Анализ и диагностика на предприятии

 

Проверка:

Δ Пп = + 9837

+ 9837 = -54078 +132826 - 68911

Выводы:

Уменьшение выручки уменьшило прибыль от продаж на 54078 тыс. руб.

Уменьшение себестоимости увеличило прибыль на 132826 тыс. руб.

Увеличение  управленческих расходов снизило прибыль на 68911 тыс. руб.

Увеличение  коммерческих расходов не было.

В результате чего прибыль увеличилась 9837 тыс.  руб.

Проведем  факторный анализ аналогично за 2012 год

Для проведения анализа составляем таблицу 4.4

Таблица 4.4 - Исходные данные для анализа влияния факторов на прибыль от продаж (тыс. руб.) 2012 год

Периоды	Вн	С/С	КР	УР	Пп
1) базовый (б)	326070	222016	0	68911	35143
2) отчетный (о)	252947	151561	0	85615	15771
3) изменение (стр.2 - стр.1)	-73123	-70455	0	16704	-19372

 

Анализ  проводится способом цепных подстановок. Подстановки осуществляются следующим  образом:

 Таблица 4.5 - Анализа влияния факторов на прибыль от продаж в 2012 г. (тыс. руб.)

Показатель	Вн	С/С	КР	УР	Прибыль от продаж	Влияние фактора (*) на прибыль от продаж
базовый	Внб	С/Сб	КРб	УРб	Ппб	-
	326070	222016	0	68911	35143	-
усл.1	Вно *	С/Сб	КРб	УРб	Ппусл.1	Ппусл.1 - Ппб
	252947	222016	0	68911	-37980	-73123
усл.2	Вно	С/Со *	КРб	УРб	Ппусл.2	Ппусл.2 - Ппусл.1
	252947	151561	0	68911	32475	70455
усл.3	Вно	С/Со	КРо *	УРб	Ппусл.3	Ппусл.3 - Ппусл.2
	252947	151561	0	68911	32475	0
отчетный	Вно	С/Со	КРо	УРо *	Ппо	Ппо - Ппусл.3
	252947	151561	0	85615	15771	-16704

 

Проверка:

1. Δ Пп = -19372

2.- 19372=-73123+70455-16704

Выводы:

Уменьшение выручки снизило прибыль от продаж на 73123тыс. руб.

Уменьшение себестоимости увеличило прибыль на 70455 тыс.руб.

Увеличение  управленческих расходов снизило прибыль на 16704 тыс.руб.

Коммерческих  расходов не было.

В результате чего прибыль снизилась на 19372 тыс. руб.

 

5. Оценка эффективности деятельности предприятия

 

Эффективность деятельности предприятия в целом  является результатом эффективного хозяйствования по всем направлениям, видам, этапам, формам этой деятельности. Она выражается целой системой относительных  показателей, точный перечень которых  составить достаточно сложно и трудоемко. Можно выделить следующие группы показателей:

1) показатели  рентабельности;

2) показатели  деловой активности:

показатели  оборачиваемости;

показатели  отдачи.

Для расчета  показателей эффективности деятельности организации используем таблицу  5.1 с исходными данными.

Таблица 5.1 – Исходные данные

Показатель	2011 год, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.
Прибыль от продаж	35 143	15 771
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	222 016	151 561
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	326 070	252 947
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	4 661	3 473
Чистая прибыль	25 714	9 058
Средняя величина активов	148 822	184 139
Средняя величина материальных ресурсов	318	307
Средняя величина оборотных активов	140 225	174 164
Средняя величина запасов	8 788	3 388
Полная себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	222 016	151 561

 

Проведем  расчет показателей рентабельности. Результаты представим в таблице 5.2.

Таблица 5.2 - Показатели эффективности деятельности организации

Показатели	Расчет	2009	2010	Изменение
1	2	3	4	5
Рентабельность продукции по производственной себестоимости	Рпр-ции = Прибыль от продаж/Себестоимость	0,158	0,104	-0,054
Рентабельность продаж	Рпродаж = Прибыль от продаж/Выручка (нетто)	0,108	0,062	-0,045
Рентабельность основных средств	Рос = Прибыль от продаж/Среднегодовая  величина ОС	7,541	4,542	-2,999
Показатели	Расчет	2009	2010	Изменение
Рентабельность активов	Рактивов = Чистая прибыль/Средняя величина активов	0,173	0,049	-0,124

 

Также выполним расчет показателей отдачи и оборачиваемости, представив результаты расчета в  таблице 5.3.

Таблица 5.3 - Показатели эффективности деятельности организации

Показатели	Расчет	За прошлый период	За отчетный период	Абсолютное изменение
1	2	3	4	5
Отдачи, руб./руб.
Фондоотдача	Фотд = Выручка (нетто)/Среднегодовая величина ОС	69,96	72,84	2,88
Материалоотдача	Мотд = Выручка (нетто)/Средняя величина материальных ресурсов	1026,99	825,28	-201,72
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов, оборотов	Коб.ОА = Выручка (нетто)/Средняя величина ОА	2,33	1,45	-0,87
Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов	Коб. запасов = Полная себестоимость/Средняя величина запасов	25,26	44,73	19,47
Продолжительность одного оборота оборотных  активов, дней	Продать 1 об.ОА = 360/Коб.ОА	154,82	247,87	93,06
Продолжительность одного оборота запасов, дней	Продать 1 об. запасов = 360/Коб. запасов	14,25	8,05	-6,20

 

Рентабельность – это прибыльность, доходность, выгодность. Она показывает, на сколько рационально и грамотно использует предприятие в своей деятельности, закрепленные за ними производственные фонды. Она характеризует уровень отдачи всех средств в производстве и степени использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, основных и оборотных фондов.

На основании  данных таблицы 5.2, можно сделать вывод в 2011 году рентабельность продаж составила 0,158, а рентабельность продаж по чистой прибыли 0,116, т.е. это показывает долю прибыли на 1 рубль.

Рентабельность  основных средств составила 7,541. Рентабельность активов - способность активов порождать прибыль, составила 0,173. В динамике видно, что вся рентабельность имеет тенденцию к снижению. Снижение рентабельности, говорит об ухудшении основных показателей.

Фондоотдача характеризует выпуск продукции на единицу стоимости производственных средств. Ее величина увеличилась по сравнению с 2011 годом на 2,88. Это связано с уменьшением значения среднегодовой величины основных средств.

Материалоотдача снизилась на 201,72.

Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия.

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 2,33 показывает, что организация в течение года получает выручку в 2,33 раза большую стоимости своих активов (активы за год «оборачиваются» 2,33 раза).

Коэффициенты  оборачиваемости снизились: оборотных  активов на 0,87 оборота, а запасов увеличился на 19,47 оборота. Это показывает, что количество запасов данного предприятия снижается, что является положительной тенденцией для предприятия.

Увеличилась продолжительность одного оборота оборотных активов на 93 дня, что имеет отрицательное влияние для предприятия, снизилась оборачиваемость запасов на 6,2 дня.

 

6. Диагностика вероятности банкротства

 

Альтернативным  методом обобщения результатов  анализа финансового состояния  является финансовое прогнозирование  банкротства. Возможность предсказать, какие фирмы в ближайшем будущем  ожидает банкротство, полезна и  потенциальным кредиторам, и инвесторам. Когда фирма становится банкротом, кредиторы часто теряют величину причитающихся им процентов и  кредита, а инвесторы, имеющие обычные  акции, обычно терпят значительную потерю дивидендов или теряют инвестиции полностью. К тому же банкротство сопряжено  с существенными юридическими издержками и рисками как для инвесторов и кредиторов, так и для фирмы, даже если фирма в итоге выживает.

Анализ  и оценка структуры баланса предприятия  проводится на основе показателей:

коэффициента  текущей ликвидности (К1);

коэффициента  обеспеченности собственными средствами (К2).

Формулы для расчета:

Для расчета  коэффициентов составим таблицу  6.1 с исходными данными.

Таблица 6.1 – Исходные данные

Показатели	На  01.01.11г., тыс. руб.	На 01.01.12 г., тыс. руб.	На 31.12.12г., тыс. руб.
Оборотные активы	155823	124626	223701
Краткосрочные обязательства	106967	49964	145013
Собственный капитал	57035	82124	91176
Внеоборотные активы	9732	7462	12489

 

Расчет  коэффициентов представлен в  таблице 6.2.

Таблица 6.2 – Расчет коэффициентов

Коэффициенты	На 01.01.09г.	На 01.01.10г.	На 31.12.10г.
К1	1,46	2,49	1,54
К2	0,30	0,60	0,35

 

Вывод: коэффициент  текущей ликвидности имеет значение больше 2, лишь на 01.01.2012, в остальной период меньше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1. Поэтому можно сказать, что структура баланса не удовлетворительная, а предприятие – не платежеспособно. Это связано с большим удельным весом краткосрочных обязательств и небольшим собственного капитала на начало 2011 года и на конец 2012 года.

Выполним  расчет модифицированного варианта четырехфакторной модели Альтмана (для  не производственных предприятий).

Расчет  производится по формуле:

Усовершенствованная пятифакторная  модель Альтмана	Z= 0,717×X1 +0,847×X2 +3,107×X3 +0,420×X4 +0,998×X5		Z ˂ 1,23 1,23 ˂ Z ˂ 2,90 Z ˃ 2,90	Высокая Зона неведения Низкая
	X1 =	X1 =
	X2 =	X2 =
	X3 =	X3 =
	X4 =	X4 =
	X5 =	X5 =