Шпаргалка по "Бухгалтерскому учету, анализу и аудиту"

Следует подчеркнуть  приоритетное значение ДП именно по текущей  деятельности. Положительный из года в год ДП по текущей деятельности - это первостепенное условие успешной работы предприятия и свидетельство его фин устойчивости. Он означает, что поступлений от текущей деятельности достаточно не только для простого, но и для расширенного воспроизводства. Отрицательный ДП по текущей деятельности свидетельствует в первую очередь о недостатке собственных оборотных средств даже для простого воспроизводства.

Коэффициенты ДП, использующиеся российскими коммерческими банками  при оценке кредитоспособности предприятия-заемщика:

1 Коэффициент эффективности  ДП, % Кэфф (Чистый ДП / Валовой исходящий ДП)*100%

2 Коэффициент реинвестирования  чистого ДП, % Креинв [(Чистый ДП  – сумма выплаченных дивидендов) / (Сумма прироста реальных инвестиций + сумма прироста долгосрочных  инвестиций)]*100%

3 Коэффициент рентабельности ДП, % Крент (Чистый ДП / ВР от реализации без НДС)*100%

4 Коэффициент участия  денежных активов в ОА предприятия, % Кучаст (Средний остаток совокупных  денежных активов за год / Средняя  сумма оборотных активов за  год)*100%

5 Уровень отвлечения  свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые вложения, % Котвл (Средний остаток краткосрочных финансовых вложений за год / Средний остаток денежных активов за год)*100%

В финансовом менеджменте  для работы с денежными величинами в разных периодах времени выполняют приведение этих денежных величин к одному периоду. Дисконтирование является базой для расчетов стоимости денег с учетом фактора времени.

Дисконтированная (приведенная) стоимость (PV) – приведенная стоимость будущих денежных поступлений или их эквивалентов с учетом альтернативных возможностей инвестирования.

PV = FV / (1+i) , где FV – будущие денежные поступления, i – используемая дисконтная ставка, n – количество отдельных периодов, по которым предусматривается расчет.

Коэф. абсолютной ликвидности = (ДС + Краткосрочные Финансовые Вложения) / Краткосроч.обязательства. Норматив: 0,2-0,4 (2 и 3 раздел бух. баланса). Показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составлении баланса. 

Коэф. срочной ликвидности = ДС + КФВ / Кредиты + КЗ. Норма >1. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

 

23. Анализ доходов и расходов организации.

 

Доходы: а) на доходы от обычных видов  деятельности; б) прочие поступления.

Расходы: 1) расходы по обычным видам  деятельности; 2) прочие расходы.

Рассчитываются абсолютные и относительные  изменения выше перечисленных показателей, в том числе укрупненный анализ по статьям и элементам расходов.

Показатели рентабельности оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации.

Рентабельность (продаж, затрат, активов, ЧА, собств. кап., заемного кап. и т.д.)

Рентабельность продаж = прибыль/ выручка нетто.

Рентабельность затрат на продукцию = прибыль / (себестоимость +  управл. расходы + коммерческие расх.)

Рентабельность МЗ = прибыль/ МЗ.

Фондорентабельность = прибыль / ОС.

Общая рентабельность = прибыль / (ОС + ОбА)

Выявление конкретных факторов, оказывающих воздействие на изменение обобщающего показателя – рентабельности расходов с помощью факторного анализа:

Приб/Расх = (Приб/Выручку нетто)*(Выручку  нетто/Дох)*(Дох/Расх), т.е.

Рентаб-сть расходов= Рентаб-сть  продаж*Доля выручки от продаж на 1 руб. доходов* Доходы на 1 руб. расходов.

f=xyz.

f(x) = x*y0*z0 (показ. на сколько % увеличилась/уменьшилась рентаб. Рас-ов за счет измен-ния x)

f(y)= x1* y*z0

f(z)=x1*y1* z

f= f(x)+ f(y)+ f(z). (показ. На сколько % увеличилась или уменьшилась рентаб. расходов)

Также можно рассчитать изменение рентабельности активов:

Рентаб. А = (Рентаб. Продаж)*(оборач-сть  ОбА)*(Коэффициент тек. Ликвидности)*(Удельный вес краткосрочных обязательств в собст-ом оборотном капитале)*(коэффициент  маневренности собственного оборотного капитала)*(коэффициент финансовой независимости).

Приб/А= (Приб/Выручку)*(Выручка/ОбА)*(ОбА/Кратк.Обяз.)*(Кратк.Обяз./СобК)*(СобК/СК)*(СК/А).

 

24. Особенности анализа финансового состояния предприятия – банкрота.

 

ФЗ № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)»:

Несостоя́тельность (банкро́тство) — признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.

Целью банкротства как процедуры может являться восстановление платежеспособности должника, реструктуризация задолженности либо удовлетворение требований кредиторов за счет имущества должника с его последующей ликвидацией. Процедуры банкротства: наблюдение, фин. оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

Цели проведения эк. анализа:

1. расчет коэффициентов  финансово – хозяйственной деятельности  должника;

2. нахождение причины  утраты платежеспособности;

3. анализ активов и пассивов  должника;

4. выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;

5.формирование вывода о возможности/невозможности  восстановления платежеспособности;

6. формирование выводов о целесообразности  введения соответствующей процедуры  банкротства;

7. формирование выводов о возможности/невозможности покрытия судебных расходов.

Необходимо рассмотрение динамики чистых активов ЧА =(ОС+ОбА-НДС - задолженность учредителей по взносам в УК - собственные акции, выкупленные у акционеров) – (Нераспределенная прибыль прошлых лет + долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства – доходы буд. периодов – резервы предстоящих расходов) .

Чистые активы –это свободный  капитал организации – что  останется в случае ликвидац, после  того как организация погасит  все свои долги.

Для установления наличия признаков фиктивного банкротства определяется обеспеченность краткосрочных обязательств его ОбА = (ОбА-НДС)/ (краткосрочные пассивы – доходы буд. периодов - резервы предстоящих расходов). Если коэффициент равен или больше 1, то признаки фиктивного банкротства усматриваются. Т.е. компания в хорошем состоянии.

Основным показателем, характеризующим  наличие реальной возможности у  предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления платежеспособности (Квост.).

Квост.=  (Ктл ф + 6/Т (Ктл ф - Ктл н)) / 2 , где:  Ктл ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (Ктл); 6 - период восстановления платежеспособности в месяцах; Т - отчетный период в месяцах; Ктл н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Если Квост. < 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, показывает, что у предприятия в ближайшее  время нет реальной возможности  восстановить платежеспособность.

Необходимо рассчитать показатели ликвидности и платежеспособности.

А₁ – наиболее ликвидные активы = Ден. средства + кратк фин вложения (ценные бумаги);

А₂ – быстро реализуемые активы =  ДЗ<12мес.

А₃ – медленно реализуемые активы = запасы + ДЗ>12мес. + НДС.

А₄ – трудно реализуемые активы = ВнА.

Пассивы баланса формируются  по степени срочности их оплаты:

П₁ – наиболее срочные обязательства = КЗ, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды непогашенные в срок;

П₂ – краткосрочные пассивы = краткосрочные кредиты и займы;

П₃ – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы;

 П₄ – постоянные пассивы = CК + Доходы будущих периодов (сч.98)+ Резервы предстоящих расходов (сч.96) - Расходы будущих периодов (сч.97).

1. К тек. лик-ти показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обяз. в течение года. К_ТЛ = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂). Оптимально от 1 до 2.

2. К быстрой лик-ти показывает, насколько ликвидные средства  предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. К_БЛ = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂). Оптимально от 0,7-0,8 до 1,5.

3. К абсолютной лик-ти показывает, какую часть кредиторской задолженности  предприятие может погасить немедленно.

К_АЛ = А₁ / (П₁ + П₂). Оптимально > 0,2.

4. Общий показатель лик-ти баланса  предприятия, который показывает  отношение суммы всех ликвидных  средств предприятия к сумме  всех платежных обязательств (краткосрочных,  долгосрочных, среднесрочных) при  условии, что различные группы  ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

К_ОЛ = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃). Оптимально больше или равно 1.

 

Показатели финансовой устойчивости показывают  насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

1) К капитализации=(Долгосрочные  обяз. + Краткосроч. Обяз.)/СК (< 1.5)

Показывает, сколько заемных средств  организация привлекла на 1 тыс. руб. вложенных в активы собственных  средств.

2) К обеспеченности собственными  источниками финансирования =(СК-ВнА)/ОбА. (>0,5)

Показывает, какая часть оборотных  активов финансируется за счет собственных  источников.

3) К финансовой независимости  = СК/А.  ( не ниже 0,4 – 0,6).

4) К финансирования = СК/ЗК (>1)

5) К финансовой устойчивости = (СК+ДО)/А  (Оптимально > 0,6)

Показывает, какая часть активов  финансируется за счет устойчивых источников.

 

25. Комплексный анализ финансового состояния организации.

 

Комплексный финансовый анализ – это составляющая общего, полного, всестороннего анализа  хозяйственной деятельности, который охватывает два взаимосвязанных раздела: анализы финансовый и управленческий. Такое разделение является достаточно условным и соответствует направленности б/у на предприятии на финансовую и управленческую деятельность, что является объективной потребностью функционирования предприятия в рыночных условиях.  
Цель финансового анализа – информационно обеспечить принятие решений, на которые существенно влияют фактические или прогнозные данные о финансовом состоянии предприятия. Речь идет о получении относительно небольшого количества ключевых параметров, что объективно всесторонне характеризует финансовое состояние предприятия (платежеспособность, финансовую устойчивость, независимость, рентабельность деятельности, вероятность банкротства и т.д.). 
Необходимо рассчитать показатели ликвидности и платежеспособности.

А₁ – наиболее ликвидные активы = Ден. средства + кратк фин вложения (ценные бумаги);

А₂ – быстро реализуемые активы =  ДЗ<12мес.

А₃ – медленно реализуемые активы = запасы + ДЗ>12мес. + НДС.

А₄ – трудно реализуемые активы = ВнА.

Пассивы баланса формируются  по степени срочности их оплаты:

П₁ – наиболее срочные обязательства = КЗ, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды непогашенные в срок;

П₂ – краткосрочные пассивы = краткосрочные кредиты и займы;

П₃ – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы;

 П₄ – постоянные пассивы = CК + Доходы будущих периодов (сч.98)+ Резервы предстоящих расходов (сч.96) - Расходы будущих периодов (сч.97).

1. К тек. лик-ти показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обяз. в течение года. К_ТЛ = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂). Оптимально от 1 до 2.

2. К быстрой лик-ти  показывает, насколько ликвидные  средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. К_БЛ = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂). Оптимально от 0,7-0,8 до 1,5.

3. К абсолютной лик-ти  показывает, какую часть кредиторской  задолженности предприятие может  погасить немедленно.

К_АЛ = А₁ / (П₁ + П₂). Оптимально > 0,2.

4. Общий показатель  лик-ти баланса предприятия, который  показывает отношение суммы всех  ликвидных средств предприятия  к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных)  при условии, что различные  группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

К_ОЛ = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃). Оптимально больше или равно 1.

 

Показатели финансовой устойчивости показывают  насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

1) К капитализации=(Долгосрочные  обяз. + Краткосроч. Обяз.)/СК (< 1.5)

Показывает, сколько заемных  средств организация привлекла  на 1 тыс. руб. вложенных в активы собственных средств.

2) К обеспеченности  собственными источниками финансирования =(СК-ВнА)/ОбА. (>0,5)

Показывает, какая часть  оборотных активов финансируется  за счет собственных источников.

3) К финансовой независимости  = СК/А.  ( не ниже 0,4 – 0,6).

4) К финансирования = СК/ЗК (>1)