Анализ ликвидности предприятия

Содержание 

Введение………………………………………………………………………………………3

1. Экономические основы управления ликвидностью предприятия……………………4
1. Понятие и сущность ликвидности предприятия…………………………………..4
2. Ликвидность баланса предприятия…………………………………………………7
3. Характеристика показателей, используемых для оценки ликвидности ………....9
2. Анализ управления ликвидностью на предприятии…………………………………..15
1. Краткая характеристика ООО «Альфа-Альянс»………………………………….15
2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия……………………..17
3. Анализ ликвидности предприятия на основе относительных показателей………………………………………………………………….………26
3. Предложения по повышению эффективности деятельности предприятия………….30

Заключение…………………………………………………………………………………..34

Список  используемой литературы…………………………………………………………36

Приложение 1………………………………………………………………………………..37

Приложение 2………………………………………………………………………………..39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     В повышении эффективности производства  в условиях рыночной экономики  важнейшее значение имеет правильная  организация и управление предприятием. Если предприятие не может  погасить свои текущие обязательства  по мере того, как наступает  срок их оплаты, его дальнейшее  существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные  показатели деятельности на второй  план. Поэтому имеет смысл рассмотреть  в рамках данной курсовой работы  вопрос о ликвидности предприятия  и предложения по повышению  эффективности деятельности данного  предприятия.

     Положение  предприятия  зависит  от  результатов  его  деятельности. Если  все  намеченные  планы  выполняются, то  это  положительно  влияет  на  платежеспособность  предприятия  и  ликвидность его баланса. И  наоборот, при  невыполнении  планов  снижаются  показатели, ухудшается  состояние  предприятия  и  его  платежеспособность.

     Состояние ликвидности - важнейшая  характеристика экономической деятельности  предприятия. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, оценивает  в какой степени гарантированы  экономические интересы самого  предприятия и его партнеров  по финансовым и другим отношениям.  
Определение ликвидности на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Поэтому тема исследования актуальна абсолютно для каждой коммерческой организации. Управление ликвидностью и платежеспособностью первостепенная задача финансового менеджера.

     Целью данной курсовой работы  является финансовый анализ ликвидности. Для достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:

1. рассмотреть теоретические основы понятия ликвидности;
2. рассмотреть основные показатели, используемые для оценки ликвидности;
3. проанализировать ликвидность бухгалтерского баланса предприятия;
4. рассчитать и проанализировать изменения показателей ликвидности предприятия;
5. разработать предложения по укреплению финансового состояния предприятия.

      Объектом исследования курсовой  работы является ООО «Альфа-Альянс».  Предметом исследования является  ликвидность предприятия. 

1. Экономические основы  управления ликвидностью  предприятия

1. Понятие и сущность ликвидности предприятия

     В условиях экономической обособленности  и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидными.

     Под ликвидностью организации  понимается ее способность покрывать  свои обязательства активами, срок  превращения которых в денежную  форму соответствует сроку погашения  обязательств. Ликвидность означает  безусловную платежеспособность  организации и предполагает постоянное  равенство между ее активами  и обязательствами одновременно  как по общей сумме, так и  по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

     Платежеспособность организации — внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов

     Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

     От понятия «платежеспособность» следует отличать понятие «кредитоспособность». Кредитоспособность – это система условий, определяющих способность предприятия привлекать кредит в разных формах, выполняя все связанные с ним финансовые обязательства в полном объеме и в предусмотренные сроки.

     Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с увеличением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

     В отличии от ликвидности, которая  является показателем платёжеспособности, управление ликвидностью – это  процесс систематического, сознательного,  целенаправленного воздействия  руководства предприятия на уровень  его ликвидности на основе  познания и использования объективных  закономерностей и прогрессивных  тенденций в интересах обеспечения эффективного функционирования и развития предприятия в целом.

     Управление ликвидностью, безусловно, рассматривается как вид интеллектуального  труда, представляющего собой  систему последовательных управленческих  функций, циклов, процессов, которые  обеспечивают координацию и регулирование  уровня платёжеспособности предприятия. 

     Кроме этого, управление ликвидностью  является частью науки финансового  менеджмента, которая включает  в себя систему упорядоченных  знаний в виде концепций, теорий, принципов, методов и форм управления  ликвидностью предприятия.

     Важное значение в управлении  ликвидностью предприятия является  анализ ликвидности, который позволяет  получить входные первоначальные  данные о её состоянии. Выводы, полученные в процессе анализа,  в свою очередь, определить  пути решения имеющихся проблем.  Анализ ликвидности предприятия  - анализ возможности для предприятия  покрыть все его финансовые  обязательства. 

В ходе анализа ликвидности решаются следующие  задачи:

• оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
• определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
• оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

     В современной научной литературе  используется несколько связанных  между собой терминов ликвидности:  ликвидные активы, ликвидность имущества,  ликвидность предприятия, ликвидность  баланса.

     Ликвидность имущества определяется  как стоимость этого имущества  предприятия при его мгновенной  сиюминутной реализации. Для каждого  управленца на конкретном предприятии  длительность этого момента различна: у одних это календарный месяц,  а у других счет идет на  часы и минуты. Результат показателя  ликвидности имущества будет,  к тому же, различаться в зависимости  от качеств специалиста, осуществляющего  оценку, от того, какие методы  и подходы он будет использовать. Поэтому полезность этого показателя  для управления предприятием  может возникнуть лишь в динамике  при оценке имущества одним  специалистом с использованием  одних и тех же методов и  подходов к оценке.

    Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющих платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

     Ликвидность предприятия – более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующего имиджа. На ликвидность предприятия основное влияние оказывает структура его активов и капитала, организация и состояние его оборотных активов и источников их формирования. Именно оборотные средства постоянно определяют финансовое состояние предприятия.

     Прежде всего, ликвидность предприятия – это ликвидность его активов. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

     Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые в целях погашения внешней задолженности.

     Условиями нормального экономического развития предприятия и его ликвидности являются наличие у него достаточного количества денежных средств и резервов и возможности получить дополнительные денежные средства при минимальной или доступной плате за них на случай дополнительных затрат или при неизбежных спадах.

     Понятие «платежеспособности» и «ликвидности» очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

2. Ликвидность баланса предприятия

    Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

     Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.

 В  зависимости от степени ликвидности,  т.е. способности и скорости  превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются  на следующие группы:

    Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные  средства и краткосрочные финансовые  вложения (ст. 250, 260 баланса). Денежные  средства готовы к платежу  и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность.  Ценные бумаги и другие краткосрочные  финансовые вложения могут быть  реализованы на фондовой бирже  или другим субъектам, в связи  с чем также относятся к  наиболее ликвидным активам.

    Быстрореализуемые активы (А2) –  дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение  12 месяцев после отчетной даты  и прочие оборотные активы (ст.240, 270 баланса). Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.