Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Вывод: в целом предприятию следует пересмотреть свой производственный процесс и организационные моменты труда для получения положительных результатов.

2 КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИй на базе  маржинального и портфельного анализа

  2.1 Портфельный анализ

Таблица 22 – Информация о хозяйственном портфеле фирмы

СХЕ	Объем реализации, тыс.д.е	Число конкурентов	Объем реализации трех главных конкурентов, тыс.д.е.		Скорость роста, %
Х	34 000	5	120 000		15%
Y	100 000	3	800 000		20%
Z	15 000	22	240 000		5%

 

Таблица 23 – Доля рынка

Доля рынка Х	22,08%
Доля рынка Y	11,11%
Доля рынка Z	5,88%

 

Рисунок 1 – Доля рынка

Вывод: Подразделение Z находится в сегменте «собака», т.е. здесь низкий рост и низкая доля на рынке, поэтому имеет смысл рассмотреть ситуацию устранения подразделения. Для принятия решения об устранении подразделения следует провести дополнительный анализ.

2.2 Маржинальный анализ

Таблица 24 – Информация о деятельности подразделений фирмы:

Показатели	Подразделения Х и Y	Подразделение Z	Итого XYZ
Выручка от реализации, тыс.д.е.	134 000	15 000	149 000
Переменные затраты, тыс.д.е.	51 500	7 500	59 000
Маржинальная прибыль	82 500	7 500	90 000
Постоянные затраты, тыс.д.е.	55 500	14 000	69 500
Нераспределенные по сегментам постоянные затраты, тыс.д.е	14 000		14 000
Итого постоянные затраты	69 500	14 000	83 500
Прибыль до налогообложения	13 000	-6 500	6 500

 

Вывод: подразделение не рентабельно, необходима ликвидация.

Устранимые постоянные затраты  – распределяемые по сегментам постоянные затраты, которые будут элиминированы, если определенный продукт перестанет производиться (сегмент будет ликвидирован).

Пусть из 14000 затрат подразделения  Z устранимыми являются только 4000, тогда постоянные затраты делятся на:

• Распределяемые по сегментам (устранимые и не устранимые)
• Нераспределяемые по сегментам.

Не выгодно ликвидировать какое-либо подразделение, если маржинальная прибыль  по нему превышает устранимые постоянные затраты. Т.е. если маржинальная прибыль больше устранимых затрат, то подразделение следует оставить (7500>4000).

 

3 Финансовый анализ на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

3.1 Предварительный обзор экономического  и финансового положения (предприятия)  субъекта.

3.1.1 Характеристика общей направленности финансово - хозяйственной деятельности

ООО «Конструктор» действует на основании закона о государственной регистрации юридических лиц, устава или учредительного договора (ГК РФ глава 4 статья 51) и на основании основного положения об обществе с ограниченной ответственностью (ГК РФ глава 4 статья 87).

Основной  целью ООО «Конструктор» является реализация  современных и красивых решений оборудования магазинов  путем создания комфортных и эргономичных условий торговли, что будет способствовать повышению качества жизни населения  страны.

Деятельностью ООО «Конструктор» является проектирование, управление проектом, ввод  торгового  оборудования в эксплуатацию.

Основной  вид продукции предприятия —  торговые прилавки, стеллажи,  кассовые кабины.

 

3.1.2 Выявление «больных» статей отчетности

Выявление «больных» статей в отчетности. Таким термином традиционно именуются статьи финансовой отчетности, свидетельствующие о сложившемся и/или потенциально складывающемся неблагоприятном финансовом положении. В их числе: «Непокрытые убытки прошлых лет», «Непокрытый убыток отчетного года», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Кредиторская задолженность просроченная», «Векселя выданные просроченные» и др. 

Проанализируем статьи отчетности.

Таблица 25 – Выявление «больных» статей в отчетности

Статья	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Актив
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	5830	5830	5310
Основные средства	37460	38420	34000
Долгосрочные финансовые вложения	4790	3830	3550
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I	48080	48080	42860
Окончание таблицы 25
II Оборотные активы
Запасы и затраты	26760	28920	36290
Дебиторская задолженность	8820	7620	10140
Краткосрочные финансовые вложения	2850	1120	540
Денежные средства и  их эквиваленты	13490	14260	10170
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II	51920	51920	57140
Всего активов	100000	100000	100000
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал	22200	18350	17270
Добавочный капитал	33540	32580	32430
Резервный капитал	3370	2880	2570
Нераспределенная прибыль (убыток)	8440	11570	10590
Итого по разделу III	67550	65380	62860
IV Долгосрочные обязательства
V Краткосрочные обязательства
Кредиты банков	21690	22180	22260
Кредиторская задолженность	10760	12440	14880
Итого по разделу V	32450	34620	37140
Всего пассивов	100000	100000	100000

В целом кредиторская задолженность, за анализируемые периоды (2008-2010 гг.) имела тенденцию к росту.  Данное увеличение кредиторской задолженности свидетельствует о привлечении предприятием дополнительных средств со стороны, а также рост задолженности другим предприятиям 

Рост величины дебиторской задолженности (2009-2010 гг.) свидетельствует, с одной стороны, об увеличении объема продаж организацией, а с другой, - о финансовой зависимости от своих покупателей и заказчиков.

 

      3.2 Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

3.2.1 Оценка имущественного положения

3.2.1.1 Построение аналитического баланса

В балансе  хозяйствующего субъекта средства размещены  по составу и источникам формирования средств. Размещение и использование  средств отражено в активе, источники формирования (собственный капитал и обязательства) отражены в пассиве. Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса. Уплотненный аналитический баланс-нетто формируют путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических резервах. Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.

Для общей  оценки динамики финансового состояния  необходимо сгруппировать статьи баланса  в отдельные группы: по признаку ликвидности - статьи актива и по срочности  обязательств - статьи пассива.

Таблица 26 – Группировка активов

Степень ликвидности	Состав	2009г	2010г	Абс. откл.	Темп роста
Наиболее ликвидные (А1)	Денежные средства	14260	10170	-4090	71,32
	Краткосрочные финансовые вложения	1120	540	-580	48,21
ИТОГО		15380	10710	-4670	69,64
Быстрореализуемые (А2)	Краткосрочная дебиторская задолженность	7620	10140	2520	133,07
ИТОГО		7620	10140	2520	133,07
Медленно реализуемые (А3)	Сырье, материалы, НЗП	28920	36290	7370	125,48
ИТОГО		28920	36290	7370	125,48
Труднореализуемые (А4)	Внеоборотные активы (НМА, ОС, долгосрочные финансовые вложения)	48080	42860	-5220	89,14
ИТОГО		48080	42860	-5220	89,14
ВСЕГО		100000	100000	0	100

Таблица 27 – Группировка пассивов

Степень ликвидности	Состав	2009 год	2010 год	Абс. откл.	Темп роста
Наиболее срочные (П1)	Кредиторская задолженность	12440	14880	2440	119,61
ИТОГО		12440	14880	2440	119,61
Среднесрочные пассивы (П2)	Краткосрочные кредиты банков	22180	22260	80	100,36
Окончание таблицы 27
ИТОГО		22180	22260	80	100,36
Долгосрочные пассивы (П3)	Долгосрочные кредиты банков и  прочие долгосрочные обязательства	0	0
ИТОГО		0	0
Постоянные пассивы (П4)	Уставный капитал	18350	17270	-1080	94,11
	Добавочный капитал	32580	32430	-150	99,54
	Резервный капитал	2880	2570	-310	89,24
	Нераспределенная прибыль (убыток)	11570	10590	-980	91,53
ИТОГО		65380	62860	-2520	96,15
ВСЕГО		100000	100000	0	100

 

Остается общая балансовая модель: Активы = Пассивам

Из таблицы  видно, что  наиболее ликвидные активы (А1) баланса уменьшились за год на 30,36% (69,64 - 100) и составили на конец 2010г. 10710 тыс. руб., что оценивается отрицательно.

Быстрореализуемые активы (А2) увеличились  за год на 33,07%.

Медленно реализуемые (А3) увеличились  за год на 25,48%.

Труднореализуемые активы (А4), к ним  относятся внеоборотные активы (НМА, ОС, долгосрочные финансовые вложения), уменьшились на 10,86% и составили  на конец 2010 г. 42860 тыс. руб., что оценивается  отрицательно.

Проанализируем изменение пассивов предприятия.

Наиболее срочные пассивы (П1), т.е. кредиторская задолженность, ее рост, как по сумме, так и в процентах  к общей сумме источников финансирования деятельности организации при одновременном  снижении объема финансово-хозяйственной  деятельности. Кредиторская задолженность  выросла за 2009-2010гг. на 2440 тыс.руб. или  на 19,61%.

Среднесрочные пассивы (П2) увеличились на 0,36%.

Постоянные пассивы (П4) в целом уменьшились на 3,85%, из них особое влияние оказало уменьшение резервного капитала на 10,76%

 

3.2.1.2 Вертикальный анализ баланса

Вертикальный  анализ баланса можно проводить  по типовой форме отчетности либо создать модифицированную отчетность с укрупненной номенклатурой статей. В таблице 28 приведено структурное представление баланса по укрупненной номенклатуре статей.

 

Таблица 28 – Вертикальный анализ ООО «Конструктор»

Статья	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2009-2008 гг.	2010-2009 гг.
Актив
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	5,83	5,83	5,31	0	-0,52
Основные средства	37,46	38,42	34	0,96	-4,42
Долгосрочные финансовые вложения	4,79	3,83	3,55	-0,96	-0,28
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I	48,08	48,08	42,86	0	-5,22
II Оборотные активы
Запасы и затраты	26,76	28,92	36,29	2,16	7,37
Дебиторская задолженность	8,82	7,62	10,14	-1,2	2,52
Краткосрочные финансовые вложения	2,85	1,12	0,54	-1,73	-0,58
Денежные средства и их эквиваленты	13,49	14,26	10,17	0,77	-4,09
Прочие оборотные активы	0	0	0
Итого по разделу II	51,92	51,92	57,14	0	5,22
Всего активов	100	100	100	0	0
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал	22,2	18,35	17,27	-3,85	-1,08
Добавочный капитал	33,54	32,58	32,43	-0,96	-0,15
Резервный капитал	3,37	2,88	2,57	-0,49	-0,31
Нераспределенная прибыль (убыток)	8,44	11,57	10,59	3,13	-0,98
Итого по разделу III	67,55	65,38	62,86	-2,17	-2,52
IV Долгосрочные обязательства
V Краткосрочные обязательства
Кредиты банков	21,69	22,18	22,26	0,49	0,08
Кредиторская задолженность	10,76	12,44	14,88	1,68	2,44
Итого по разделу V	32,45	34,62	37,14	2,17	2,52
Всего пассивов	100	100	100	0	0