Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Сибайский молочно-консервный комбинат» за 2003-2004 гг
Курсовая работа, 23 Апреля 2014, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Для производства высшего качества молока по своему составу был построен в экологически чистой зоне Башкирского Зауралья данный комбинат детского лечебного питания. Кроме того, на нем были созданы условия для производства казецита и казеината натрия, питания для спортсменов, сухой сыворотки, сухого цельного и обезжиренного молока, сливочного масла.
Файлы: 1 файл
peredelannaya_kursovaya_anya (2).docx
— 82.43 Кб (Скачать файл)По состоянию на 31.12.2004 г. быстрый коэффициент ликвидности имеет значение равное 0,002 т.е. только 1%текущих активов предприятие сможет погасить в случае, если его положение действительно станет критическим.
Динамику показателей ликвидности
и достаточности оборотных средств обусловили
следующие факторы: наличие убытка и существенное
увеличение суммы краткосрочных обязательств
в сравнении с уровнем прошлого года. Наличие
убытка повлияло на величину индекса постоянного
актива и на показатель коэффициента автономии,
увеличение суммы краткосрочных обязательств
– на показатели ликвидности. Начиная
с 1 квартала 2003 года коэффициент автономии
и индекс постоянного актива принимают
отрицательные значения. Это связано с
тем, что собственный капитал эмитента
с данного периода принял отрицательные
значения, что свидетельствует о финансовой
неустойчивости предприятия. В четвертом
квартале 2004 года та же тенденция продолжается.
На протяжении анализируемого промежутка
времени предприятие не имеет собственных
средств для финансирования оборотных
активов, что характеризует текущую деятельность
предприятия как полностью зависимую
от кредитных ресурсов.
2 Анализ причин
возникновения неплатежеспособности
и глубины кризисных явлений
2.1 Расчет показателей, коэффициентов
и анализ причин неплатежеспособности
предприятия
Проведем финансовый анализ, в котором рассчитаны финансовые коэффициенты и показатели, в целях выявления причин возникновения неплатежеспособности ОАО «Сибайконсервмолоко» ( Таблица 5)
Показатель |
на 31.03.03 |
на 30.06.03 |
на 30.09.03 |
на 31.12.03 |
на 31.03.04 |
на 30.06.04 |
на 30.09.04 |
на 31.12.04 |
Совокупные активы (пассивы) — баланс активов и пассивов |
474781 |
456985 |
446668 |
453732 |
636944 |
617939 |
615270 |
610270 |
Скорректированные внеоборотные активы |
384734 |
382540 |
375999 |
374950 |
559351 |
554442 |
548699 |
546006 |
Оборотные активы |
90279 |
74445 |
70669 |
78782 |
77593 |
63497 |
66571 |
64264 |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Ликвидные активы |
35660 |
33817 |
29896 |
29146 |
33850 |
25558 |
28426 |
31175 |
Наиболее ликвидные оборотные активы |
85 |
2248 |
1102 |
172 |
67 |
50 |
52 |
49 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
35193 |
30853 |
28164 |
28160 |
32970 |
17386 |
27596 |
30845 |
Потенциальные оборотные активы к возврату |
1165 |
1165 |
2915 |
2915 |
4232 |
4232 |
4232 |
4272 |
Собственные средства |
289748 |
274683 |
295324 |
312852 |
491722 |
466270 |
385082 |
361782 |
Обязательства должника |
185265 |
182302 |
151343 |
140880 |
145222 |
144359 |
230188 |
248488 |
Долгосрочные ообязательства должника |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Текущие обязательства должника |
185265 |
182302 |
151343 |
140880 |
145222 |
144359 |
230188 |
248488 |
Просроченная кредиторская |
||||||||
Выручка нетто |
66497 |
128574 |
135103 |
19615 |
35641 |
37052 |
25909 |
66794 |
Валовая выручка |
78466,46 |
151717,32 |
159421,54 |
23145,7 |
42056,38 |
43721,36 |
30572,62 |
78816,92 |
Среднемесячная выручка |
26155,49 |
50572,44 |
53140,51 |
7715,23 |
14018,79 |
14573,79 |
10190,87 |
26272,31 |
Чистая прибыль |
-14790 |
-35725 |
-31004 |
-482 |
-3418 |
-20214 |
-63462 |
-82555 |
Таблица 5 – Финансовые показатели ОАО «Сибайконсервмолоко» за 2003-2004 гг.
№ п/п |
Наименование коэффициента |
31.03.2010 |
30.06.2010 |
30.09.2010 |
31.12.10 |
31.03.2011 |
30.06.2011 |
30.09.2011 |
31.12.11 |
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,0005 |
0,0123 |
0,0073 |
0,0012 |
0,0005 |
0,0003 |
0,0002 |
0,0002 |
2 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,19 |
0,19 |
0,20 |
0,21 |
0,23 |
0,18 |
0,12 |
0,13 |
3 |
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами |
2,27 |
2,28 |
2,68 |
2,87 |
4,08 |
4,02 |
2,51 |
2,32 |
4 |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
7,08 |
3,60 |
2,85 |
18,26 |
10,36 |
9,91 |
22,59 |
9,46 |
5 |
Коэффициент автономии |
0,61 |
0,60 |
0,66 |
0,69 |
0,77 |
0,75 |
0,63 |
0,59 |
6 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-1,052 |
-1,449 |
-1,142 |
-0,788 |
-0,872 |
-1,389 |
-2,458 |
-2,867 |
7 |
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах |
||||||||
8 |
Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам |
0,08 |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
0,06 |
0,03 |
0,05 |
0,06 |
9 |
Рентабельность активов |
-0,031 |
-0,078 |
-0,069 |
-0,001 |
-0,005 |
-0,033 |
-0,103 |
-0,135 |
10 |
Норма чистой прибыли |
-0,222 |
-0,278 |
-0,229 |
-0,025 |
-0,096 |
-0,546 |
-2,449 |
-1,236 |
Таблица 6 – Финансовые коэффициенты ОАО «Сибайконсервмолоко» за 2003-2004 гг.
На основании исследования значений и динамики изменения показателей и коэффициентов можно сделать следующие выводы.
1. Увеличение совокупных активов (пассивов), в первую очередь связано с увеличением дебиторской задолженности, а также займов и кредитов предприятия за анализируемый период.
2. В течение всего периода предприятие было неплатежеспособным. Об этом свидетельствуют значения степени платежеспособности по текущим обязательствам (больше 3) и коэффициента текущей ликвидности (меньше 1). Должник не может рассчитаться по своим обязательствам ни за счет текущей деятельности, ни за счет реализации оборотных активов.
2. Собственные оборотные средства имеют тенденцию к небольшому увеличению. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился и при этом имеет отрицательное значение, что свидетельствуют о возникновении или углублении факторов неплатежеспособности должника.
3. Несмотря на кризисное состояние
на предприятии, деятельность должника
не находится в зависимости от заемных
краткосрочных источников финансирования.
Коэффициент автономии в анализируемый
период стабилен. Таким образом. Предприятие
финансирует свою деятельность в большей
степени за счет собственных средств.
4. Ликвидность активов должника осталась на том же уровне за анализируемый период, как и показатель обеспеченности обязательств должника активами (2,5).
5. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2004 года почти равен нулю, что вызвано резким снижением денежных средств у предприятия и большим количеством обязательств. Коэффициент текущей ликвидности снизился с 0,0005 до 0,0002 за счет уменьшения наиболее ликвидных активов с 85 тыс. руб. до 49 тыс. руб.
6. Основные причины неплатежеспособности должника – убыточность деятельности в прошлые периоды, которая привела к накоплению убытков, а также неплатежи заказчиков в установленные сроки, что привело к трудностям в расчетах с кредиторами и налоговыми органами. В результате должник испытывает хронический недостаток денежных средств и вынужден изыскивать резервы для получения финансирования. За анализируемый период объем заемных средств вырос (текущие долговые обязательства увеличились с 185,3 млн.руб. до 248,8 млн. руб.
7. Краткосрочная дебиторская задолженность
уменьшилась за анализируемый
период с 35,2 млн. руб. до 30 млн. руб..
Это свидетельствует о наличии проблем
в расчетах с потребителями продукции.
То, что отношение дебиторской задолженности
к совокупным активам за анализируемый
период уменьшилось, свидетельствует
о том, что потребители стараются производить
расчеты за поставленную продукцию вовремя.
Тем не менее, существуют определенные
недостатки в сбытовой деятельности должника.
2.2 Анализ активов
и пассивов с целью выявления
резервов для расчетов с кредиторами
При проведении финансового анализа в соответствии с Правилами, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 25.07.2003 № 367, проводится анализ активов и пассивов должника, который является разновидностью горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.
Горизонтальный анализ представляет собой анализ поквартальных изменений состава и величины активов и обязательств не менее чем два года до возбуждения дела о банкротстве и проведения процедур банкротства (табл.8 и 9). Вертикальный анализ – это анализ доли активов (в совокупных активах) и обязательств (в совокупных пассивах) на соответствующие отчетные даты (табл. 10 и 11).
1 и 2 кв. 2003 г |
2 и 3 кв. 2003 г. |
3 и 4 кв. 2003 г. |
4 и 1 кв. 2003-2004 г. |
1 и 2 кв. 2004 г. |
2 и 3 кв. 2004 г. |
3 и 4 кв. 2004 г. | |
Абсолютное отклонение, тыс. руб. | |||||||
Нематериальные активы |
-4 |
-72 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Основные средства |
-1696 |
-4930 |
-1092 |
-2075 |
1913 |
-5308 |
-2675 |
Незавершенное строительство |
-494 |
-1307 |
43 |
186476 |
-6822 |
-435 |
-18 |
Долгосрочные финансовые вложения |
0 |
-232 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
прочие долгосрочные финансовое вложения |
0 |
-232 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ИТОГО по разделу I |
-1962 |
-6773 |
-1049 |
184401 |
-4909 |
-5743 |
-2693 |
II. Оборотные активы |
|||||||
Запасы, в том числе: |
-14158 |
1049 |
8492 |
-5558 |
3835 |
-103 |
-5853 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
-8579 |
2943 |
3473 |
-997 |
52 |
820 |
-4034 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
-5200 |
-2838 |
4060 |
-5228 |
-95 |
5263 |
-1746 |
расходы будущим периодов |
161 |
404 |
959 |
667 |
3878 |
-6186 |
-73 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
167 |
-904 |
371 |
-335 |
-9639 |
309 |
797 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) |
-4340 |
-2689 |
-4 |
4810 |
-15584 |
10210 |
3249 |
в т.ч. покупатели и заказчики |
-4300 |
-9412 |
2318 |
-935 |
-2103 |
10179 |
3143 |
прочие дебиторы |
-40 |
6723 |
-3134 |
2924 |
-9844 |
27 |
-403 |
Денежные средства |
2163 |
-1146 |
-930 |
-105 |
-17 |
2 |
-3 |
касса |
-3 |
21 |
115 |
-84 |
-20 |
14 |
0 |
расчетный счет |
2165 |
-527 |
-1675 |
-21 |
3 |
-12 |
-3 |
валютный счет |
0 |
-9 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
прочие денежные средства |
1 |
-1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие оборотные активы |
334 |
-86 |
184 |
-1 |
7309 |
-7344 |
-497 |
ИТОГО по разделу II |
-15834 |
-3776 |
8113 |
-1189 |
-14096 |
3074 |
-2307 |
БАЛАНС |
-17796 |
-10549 |
7064 |
183212 |
-19005 |
-2669 |
-5000 |
III. Капитал и резервы |
|||||||
Добавочный капитал |
0 |
-3181 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Целевые финансирование и поступления |
-640 |
-190133 |
-147297 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Непокрытй убыток прошлых лет |
0 |
33150 |
-31004 |
0 |
0 |
-20214 |
0 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
-14425 |
4721 |
30522 |
-2936 |
-16796 |
-43248 |
-19093 |
ИТОГО по разделу III |
-15065 |
-155443 |
-147779 |
-2936 |
-16796 |
-63462 |
-19093 |
V. Краткосрочные обязательства |
0 | ||||||
Займы и кредиты |
-4868 |
12587 |
2991 |
3950 |
-463 |
47169 |
13098 |
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
-4868 |
5500 |
2102 |
-1430 |
1266 |
-26514 |
0 |
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
-200 |
7087 |
1889 |
4379 |
-1728 |
73683 |
13098 |
Кредиторская задолженность |
1905 |
-43546 |
-13454 |
392 |
-400 |
38660 |
5202 |
в т.ч. поставщики и подрядчики |
-8605 |
-8841 |
8270 |
-709 |
-4474 |
-4661 |
1315 |
задолженность по оплате труда |
-372 |
706 |
-414 |
-1025 |
238 |
-19 |
1098 |
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами |
3701 |
-18028 |
-458 |
2147 |
654 |
23924 |
1347 |
задолженность по налогам и сборам |
2696 |
-10750 |
-1142 |
517 |
4966 |
20950 |
1435 |
авансы полученные |
2442 |
8977 |
-17397 |
-545 |
-1721 |
-1538 |
10 |
прочие кредиторы |
2043 |
-15610 |
-2313 |
7 |
-63 |
4 |
-3 |
Доходы будущих периодов |
0 |
176084 |
165307 |
181806 |
-8656 |
-17726 |
-4207 |
ИТОГО по разделу V |
-2963 |
145125 |
154844 |
186148 |
-9519 |
68103 |
14093 |
БАЛАНС |
-18028 |
-10318 |
7065 |
183212 |
-26315 |
4641 |
-5000 |
Таблица 8 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Сибайконсервмолоко» за 2003-2004 гг.
1 и 2 кв. 2003 г |
2 и 3 кв. 2003 г. |
3 и 4 кв. 2003 г. |
4 и 1 кв. 2003-2004 г. |
1 и 2 кв. 2004 г. |
2 и 3 кв. 2004 г. |
3 и 4 кв. 2004 г. | |
Относительное отклонение, % | |||||||
Нематериальные активы |
-5,26 |
-100,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Основные средства |
-0,75 |
-2,21 |
-0,50 |
-0,96 |
0,89 |
-2,45 |
-1,26 |
Незавершенное строительство |
-0,31 |
-0,82 |
0,03 |
118,17 |
-1,98 |
-0,13 |
-0,01 |
прочие долгосрочные финансовое вложения |
0,00 |
-100,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
ИТОГО по разделу I |
-0,51 |
-1,77 |
-0,28 |
49,18 |
-0,88 |
-1,04 |
-0,49 |
II. Оборотные активы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Запасы, в том числе: |
-38,42 |
4,62 |
35,76 |
-17,24 |
14,37 |
-0,34 |
-19,25 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
-34,06 |
17,72 |
17,76 |
-4,33 |
0,24 |
3,71 |
-17,62 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
-46,72 |
-47,86 |
131,31 |
-73,10 |
-4,94 |
287,75 |
-24,62 |
расходы будущим периодов |
29,87 |
57,71 |
86,87 |
32,33 |
142,05 |
-93,61 |
-17,30 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
0,94 |
-5,04 |
2,18 |
-1,93 |
-56,49 |
4,16 |
10,31 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) |
-12,33 |
-8,72 |
-0,01 |
17,08 |
-47,27 |
58,73 |
11,77 |
в т.ч. покупатели и заказчики |
-13,79 |
-35,01 |
13,27 |
-4,72 |
-11,15 |
60,76 |
11,67 |
прочие дебиторы |
-1,00 |
169,47 |
-29,32 |
38,70 |
-93,93 |
4,25 |
-60,78 |
Денежные средства |
2544,71 |
-50,98 |
-84,39 |
-61,05 |
-25,37 |
4,00 |
-5,77 |
касса |
-50,00 |
700,00 |
479,17 |
-60,43 |
-36,36 |
40,00 |
0,00 |
расчетный счет |
3092,86 |
-23,58 |
-98,07 |
-63,64 |
25,00 |
-80,00 |
-100,00 |
валютный счет |
0,00 |
-100,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
прочие денежные средства |
0,00 |
-100,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Прочие оборотные активы |
87,43 |
-12,01 |
29,21 |
-0,12 |
899,02 |
-90,42 |
-63,88 |
ИТОГО по разделу II |
-17,54 |
-5,07 |
11,48 |
-1,51 |
-18,17 |
4,84 |
-3,47 |
III. Капитал и резервы |
|||||||
Добавочный капитал |
0,00 |
-5,44 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Целевые финансирование и поступления |
-0,19 |
-56,35 |
-100,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Непокрытй убыток прошлых лет |
0,00 |
-38,19 |
57,78 |
0,00 |
0,00 |
23,87 |
0,00 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
67,72 |
-13,21 |
-98,45 |
609,13 |
491,40 |
213,95 |
30,09 |
ИТОГО по разделу III |
-5,20 |
-56,59 |
-123,93 |
10,29 |
53,36 |
131,47 |
17,09 |
V. Краткосрочные обязательства |
|||||||
Займы и кредиты |
-20,08 |
64,96 |
9,36 |
11,30 |
-1,19 |
122,70 |
15,30 |
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
-20,33 |
28,83 |
8,55 |
-5,36 |
5,01 |
-100,00 |
0,00 |
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
-40,00 |
2362,33 |
25,57 |
47,21 |
-12,65 |
617,78 |
15,30 |
Кредиторская задолженность |
1,18 |
-26,73 |
-11,27 |
0,37 |
-0,38 |
36,50 |
3,60 |
в т.ч. поставщики и подрядчики |
-12,13 |
-14,18 |
15,46 |
-1,15 |
-7,33 |
-8,24 |
2,53 |
задолженность по оплате труда |
-18,76 |
43,82 |
-17,87 |
-53,86 |
27,11 |
-1,70 |
100,09 |
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами |
12,42 |
-53,83 |
-2,96 |
14,31 |
3,81 |
134,34 |
3,23 |
задолженность по налогам и сборам |
8,76 |
-32,12 |
-5,03 |
2,40 |
22,47 |
77,41 |
2,99 |
авнсы полученные |
21,08 |
64,00 |
-75,63 |
-9,72 |
-34,00 |
-46,03 |
0,55 |
прочие кредиторы |
12,81 |
-86,78 |
-97,23 |
10,61 |
-86,30 |
40,00 |
-21,43 |
Доходы будущих периодов |
0,00 |
0,00 |
93,88 |
53,25 |
-1,65 |
-3,45 |
-0,85 |
ИТОГО по разделу V |
-1,60 |
79,61 |
47,29 |
38,60 |
-1,42 |
10,34 |
1,94 |
БАЛАНС |
-3,80 |
-2,26 |
1,58 |
40,38 |
-4,13 |
0,76 |
-0,81 |