

Рисунок 1 – Схема анализа  финансового состояния

В процессе  анализа  финансового состояния применяется  ряд специальных способов и приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных  и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается  в сопоставлении финансовых показателей  отчетного периода с их плановыми  значениями и с показателями предшествующего  периода. Для того, чтобы результаты сравнения дали правильные выводы анализа, необходимо обеспечить сопоставимость сравниваемых показателей, то есть их однородность.

Прием сводки и группировки  заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы. Это дает возможность сделать  необходимые сопоставления и  выводы. Аналитические группировки  позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей; определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.

Прием цепных подстановок  применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Применение приема цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь определяется степень влияния количественных показателей.

Прием разниц состоит  в том, что предварительно определяется абсолютная  или относительная  разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному  финансовому показателю. Затем это  отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. Прием разниц и прием цепных подстановок являются разновидностью приема, получившего название “элиминирование”. Элиминирование - логический прием, используемый при изучении функциональной связи, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается влияние всех остальных. [9, c.213]