Анализ ликвидности предприятия

Также для оценки платежеспособности предприятия  рассчитываются:

1. чистый оборотный капитал - разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

    Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение должно быть больше 0. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании 
ресурсов предприятия. Важное аналитическое значение имеет рассмотрение темпов роста собственного оборотного капитала предприятия на фоне темпов инфляции.

2. коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Коэффициент финансовой независимости определяется по формуле (5):

           К_фн = П4/(А1+А2+А3+А4)               (5)

     Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие.

     Нормативное ограничение К_фн > 0,5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. Для более детального финансового анализа значение этого коэффициента следует сравнивать со средними значениями по отрасли, к которой относится анализируемое предприятие.

     Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации.

3. коэффициент обеспеченности собственными средствами, который    характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами находится по формуле (6):

К_ос =( П4 - А4)/(А1 + А2 + АЗ)                        (6)

    Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

    Норматив для значения Косс > 0,1 (10%). Значение коэффициента менее 0,1 характеризует неудовлетворительное обеспечение собственными средствами.

     Различные показатели ликвидности  представляют интерес не только  для руководителей и финансовых  работников предприятия, но и  для различных потребителей аналитической  информации: коэффициент абсолютной  ликвидности - для поставщиков  сырья и материалов, коэффициент  быстрой ликвидности - для банков; коэффициент текущей ликвидности  - для покупателей и держателей  акций и облигаций предприятия.  Если у фирмы показатели отклоняются  от рекомендуемых значений, то  аналитик должен выяснить причину  этого. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ управления ликвидностью на предприятии

2.1 Краткая характеристика ООО «Альфа-Альянс» 

      Общество с ограниченной ответственностью «Альфа-Альянс» зарегистрировано 27.08.08 года, функционирует в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Уставом общества. Руководящий состав организации – менеджеры с более чем десятилетним опытом работы. Общество является юридическим лицом по законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке России, печать, штамп, бланки со своим наименованием и другие реквизиты. Организация предоставляет сертификат качества на предлагаемый товар. Благодаря успешной работе и высокому профессионализму сотрудников ООО «Альфа-Альянс» заняло одно из ведущих мест на  рынках Самарского региона.

     Основополагающими принципами работы  организации всегда являлись:

1. большой ассортимент предлагаемой продукции;
2. внимательное отношение к нуждам и запросам своих клиентов;
3. сбалансированная ценовая политика;
4. высокое качество предлагаемой продукции;
5. профессионализм сотрудников.

     Целями создания общества являются  получение прибыли от хозяйственной  деятельности, насыщение местного  рынка товарами, услугами, работами, создание дополнительного числа  рабочих мест.

     Предметами деятельности общества  являются:

1. производство, переработка и реализация мяса и мясной продукции;
2. производство потребительских товаров;
3. посредническая, торгово-закупочная деятельность;
4. розничная торговля товарами народного потребления и продуктами питания;
5. транспортные, экспедиционные и складские услуги;

     ООО «Альфа-Альянс» - один из  производителей в Самарском регионе.  Предметом деятельности является  содействие наиболее полному  удовлетворению потребностей своих  клиентов, а также эффективного  использования местных сырьевых  и трудовых ресурсов. Основной  целью деятельности является  получение средней и повышенной  нормы прибыли от реализации  собственной высококачественной  продукции.

   Объектами бухгалтерского учета ООО «Альфа-Альянс» являются имущество, их обязательства и хозяйственные операции, осуществляемые организацией в процессе ее деятельности. Главного бухгалтера назначает директор организации и возлагает на него ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное  предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.

     Бухгалтерский учет в ООО «Альфа-Альянс»  ведется по автоматизированной  форме учета с применением бухгалтерской программы 1С. Учет имущества, хозяйственных операций ведется способом двойной записи. Основанием для записи в регистрах бухгалтерского учета являются первичные документы, фиксирующие факт совершения хозяйственной операции, а также расчета бухгалтерии.

     Основным источником формирования  финансовых ресурсов является  собственный капитал, который  состоит из уставного, добавочного,  резервного капиталов и нераспределенной  прибыли. Уставный капитал представляет  собой совокупность в денежном  выражении вкладов учредителей  в имущество организации при  ее создании для обеспечения  деятельности в размерах, определенных  учредительными документами.

     Финансовые ресурсы используются  на покупку товаров, единовременные  капиталовложения в расширение  деятельности предприятия, модернизацию  материально-технической базы, рекламу  и т.д.

     Денежные средства ООО «Альфа-Альянс»  находятся в кассе в виде  наличных денег и на расчетных  счетах в банке. Денежные средства  поступают в центральную кассу  предприятия с обособленных подразделений (точек розничной торговли) вместе с кассовым чеком за день и их оптовых покупателей по приходно-кассовым ордерам. В кассе можно хранить сумму, не превышающую лимит кассы, установленного банком по согласованию с руководителем.

     С расчетных счетов банк оплачивает  обязательства, расходы и поручения  организации, проводимые в порядке  безналичных расчетов, а также  выдает средства на оплату  труда и другие хозяйственные  нужды.

     Движение товара от поставщика  к потребителю оформляется товаросопроводительными  документами, предусмотренными условиями  поставки товаров и правилами  перевозки грузов. В ООО «Альфа-Альянс»  такими документами являются  накладная, товарно-транспортная  накладная и счет-фактура. На  основании этих документов происходит  оплата за товары. Для расчетов  с контрагентами используются  платежные поручения. При расчетах  с подотчетными лицами используется  авансовый отчет. Расчеты с  персоналом по оплате труда  происходит через кассу на  основе должностных окладов, которые  оговорены в трудовом договоре. Платежная ведомость служит документом  для выплаты заработной платы  за месяц. Расчетная ведомость служит для определения суммы заработной платы, подлежащей выдаче на руки работникам.

     В организации регулярно проводится  инвентаризация основных средств.  Порядок и сроки проведения  инвентаризации определяет руководитель. Однако есть случаи, когда проведение  инвентаризации обязательно. Так,  в обязательном порядке инвентаризация  проводится:

1. перед составлением годовой бухгалтерской отчетностью;
2. при смене материально-ответственных лиц;
3. были выявлены факты хищения;
4. произошло уничтожение или порча основных средств.

     Финансовое состояние ООО «Альфа-Альянс»  оценивается по финансовой отчетности. Достоверность финансовой отчетности  подтверждена аудиторским заключением.  ООО «Альфа-Альянс»  является  безубыточным предприятием. В период  кризиса баланс предприятия являлся  неликвидным, так как организация  не могла в полном объеме  рассчитаться по своим обязательствам, используя активы, срок обращения  которых в денежной форме совпадает  со сроком возврата обязательств.

     Коэффициенты финансовой устойчивости  были ниже нормы, так как  у организации было кризисное финансовое состояние. Коэффициенты оборачиваемости свидетельствовали о снижении деловой активности предприятия. Балансовая прибыль формируется в большой степени за счет прибыли от реализации. К середине 2008 года финансовое положение организации стало стабилизироваться. 
 

1. Анализ  ликвидности бухгалтерского баланса предприятия

     Анализ ликвидности организации представляет собой процесс, состоящий из двух последовательных этапов. На первом этапе производится анализ  ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. На втором этапе анализа — расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса и производится сопоставление с нормативным значением соответствующего показателя. Бухгалтерский баланс предприятия за 2009 и 2010 года представлен в приложениях 1 и 2. 

     Для анализа необходимо из Формы №1 «Бухгалтерский баланс» регулирующие статьи исключить, однородные объединить, а необходимые для анализа ввести. Агрегированный баланс ООО «Альфа-Альянс» представлен в таблице 1.

Таблица 1 – Агрегированный бухгалтерский баланс ООО «Альфа-Альянс»