Анализ и диагностика на предприятии

 

Согласно  таблице 1.18 задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженность перед внебюджетными фондами, прочие кредиторы происходит увеличение, на 17568 тыс. руб., 247 тыс. руб., 86791 тыс. руб. соответственно.

Кредиторская  задолженность Общества на 31.12.2011 составляла 49964 тыс. руб. За 2012 год задолженность увеличилась на 95049 тыс. руб. и составила 145013 тыс. руб. на 31.12.2012.

Итак, общая величина пассивов за 2012 год увеличилась на 129 639 тыс. руб. Анализ увеличения пассивов показывает, что все три раздела увеличили свои абсолютные и относительные показатели, так увеличение капитала произошло, за счет нераспределенной прибыли, увеличение долгосрочных обязательств за счет отложенных налоговых обязательств, увеличение краткосрочных обязательств за счет кредиторской задолженности.

Так темп роста капитала и резервов составил 160,70%, краткосрочных обязательств 290,23%. В целом имущество увеличилось на 221,22 %.

Рисунок 1.3 – Динамика пассивов организации за 2011-2012 гг.

Рисунок 1.4 – Структура пассивов организации за 2011-2012 гг.

 

Из диаграмм пассивов организации (рисунок 1.3 и 1.4) за 2009 - 2010 гг. видно, что происходит рост капитала и резервов, так на конец 2011 года он имеет удельный вес 62,17%. Краткосрочные обязательства на конец 2012 уменьшаются и их удельный вес достигает 37,83%.

Долгосрочные  же обязательства наоборот уменьшают свой удельный вес с 0,94% до 0,0004%.

Из структуры пассивов организации за 2011 - 2012 гг. видно, что большую часть всех обязательств занимает заемный капитал, однако собственный капитал по не покрывает краткосрочные обязательства. Что является показателем, то, что собственных средств не достаточно для данной организации.

Проведем  факторный анализ за 2012 год

Таблица 1.19 - Исходные данные для факторного анализа за 2012 год

Периоды	Капитал и резервы	Долгосрочные обязательства	Краткосрочные обязательства	Пассив
1) базовый (б)	56984	0	49964	106948
2) отчетный (о)	91573	1	145013	236587
3) изменение  (стр.2 - стр.1) (+,-)	34589	1	95049	129639

 

Таблица 1.20 - Факторный анализ за 2012 год

Шаг	Факторы, тыс. руб.			Результативный показатель, тыс. руб.	Размер влияния фактора, тыс. руб.
	Капитал и резервы	Долгосрочные обязательства	Краткосрочные обязательства
Убаз	56984	0	49964	106948
Уусл1	91573	0	49964	141537	34589
Уусл1	91573	1	49964	141538	1
Уфак	91573	1	145013	236587	95049
Проверка				129639	129639

 

За анализируемый 2012 год пассив организации увеличился на 129639 тыс. руб.

Увеличение  капитала и резервов на 34589 тыс. руб. оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его значение на 34589 тыс. руб. Увеличение долгосрочных обязательств произошло на 1 тыс. руб. также оказало положительное влияние на величину имущества предприятия, увеличив его на 1 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства также увеличились на 95049 тыс. руб., что увеличило пассив на аналогичную сумму.

 

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1. Анализ источников  финансирования оборотных и внеоборотных  активов

 

Важной  характеристикой финансового состояния  предприятия является его устойчивость, т.е. способность предприятия функционировать и развиваться, сохраняя свою способность к самообеспечению в пределах допустимого риска. Оценка финансовой устойчивости может проводится на основе абсолютных и относительных величин.

Источниками финансирования внеоборотных активов  является основной капитал. Его величину можно определить по размеру той части имущества, в которую он вложен, т.е. это первый раздел бухгалтерского баланса.

Основной  капитал состоит:

– собственного основного капитала;

– долгосрочных обязательств;

Существуют  два способа расчета собственного основного капитала:

внеоборотные активы – долгосрочные обязательства

собственный капитал – собственный оборотный  капитал

Источником  финансирования оборотных активов  является оборотный капитал. Оборотные  активы и оборотный капитал не тождественны т.к. капитал характеризует  источники финансирования оборотных  средств.

Величина  оборотного капитала определяется по размеру той части имущества, в которую вложен этот капитал (2 раздел бухгалтерского баланса).

Оборотный капитал состоит из:

- собственного оборотного капитала;

- краткосрочных обязательств.

Существует  три способа расчета собственного оборотного капитала:

собственный капитал – ВнА

собственный капитал + долгосрочные обязательства  – ВнА

оборотные активы – краткосрочные обязательства.

Таблица 2.1 - Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на начало 2011 года

Актив		Пассив	Вид капитала
Статьи	Значения, тыс. руб.
ВнА	9732	ДО = 1553	Основной капитал = 9732
		СК = 9732-1553 = 8179
ОА	155823	СоК =57035-8179=48856	Оборотный капитал = 155823
		КО = 155823- 48856 =106967
Итого А	165555	Итого П = 165555	Капитал =165555

 

Таблица 2.2 - Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на начало 2011 года, структура и динамика

Элементы капитала	2011				Изменения
	На начало		На конец
	Абсолют значение, тыс. руб.	Уд. вес в активах %	Абсолют значение, тыс. руб.	Уд. вес в активах, %	В абсолютном значении, тыс. руб.	в структуре, п.п.*	Темп роста, %
Весь капитал (Кобщ.)	165555		132088		-33467
Собственный капитал СК	57035	34,45	82124	62,17	25089	27,72	143,99
Заемный капитал ЗК	108520	65,55	49964	37,83	-58556	-27,72	46,04
Долгосрочный заемный капитал (ЗКдс. или ДО)	1553	0,94	0	0,00	-1553	-0,94	0,00
Краткосрочный заемные средства	106967	64,61	49964	37,83	-57003	-26,78	46,71
Кредиторская задолженность (КЗ)	106967	64,61	49964	37,83	-57003	-26,78	46,71
Реальный собственный капитал (СКреал. = СК + стр. 640, 650 ф.№1)	57035	34,45	82124	62,17	25089	27,72	143,99
Постоянный капитал	58588	35,39	82124	62,17	23536	26,78	140,17
Переменный капитал	106967	64,61	49964	37,83	-57003	-26,78	46,71
Основной капитал	9732	5,88	7462	5,65	-2270	-0,23	76,67
Оборотный капитал	155823	94,12	124626	94,35	-31197	0,23	79,98

 

На начало 2011 года внеоборотные активы финансировались за счет основного капитала в размере 9732 тыс. руб. Основной капитал на этот момент времени был представлен двумя источниками: долгосрочными обязательствами в размере 1553 тыс. руб., собственным основным капиталом 8179 тыс. руб.

Анализируя  структуру капитала выделим, что удельный вес заемных средств составила 19,96%, удельный вес собственных средств 84,04%.

Определяющим  источником финансирования стал собственный  основной капитал в размере 8179 тыс. руб., что составляет 34,45 % от общей величины пассива или 14,34 % от величины собственного капитала.

Оборотные активы финансировались за счет оборотного капитала в размере 155823 тыс. руб.

Этот  вид капитала также был представлен  следующими источниками: собственным капиталом и краткосрочными обязательствами.

Для финансирования оборотных активов использовалось собственный капитал в сумме 48856 тыс. руб., что составило 31,35 % от оборотных средств, 9,13% от суммы собственного капитала и краткосрочные обязательства на сумму 1069667 тыс. руб., что составило 88,91% от оборотных активов.

Т.е. на начало отчетного года 34,45 % имущества финансировалось за счет собственных средств, что говорит о достаточно не устойчивом финансовом положении предприятия.

Таблица 2.3 - Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на конец 2011 или начало 2012 года

Актив		Пассив	Вид капитала
Статьи	Значения, тыс. руб.
ВнА	7462	ДО = 0	Основной капитал = 7462
		СК = 7462
ОА	124626	СоК =82124-7462 =74662	оборотный капитал = 124626
		КО = 124626-74662=49964
Итого А	132088	Итого П = 132088	капитал = 132088

 

На конец 2011 года внеоборотных активы финансировались за счет основного капитала в размере 7462 тыс. руб. Основной капитал был представлен одним источником: собственным основным капиталом. Определяющим источником финансирования внеоборотных активов стал собственный капитал в размере 7462 тыс. руб., что составляет 100% от общей величины внеоборотных активов или 5.64% от величины собственного капитала предприятия или 9,08% от общей величины источников финансирования имущества предприятия.

Оборотные активы финансировались за счет оборотного капитала в размере 124626 тыс. руб. Этот вид капитала был представлен двумя источниками: собственным оборотным капиталом и краткосрочными обязательствами. За счет собственных средств финансировалось 59,90% от внеоборотных активов предприятия или 56,52 % от суммы собственного капитала. В абсолютном выражении эта величина составила 74662 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства финансировали оборотные  активы на конец периода в размере  49964 тыс. руб., что составило 40,09 % от величины оборотных активов предприятия или 37,82 % от общей величины источника финансирования имущества предприятия.

Т.е. на конец 2011 года 62,17 7% имущества финансировалось за счет собственных средств, что свидетельствует об увеличении этой величины на 27,72 % по сравнению с началом 2011 года. Но в динамике показатель приближается, стал больше 50%, говорит о финансовой устойчивости организации. Так 100% финансируется внеоборотных активов за счет собственного капитала и 59,90 % финансируется оборотных активов за счет собственного капитала.

Таблица 2.4 - Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на конец 2012 года

Актив		Пассив	Вид капитала
Статьи	Значения, тыс. руб.
ВнА	12489	ДО = 1	Основной капитал = 12489
		СК = 12489-1=12488
ОА	223701	СоК = 91176-12488 =78688	Оборотный капитал =223701
		КО = 223701-78688=145013
Итого А	236190	Итого П = 236190	Капитал = 236190

 

Таблица 2.5 - Оценка источников финансирования внеоборотных и оборотных активов на начало 2012 года, структура и динамика

Элементы капитала	2012				Изменения
	На начало		На конец
	Абсолют значение, тыс. руб.	Уд. вес в активах, %	Абсолют значение, тыс. руб.	Уд. вес в активах, %	В абсолют значении, тыс. руб.	в структуре, п.п.*	Темп роста, %
Весь капитал (Кобщ.)	132088		236190		104102		178,81
Собственный капитал	82124	62,17	91176	38,60	9052	-23,57	111,02
Заемный капил	49964	37,83	145014	61,40	95050	23,57	290,24
Долгосрочный заемный капитал	0	0,00	1	0,00	1	0,00	0,00
Краткосрочный заемные средства	49964	37,83	145013	61,40	95049	23,57	290,23
Кредиторская задолженность	49964	37,83	145013	61,40	95049	23,57	290,23
Реальный собственный капитал	82124	62,17	91176	38,60	9052	-23,57	111,02
Постоянный капитал	82124	62,17	91177	38,60	9053	-23,57	111,02
Переменный капитал	49964	37,83	145013	61,40	95049	23,57	290,23
Основной капитал	7462	5,65	12489	5,29	5027	-0,36	167,37
Оборотный капитал	124626	94,35	223701	94,71	99075	0,36	179,50