Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Вертикальный анализ баланса показал, что в период с 2008 по 2009 год изменений не произошло, а с 2009 по 2010 год внеоборотные активы уменьшились на 5,22 тыс.руб..

Большая часть финансовых ресурсов коммерческой организации вложена в оборотные активы, доля которых с 2008 по 2009 год не изменилась, а с 2009 по 2010 оборотные активы увеличились на 5,22 тыс.руб.

Значительная часть финансовых ресурсов компании находится в запасах и затратах в период с 2009 по 2010 они увеличиваются на 7,37 тыс.руб.

Капиталы и резервы уменьшились в период с 2008 по 2009 год на 2,17 тыс.руб., а с 2009 по 2010 год уменьшились на 2,52 тыс.руб.

Следует также отметить повышение в 2010 году размера кредиторской задолженности до 14,88 тыс.руб.

 

3.2.1.3 Горизонтальный анализ баланса

Таблица 29 – Горизонтальный анализ 2008 – 2009 гг.

Статья	01.01.2008		01.01.2009		01.01.08-01.01.09
	тыс руб	%	тыс руб	%	тыс руб	%
Актив
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	5,83	100	5,83	100	0	0
Основные средства	37,46	100	38,42	102,56	0,96	2,56
Долгосрочные финансовые вложения	4,79	100	3,83	79,96	-0,96	-20,04
Прочие внеоборотные активы	0		0
Итого по разделу I	48,08	100	48,08	100	0	0
II Оборотные активы	0		0
Запасы и затраты	26,76	100	28,92	108,07	2,16	8,07
Дебиторская задолжекнность	8,82	100	7,62	86,39	-1,2	-13,61
Краткосрочные финансовые вложения	2,85	100	1,12	39,30	-1,73	-60,70
Денежные средства и их эквиваленты	13,49	100	14,26	105,71	0,77	5,71
Прочие оборотные активы	0		0
Итого по разделу II	51,92	100	51,92	100	0	0
Всего активов	100	100	100	100	0	0
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал	22,2	100	18,35	82,66	-3,85	-17,34
Добавочный капитал	33,54	100	32,58	97,14	-0,96	-2,86
Резервный капитал	3,37	100	2,88	85,46	-0,49	-14,54
Нераспределенная прибыль (убыток)	8,44	100	11,57	137,09	3,13	37,09
Итого по разделу III	67,55	100	65,38	96,79	-2,17	-3,21
IV Долгосрочные обязательства
V Краткосрочные обязательства
Кредиты банков	21,69	100	22,18	102,26	0,49	2,26
Кредиторская задолженность	10,76	100	12,44	115,61	1,68	15,61
Итого по разделу V	32,45	100	34,62	106,69	2,17	6,69
Всего пассивов	100	100	100	100	0	0

 

Таблица 30 – Горизонтальный анализ 2009 – 2010 гг.

Статья	01.01.2008		01.01.2009		01.01.08-01.01.09
	тыс руб	%	тыс руб	%	тыс руб	%
Актив
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	5,83	100	5,31	91,08	-0,52	-8,92
Основные средства	38,42	100	34	88,50	-4,42	-11,50
Долгосрочные финансовые вложения	3,83	100	3,55	92,69	-0,28	-7,31
Прочие внеоборотные активы	0		0
Итого по разделу I	48,08	100	42,86	89,14	-5,22	-10,86
II Оборотные активы	0		0
Запасы и затраты	28,92	100	36,29	125,48	7,37	25,48
Дебиторская задолжекнность	7,62	100	10,14	133,07	2,52	33,07
Краткосрочные финансовые вложения	1,12	100	0,54	48,21	-0,58	-51,79
Денежные средства и их эквиваленты	14,26	100	10,17	71,32	-4,09	-28,68
Прочие оборотные активы	0		0
Итого по разделу II	51,92	100	57,14	110,05	5,22	10,05
Всего активов	100	100	100	100	0	0
Пассив	0		0
III Капитал и резервы	0		0
Уставный капитал	18,35	100	17,27	94,11	-1,08	-5,89
Добавочный капитал	32,58	100	32,43	99,54	-0,15	-0,46
Резервный капитал	2,88	100	2,57	89,24	-0,31	-10,76
Нераспределенная прибыль (убыток)	11,57	100	10,59	91,53	-0,98	-8,47
Итого по разделу III	65,38	100	62,86	96,15	-2,52	-3,85
IV Долгосрочные обязательства	0		0
V Краткосрочные обязательства	0		0
Кредиты банков	22,18	100	22,26	100,36	0,08	0,36
Кредиторская задолженность	12,44	100	14,88	119,61	2,44	19,61
Итого по разделу V	34,62	100	37,14	107,28	2,52	7,28
Всего пассивов	100	100	100	100	0	0

Горизонтальный анализ баланса показал, что значительные изменения в ООО «Конструктор» произошли с 2009 по 2010 год. Величина внеоборотных активов сократилась за исследуемый период на 10,86%, величина оборотных активов увеличилась на 10,05%. Капитал и резервы сократились на 3,85%. А долг срочные обязательства увеличились не 7,28%.

 

3.2.1.4 Анализ качественных сдвигов имущественного положения

Таблица 31 – Выписка из формы №5 ООО «Конструктор»

Показатель	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
Первоначальная стоимость	18600	24450	29650
в том числе активная часть	11178	14945	17900
Амортизация	3200	4205	5100
Стоимость вновь поступивших ОС	6663	6950
Выбывших ОС	1820	1546

 

Доля активной части ОС 

Доля _а.ч = ,

2008 год:  Доля _а.ч = = 0,60,

2009 год:  Доля _а.ч = = 0,61,

2010 год:  Доля _а.ч = = 0,60.

 

Коэффициент износа

К_из = ,

2008 год:  К_из = = 0,17,

2009 год:  К_из = = 0,17,

2010 год: К_из = = 0,17.

 

Коэффициент годности

К_годн = 1 – К_изн ,

2008 год:  1 – 0,17 = 0,83,

2009 год:  1 – 0,17 = 0,83,

2010 год: 1 – 0,17 = 0,83.

Коэффициент обновления

К_об = ,

2008 год:  К_об = = 0,27,

2009 год:  К_об = = 0,23.

Коэффициент выбытия

Кв = ,

2008 год:  Кв = = 0,10,

2009 год:  Кв = = 0,06.

Таблица 32 – Расчеты коэффициентов

Наименование коэффициента	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2010
Коэффициент износа	17,20	17,20	17,20
Коэффициент годности	82,80	82,80	82,80
Коэффициент обновления		27,25	23,44
Коэффициент выбытия		9,78	6,32

 

3.2.2 Оценка финансового положения

3.2.2.1 Оценка ликвидности

Для предварительной  оценки ликвидности баланса необходимо разбить показатели актива и пассива  баланса по группам ликвидности (таблица 33).

Таблица 33 – Группировка активов  по степени ликвидности

Степень ликвидности	Усл. обозначение	Состав	2008 год	2009 год	2010 год
Наиболее ликвидные	А1	Денежные средства	13490	14260	10170
		Краткосрочные фин. вложения	2850	1120	540
	ИТОГО		16340	15380	10710
Быстрореализуемые	А2	Краткосрочная дебиторская задолженность	8820	7620	10140
	ИТОГО		8820	7620	10140
Медленно реализуемые	А3	Сырье, материалы, незавершенное производство	26760	28920	36290
	ИТОГО		26760	28920	36290
Труднореализуемые	А4	Внеоборотные активы (НМА, ОС, Долгосрочные финансовые вложения)	48080	48080	42860
	ИТОГО		48080	48080	42860
ВСЕГО			100000	100000	100000

 

Таблица 34 – Группировка пассивов по степени ликвидности

Степень ликвидности	Усл. обозначение	Состав	2008 год	2009 год	2010 год
Наиболее срочные	П1	Кредиторская задолженность	10760	12440	14880
	ИТОГО		10760	12440	14880
Среднесрочные пассивы	П2	Краткосрочные кредиты банков	21690	22180	22260
	ИТОГО		21690	22180	22260
Долгосрочные пассивы	П3	Долгосрочные кредиты банков и  прочие долгосрочные обязательства	0	0	0
	ИТОГО		0	0	0
Постоянные пассивы	П4	Уставный капитал	22200	18350	17270
		Добавочный капитал	33540	32580	32430
	ИТОГО		67550	65380	62860
ВСЕГО			100000	100000	100000

Осуществим  оценку абсолютных показателей (таблица  35).

Таблица 35 – Оценка абсолютных показателей

Нормативное значение	2008 год	2009 год	2010 год
А1>П1	А1>П1	А1>П1	А1<П1
А2>П2	А2<П2	А2<П2	А2<П2
А3>П4	А3>П4	А3>П4	А3>П4
А4<П4	А4<П4	А4<П4	А4<П4

По параметру  А1>П1 платежный  недостаток в 2010 году составил 4170 руб. Следовательно, предприятие из-за недостатка денежных средств не может погасить срочные обязательства.

По параметру А2>П2  платежный недостаток в 2008 году - 1287 руб., в 2009 году - 1456 руб., в 2010 году - 1155 руб. Т.е. ни один из показателей не попадает под норму. 

Параметры А3>П4, А4<П4 соответствуют  норме.

Для качественной оценки финансового  положения предприятия кроме  абсолютных показателей ликвидности  баланса необходимо определить ряд  финансовых коэффициентов.  

Коэффициент текущей ликвидности  дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих  активов приходится на один рубль  текущих обязательств.

 

К_тл = = ,

2008 год:  К _тл. = =1,60 

2009 год:  К _тл = =1,50 

2010 год:  К _тл = =1,54

 

Значения коэффициента текущей ликвидности меньше нормативного значения, т.е. меньше двух.  

Коэффициент быстрой ликвидности  рассчитывается по более узкому кругу  текущих активов.  

К_бл = = ,

 

2008 год:  К_бл = = 0,78,

2009 год:  К_бл = = 0,66,

2010 год:  К_бл = = 0,56.

Значение коэффициента быстрой ликвидности уменьшается  с каждым годом. Значение ниже нормативного = 1.  

Коэффициент абсолютной ликвидности. Является наиболее жестким  критерием ликвидности предприятия.  

К_ал = = ,

2008 год:  К_ал = = 0,42 ,

2009 год:  К_ал = = 0,41, 

2010 год:  К_ал =  = 0,27. 

Значения коэффициента абсолютной ликвидности выше нижней границы показателя (больше 0,2), но коэффициент  снижается год от года и в 2010 году приблизился к нижней границе, его  значение равно 0,27.  

Коэффициент маневренности  функционирующего капитала. Характеризует  ту часть СОС, которая находится  в форме денежных средств. К_мфк = = ,