Анализ и диагностика на предприятии

 

Таблица 3.4 - Сопоставление групп актива с группами пассива за 2012 год

Актив	Период		Пассив	Период		Платежный излишек (+) или недостаток (-)
	на начало периода	на конец периода		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	40766	10646	П1	49964	145013	-9198	-134367
А2	55674	210072	П2	0	0	55674	210072
А3	1526	6701	П3	0	1	1526	6700
А4	30642	6077	П4	78644	88482	-48002	-82405
Баланс	128608	233496	Баланс	128608	233496	0	0

 

Из таблицы  3.3 и 3.4 можно сделать вывод, что за 2011 и 2012 гг. сопоставление наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств показало платежный излишек текущих платежей и поступлений. Это означает, что у предприятия хватает денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств.

Сопоставление быстрореализуемых активов и  краткосрочных пассивов - платежный  недостаток и платежный излишек на конец 2012, что оценивает тенденцию изменения быстрой ликвидности в недалеком будущем. Говорит о том, что у предприятия есть краткосрочная дебиторская задолженность с помощью, которой оно сможет погасить займы и кредиты.

Сопоставление медленно реализуемых активов и  долгосрочных пассивов - платежный  излишек на 2011 год, что оценивает перспективную ликвидность фирмы с учетом платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. И платежный недостаток на конец 2011 года, что снижает ликвидность на перспективу. У предприятия есть запасы, которые в будущем помогут погасить долгосрочные обязательства.

А соотношение  труднореализуемых активов и  постоянных пассивов на начало 2011 г. - платежный недостаток, что говорит о превышении постоянных пассивов.

На начало 2011 года – также недостаток, который образовался в связи с получением предприятием прибыли.

На конец 2012 года прибыль предприятия увеличилась, но внеоборотные активы выросли с опережающим темпом роста.

Срочная платежеспособность – способность  предприятия выполнить свои краткосрочные  обязательства используя только ликвидные активы.

При сравнении  показателей не выполняются все  условия, значит абсолютной ликвидности у предприятия нет.

Выполним  расчет показателей ликвидности, используя  таблицу 3.5 с исходными данными.

Таблица 3.5 – Исходные данные

Показатели	на 01.01.11г., тыс. руб.	на 01.01.12г., тыс. руб.	на 31.12.12г., тыс. руб.
Денежные средства (ДС)	40899	40766	10646
Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)	0	0	0
Долгосрочная дебиторская задолженность (ДЗдс)	3774	24382	0
Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗкс)	97365	50621	45635
Запасы (З)	13772	3804	2972
Оборотные активы (ОА)	155823	124626	223701
Внеоборотные активы (ВнА)	9732	7462	12489
Долгосрочные обязательства (ДО)	1553	0	1
Собственный капитал (СК)	57035	82124	91176
Доходы будущих периодов (ДБП)	0	0	0
Резервы предстоящих расходов (РПР)	0	0	0

 

Расчет  показателей коэффициентов ликвидности представлены в таблице 3.6.

 

Таблица 3.6 - Показатели ликвидности

Показатели ликвидности	Расчет	на 01.01.2011г.	на 01.01.2012г.	на 31.12.2012г.	Абсолют измен-ие	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал = (ДС+КФВ)/КО	0,3824	0,8159	0,0734	-0,3089	0,2÷0,5
Промежуточный коэффициент покрытия	Кпп = (ДС+КФВ+ДЗкс)/КО	1,2926	1,8291	0,3881	-0,9045	07..08
Общий коэффициент покрытия	Кпо = (ДС+КФВ+ДЗдс+ ДЗкс+З)/КО	1,4566	2,3932	0,4086	-1,0480	1-2,5
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл = ОА/(КО-ДБП-РПР)	1,4567	2,4943	1,5426	0,0859	Норма 1,5. оптимальное 2-3,5.

 

На основе данных таблиц 3.5. и 3.6. проанализируем показатели ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент  срочности) является наиболее жестким  критерием ликвидности предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Нормальное ограничение 0,2 / 0,5.

Если  фактические значения коэффициента укладываются в данный диапазон, это  означает, что в случае поддержания  остатка денежных средств на уровне отчетной даты (за счет обеспечения  равномерного поступления платежей от партнеров по бизнесу) имеющаяся  краткосрочная задолженность может  быть погашена за 2 - 5 дней. В нашем случае на протяжение всего периода выше нормативного.

Промежуточный коэффициент покрытия или критической  ликвидности норма 0,7 – 0,8, отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения своей задолженности. В нашем случае в норме на протяжении всего периода.

Общий коэффициент покрытия в норме, кроме конца 2012 г. Коэффициент покрытия представляет интерес для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия. В динамике увеличивается, что является благоприятной тенденцией.

Коэффициент текущей ликвидности. Норма 1,5. оптимальное 2-3,5. В нашем случае в норме  на протяжении всего периода.

Все показатели в норме, что платежеспособность предприятия высокая и ликвидность тоже.

 

4. Анализ и диагностика результатов деятельности предприятия

 

Необходимым элементом анализа и диагностики является исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Конечный  финансовый результат выражается величиной  прибыли или убытка. Прибыль является стандартом успешной работы предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. Источником информации для оценки и  анализа результатов финансовой деятельности является форма № 2 бухгалтерской  отчетности «Отчет о прибылях и убытках».

Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия начнем с динамики финансовых результатов, используя таблицу  4.1.

Таблица 4.1 - Динамика финансовых результатов за 2011 – 2012 гг.

Наименование показателя	за прошлый год, тыс. руб.	за отчетный год, тыс. руб.	Изменение
			в абсолютной величине, тыс. руб., (+,-)	темп прироста, %
Доходы и расходы по обычным  видам деятельности. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	326070	252947	-73123	-22,43
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	-222016	-151561	70455	-31,73
Валовая прибыль	104054	101386	-2668	-2,56
Управленческие расходы	-68911	-85615	-16704	24,24
Прибыль (убыток) от продаж	35143	15771	-19372	-55,12
Проценты к получению	204	79	-125	-61,27
Проценты к уплате	-88	0	88	-100,00
Прочие доходы	2166	-158	-2324	-107,29
Прочие расходы	-4316	-3453	863	-20,00

 

На основе данных таблицы 4.1 можно сказать, что себестоимость данного предприятия снизилась 70455 тыс. руб., однако, произошло и снижение выручки на 73123 тыс. руб., что снижает прибыль от продаж, в результате чего прибыль от продаж имеет уменьшение абсолютного значения на 2668 тыс. руб., уменьшилась на 2,56%.

Соотношение значений показателей определения  чистой прибыли представим на рисунке 4.1.

 

Рисунок 4.1 – Динамика показателей определения чистой прибыли за 2011-2012 гг.

Анализ  влияния изменения выручки, коммерческих и управленческих расходов на изменение  прибыли от продаж

Факторная модель (аддитивная): Пп= Вн - С/С - КР - УР,

где Пп - прибыль от продаж;

Вн - выручка-нетто;

С/С - себестоимость проданной продукции (работ, услуг);

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Для проведения анализа составляем таблицу 4.2

Таблица 4.2 - Исходные данные для анализа влияния факторов на прибыль от продаж (тыс. руб.) 2011 год

Периоды	Вн	С/С	КР	УР	Пп
1) базовый (б)	380148	354842	0	0	25306
2) отчетный (о)	326070	222016	0	68911	35143
3) изменение (стр.2 - стр.1)	-54078	-132826	0	68911	9837

 

Анализ  проводится способом цепных подстановок. Подстановки осуществляются следующим  образом:

Таблица 4.3 - анализа влияния факторов на прибыль от продаж 2011 г. (тыс. руб.)

Показатель	Вн	С/С	КР	УР		Прибыль от продаж	Влияние фактора (*) на прибыль от продаж
базовый	Внб	С/Сб	КРб		УРб	Ппб	-
	380148	354842	0		0	25306	-
усл.1	Вно *	С/Сб	КРб		УРб	Ппусл.1	Ппусл.1 - Ппб
	326070	354842	0		0	-28772	-54078
усл.2	Вно	С/Со *	КРб		УРб	Ппусл.2	Ппусл.2 - Ппусл.1
	326070	222016	0		0	104054	132826
усл.3	Вно	С/Со	КРо *		УРб	Ппусл.3	Ппусл.3 - Ппусл.2
	326070	222016	0		0	104054	0
отчетный	Вно	С/Со	КРо		УРо *	Ппо	Ппо - Ппусл.3
	326070	222016	0		68911	35143	-68911