Экспресс-анализ на примере предприятия

 

Расчеты, представленные в таблице, показывают, что абсолютная сумма пассивов  к концу 2006 года уменьшилась на 192 руб. и составила 37 216 770 руб.

Серьезные изменения  в течение отчетного года претерпел  состав кредиторской задолженности, доля которой увеличилась на 89,29 раза  или на 33 228 872 руб. Рост кредиторской  задолженности – неблагоприятное изменение, связанное с невозможностью заплатить своим кредиторам, пока покупатели (дебиторы) не оплатят счета. Увеличение кредиторской задолженности прежде всего связано с возникновением данной задолженности перед прочими кредиторами.

Здесь следует отметить также, что темп прироста кредиторской задолженности превышает темп прироста дебиторской задолженности:

35 159 323/ 1 921 451 *100% – 100% =  1 730% > 210% = 105 760/ 34 058 *100% – 100%.

Можно добавить также, что  столь значительный рост как дебиторской, так и кредиторской задолженности свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия и ухудшении финансового положения ООО «Гортсрой».

Рассматривая структуру  пассивов, можно отметить, что в  составе ООО «Горстрой» нет собственное  капитала, что является отрицательным фактором деятельности предприятия, а, следовательно, полностью функционирует за счет заемных средств.

3.2 Оценка показателей ликвидности  активов и поагшения задолженности

Финансовое  положение организации можно  оценивать с точки зрения краткосрочной или долгосрочной перспективы. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Проанализировать ликвидность баланса необходимо для оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам).

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости  от степени ликвидности активы организации  можно разделить на следующие  группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

А1 = стр. 250 + стр. 260;

А2 - быстро реализуемые  активы.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240;

А3 - медленно реализуемые активы.

Статьи разд.II актива баланса, включающие запасы, налог  на добавленную стоимость, дебиторскую  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты) и прочие оборотные  активы:

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270;

А4 - труднореализуемые  активы.

Статьи разд.I актива баланса - внеоборотные активы:

А4 = стр. 190.

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620;

П2 - краткосрочные  пассивы. Краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства:

П2 = стр. 610 + стр. 660;

П3 - долгосрочные пассивы. Статьи баланса, относящиеся к разд.V и VI, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов:

П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650;

П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы. Статьи разд.IV баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, они вычитаются:

П4 = стр. 490.

Проведем группировку  активов и пассивов баланса  ООО  «Горстрой».

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ООО «Горстрой» за 2006 год, тыс.руб.

Актив			Пассив			Платежный излишек / недостаток
Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
	1	2		3	4	5=1-3	6=2-4
А1 А2 А3 А4	0 34 058 35 249 244 1 933 660	0 105 760 35 256 017 1 854 993	П1 П2 П3 П4	1 921 451 35 295511 1 263 780 0	35 150 323 0 2 066 447 0	-1 921 451 -35261453 33985464 1 933 660	-35150323 105 760 33189570 1 854 993
Итого			Итого

 

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют  место следующие соотношения:

А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.

 

Анализируемый баланс  ООО «Горстрой» представленный в  таблице 4 как на конец 2005 года, так и наконец 2006 года может быть признан не ликвидным, так как не соблюдаются все соотношения.

При анализе платежеспособности предприятия следует рассчитывать следующие показатели, которые представлены в таблице.

Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности ООО «Горстрой»

Показатели	Расчетная формула	01.01. 2005	01.01. 2006	Изменения
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / Краткосрочные  обязательства	0,95	9,5	+8,55
Коэффициент срочной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения+Краткосрочная дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства	0,001	0,003	+0,002
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства/Краткосрочные  обязательства	0	0

 

Коэффициент текущей  ликвидности предприятия – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Для нормальной платежеспособности предприятия коэффициент текущей  ликвидности должен быть не меньше 2.

По сравнению с предыдущим годом коэффициент текущей ликвидности  в отчетном периоде равен 9,5, это  говорит о том,  что у предприятия  достаточно текущих активов для  погашения своих текущих пассивов.

Коэффициент срочной  ликвидности отражает возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность в ближайший период времени

Показатель срочной  ликвидности к концу 2006 года увеличился, но он ниже единицы, а это говорит о том, что предприятие не способно рассчитаться со всеми своими обязательствами, даже прибегая к наименее ликвидным категориям оборотных активов.

Также в ходе анализа  платежеспособности рассчитывается показатель абсолютной ликвидности, показывающий сколько краткосрочных обязательств может быть погашено при необходимости  немедленно за счет имеющихся денежных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности как на начало 2006 г. так  и на конец 2006 г. равен 0, таким образом, у ООО «Горстрой» отсутствует  способность к немедленному погашению  текущих обязательств за счет денежных средств.

3.3 Анализ финансовой устойчивости  ООО «Горстрой»

 

После общей характеристики финансового состояния и его  изменения,  следующей важнейшей  задачей анализа финансового  состояния является исследование показателей  финансовой устойчивости предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в  виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется система  абсолютных и относительных коэффициентов.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование и пополнение запасов  товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные средства предприятия, так и заемные.

Важным показателем, который  характеризует финансовую устойчивость предприятия, является обеспеченность материальных оборотных активов  плановыми источниками финансирования, к которым относятся не только собственный оборотный капитал, но и долго- и краткосрочные кредиты и займы.

Обеспеченность устанавливается  сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов (запасов).

Для полного отражения  разных видов источников для формирования запасов составим таблицу 6.

Таблица 6 - Анализ абсолютных коэффициентов финансовой устойчивости

№	Показатель	Индекс	На конец 2005 г.	На конец 2006 г.	Абсол. отклонение, тыс.руб. (г.5-г.4)	Темп роста, % (г.5/г.4)
1	2	3	4	5	6	7
1	Источники собственных средств, тыс.руб.	Ис (с.490)	0	0	0	0
2	Внеоборотные активы, тыс.руб.	F (с.190)	1 933 660	1 854 993	- 78 667	95,93
3	Собственные оборотные средства, тыс.руб.	Ес (с.1-с.2)	-1 933 660	-1 854 993	78 667	95,93
4	Долгосрочные кредиты и заемные  средства, тыс.руб.	Кт (с.590)	0	0	0	0
5	Наличие собственных оборотных  средств и долгосрочных заемных  источников для формирования запасов и затрат, тыс.руб.	Ет (с.3+с.4)	-1 933 660	-1 854 993	78 667	95,93
6	Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.	Кt (с.610)	0	0	0	0
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб.	ЕS (с.5-с.6)	-1 933 660	-1 854 993	78 667	95,93
8	Величина запасов и затрат, тыс.руб.	Z (с.210)	35 249244	35 256017	6 773	100,02
9	Излишек (недостаток) соб. обор. средств для формирования запасов и затрат, тыс.руб.	±Ес (с.3-с.8)	-33315584	-37111010	-3 795 426	-
10	Излишек (недостаток) соб. обор. средств и долгоср. заем. средств для формирования запасов и затрат, тыс.руб.	±Ет (с.5-с.8)	-33315584	-37111010	-3 795 426	-
11	Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат, тыс.руб.	±Е (с.7-с.8)	-33315584	-37111010	-3 795 426	-
12	Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	S= (±Ес,±Ет,±Е)	(0,0,0)	(0,0,0)	-	-