Шпаргалки по "Деньги, кредит, банки"

42. Понятие  и история возникновения валютных  отношений и национальных валютных  систем.

Валютные  отношения представляют собой те же самые денежные отношения, только регулируемые во Валютн отн-я и нац валютн система явл продолжением и дополнением к ден системе, сущ-щей и функционирующей внутри страны. Валютн отн-я сущ в сфере внеш рын отношений. ДС, пересекающие гос границу, превращаются в валюту, а ден отношения в валютн отн-я.

 Валюта – есть  нац ден средство, нах-ся за  пределами нац границ или же иностр ДС, находящееся в рамках данной страны(рынка). Покидая нац пространство, ДС утрачивает свои св-ва выступать в кач-ве ср-ва купли(приобретения), платежа и оплаты тов продуктов, но они не утрачивают своего рын обеспечения. Поэтому за пределами нац рын пространства на них нельзя что либо купить, но их можно обменять на ДС данной страны.

 Нац ДС принимаются  к обмену в др стране, потому  что они представляют опред  часть рынка, т.е.имеют соотв-щее  рын обеспечение.

 Однако, необходимость  обмена отеч ДС на иностр существовала не всегда. Во времена золотомонетного стандарта большой необходимости обменивать нац на иностр( и наоборот) ДС не было, т.к.монеты выплавлялись из 1 и того же металла – золота, серебра. И соотнести по весу монеты разл стран для участников рын отношений не представляло большой сложности. Поэтому в стране могли обращаться монеты неск стран. Когда Русь установила отн-я с Визант империей, она использовала у себя и монеты Визант империи( но обмен все равно происходил). Необходимость обмена нац ДС на иностр, и наоборот, возникла в европ странах с началом становления всеобщего хар-ра рын отношений.

 В это вр в эк истории  одними из наиб существен событий  были: 1)появление в обращении  бумажн ДС. 2)формир-е мирового  хоз-ва, внеш рын отношений(связей). Золотые(серебр) монеты депонировались эмитентами бумаж ДС при условии, что владельцы этих средств в любое время беспрепятственно могут их обменять  на то кол-во золота, кот представляет 1 нац ден единица и соотв-но то кол-во ден единиц, кот обозначено на том или ином бумажн ден знаке. Однако, когда такие(бумаж ден) средства оказывались в рамках др рынка, то представители этого рынка с 1 стороны не очень были знакомы с этими средствами и не иключали того, что они могли быть поддельными, а с др стороны они даже если принимали их за свои товары, то имели проблемы с обменом этих средств на то кол-во золота, кот они представляли, т.к.для такого обмена необходимо было ехать в др страну, где находился эмитент этих средств.

 Наличие этих трудностей  обусловило необходимость обмена нац ДС на иностр, и наоборот, и тем самым формир-е нац валютн системы.

 Нац валютн система явл  дополнением и продолжением ден  системы, функционирующей внутри  страны.

 А из взаимодействия нац  валютн систем всех стран начала  формироваться и сложилась мировая валютн система.

43. Элементы национальной валютной системы.

Национальная  валютная система включает в себя следующие элементы:

1) нац валюта – нац ДС, нах-ся за пределами страны, имеющие соотв рын обеспечение, но утратившие свое свойство выступать средством приобретения платежа и оплаты тов продуктов.

2)уровень конвертируемости нац валюты. По этому показателю валюты в совр условиях принято делить на: свободно конвертируемые, частично и неконвертируемые валюты. Свободно конвертируемая валюта есть в осн у эк развитых стран. Частично конвертируемая – у стран с развивающейся, переходной эк-кой. Неконвертируемая валюта имеется у тех стран, у кот нет (практически) внеш рын связей в связи с отсутствием производства тех товаров, кот требуется за пределами данной страны.

3)основа определения величины обмен курса нац валюты. В усл-ях металлич типа ден системы основой, выступающей как бы общим знаменателем для сопоставления валют разных стран, выступало то кол-во золота, кот представляла 1 нац ден единица.

 С 1976 г.была отменена система  обмен курса( по отн-ю кол-ва  золота, содержащегося в 1 нац  ден единице).

 С отменой же золотослитковой  ден системы, т.е.с выведением  золота из сферы ден обращения,  вопрос о том, что теперь  вместо него выступает(должно выступать) в кач-ве основы, определяющей величину обмен курса нац валюты, остаетяс открытым.

 В общем же плане ответ  на него сост в том, что  теперь таковой основой выступает(должно  выступать) рын обеспечение нац  ден единицы. Но что именно, какой ассортимент товаров – тов продуктов входит(должен входить) в этот ассортимент, вопрос остается открытым; более того, совр эк наука даже особенно не озабачивается этим вопросом. Причина этому в том, что решение этому вопросу практически найдено – на т.н.валютных торгах, а с др стороны совр соотн-е обмен курсов валют стран, являющихся заметными участниками мирового хоз-ва, выгоден тем, кто господствует в этом хоз-ве.

 В те же времена, когда  обмен курс нац валют определялся  кол-вом золота, представленного  ими, то изменение этого курса вследствие изменения кол-ва золота в 1 нац ден единице наз девальвацией или ревальвацией. Девальвация происходила в случае понижения кол-ва золота, представленного одной нац ден единицей. Ревальвация, напротив, происходила вследствие повышения этого кол-ва.

4) Коридор обмен курса нац валюты. Этот эл-т нац валютн системы присутствует лишь в тех странах( в осн), у кот обмен курс имеет ограниченный характер. И для того, чтобы стабилизировать развитие рынка и обеспечить более или менее предсказуемое развитие рынка, страны( гос-ва) определяют на какой-либо промежуток вр нижний и верхний предел обмен курса нац валюты.

5)текущий обмен курс нац валюты. Он может быть паритетным и диспаритетным., т.е.относительно завышенным или относительно заниженным в зав-ти от состояния нац эк-ки и содержания нац интересов, отстаиваемых гос-вом.  Если нац эк-ка имеет преимущ-но сырьевой хар-р, т.е.специализируется на экспорте преимущ-но сырьевых(прир) ресурсах, то ее нац интерес сост в том, чтобы обмен курс ее нац валюты был несколько завышен, т.к.за ограниченное количество невоспроизводимых (или воспроизводимых) ресурсов необходимо получить максимальн кол-во средств.

 Если же нац эк-ка, напротив, отличается относит-но  выс уровнем технологичности,  то ее нац интерес сост в  том. Чтобы обмен курс был неск занижен, т.к.в этом случае товары компаний данной страны на внеш рынке будут более конкурентоспособными вследствие их относит-но низк цены.

 Если же (внешне) торговый  баланс страны явл в кач  отношении равновесным, то в  этом случае обмен курс нац ден единицы должен быть паритетным.

6) механизм определения текущ обмен курса нац валюты. Он (механизм) м.б.в 2 вариантах: частном и гос-национальном. При первом из них обмен курс устанавливается в рез т.н.торгов, т.е.под влиянием якобы спроса и предложения. В рез этих торгов обмен курс нац валют в мировом хоз-ве устанавливается в интересах прежде всего тех, кто господствует в этом хоз-ве, т.е.экономики развитых стран мира, имеющих вободно конвертируемую валюту.

 Второй же вариант говорит  о том, что обмен курс должен устанавливаться в интересах не каких-либо частных сил, господствующих в текущ время на рынке, а в нац интересах, т.е.в интересах большинства участников рын отношений. Институтом, отстаивающим нац интересы в сфере внеш рын отношений, явл гос-во. И именно оно, вступая в отн-я с гос-вами др стран, с кот имеются внеш рын связи, должно договариваться об определении вел-ны обмен курса именно этих стран на год, напр, в виде коридора этого курса. Указанный же срок обуславливается сложившейся рын практикой принятия гос бюджета на год, определение вел-ны НВП на год и др. Дело гос-ва определить величину обмен курса нац валюты, а дело частных лиц – определять то кол-во денег, кот они хотят(необходимо) конвертировать для реализации своих частных целей.

7)структура и кол-во иностр валюты, нах-ся в стране и нац валюты, нах-ся за рубежом, т.е.валютный баланс страны. В совр усл-ях вопрос о нал-и и поддержании такого баланса не ставится как в научн отн-и, так и практическом. Практически же страны с развивающейся, переходной эк-кой стремятся не к поддержанию валютн баланса страны. А к тому, чтобы иметь возможно больший размер золотовалютных резервов, т.е.иметь возможно больший размер иностр свободно конвертируемой валюты. Заметим, страны-эмитенты этой валюты не имеют такого интереса; более того, практически у всех этих стран имеется дефицит не только гос бюджета, но и платежн баланса страны. И этот дефицит покрывается эмиссион  средствами этих стран. Такое положение дел  в мировой валютн системе свидетельствует о ее крайней несправедливости, собственно об эксплуататорском хар-ре.

 В действительности  согласно требованиям закона  ден обращения и необходимости  поддержания рынка в равновесном  состоянии, нац валюты за рубежом  должно быть ровно столько,  сколько иностр валюты в данной стране по установленному обмен курсу нац валюты. При этом удельный вес валюты той или иной страны в валютном балансе данной страны должен соответствовать размеру внешнеторг баланса с данной страной, т.е.размеру внеш рын оборота между этими странами. И если между данными странами баланс в текущем плане м.б.несколько нарушен, то во внеш рын отн-ях данной страны со всеми странами должен быть соблюден.

8) регламентация осущ-я внеш рын сделок с использованием иностр и отеч валюты. В России такая регламентация определяется законом «О валютном рег-и и валютном контроле». В данном законе в частности устанавливается необходимость отдельного лицензир-я, деят-ти банков по обмену калюты, формы док-тов при осущ-и валютн операций и др.

44. Мировые  валютные системы и их эволюция.

Мировая валютн система  склад-ся из взаимод-я всех нац валютн систем; соответственно она представляет их совок-ть, нах-щуюся в пост функционировании. Данная система начала формироваться  в европ странах, а затем во всем мире, с начала эпохи Ренессанса. В это время стремление компаний к получению наиб прибыли обуславливало выход их деят-ти за пределы рынка, в др страны. В связи с этим возникала необходимость обмена нац валют по тому или иному курсу. Однако проблема заключалась в том, что в разных странах бумажн ДС обеспечивались разными металлами, т.е.не только золотом, но и серебром, бронзой, медью. И соотнести валюты разных стран, обеспечиваемых разными металлами, представлялось довольно сложной задачей. А точнее, не имеющей своего корректного разрешения. Для того, чтобы можно было относительно просто и корректно соотносить валюты разных стран, объективно определять их обмен курс, они должны быть обеспечены одинак металлом. Для реш-я этого вопроса в 1867 г.по инициативе Великобр в Париже была созвана первая в мире междунар монетарная конференция. На ней было принято реш-е, что валюты всех стран, имеющих между собой внеш рын отн-я и подписавшие соглашение данной конференции, будут обеспечиваться золотом.

 Тем самым в мир  хоз-ве начала функционировать историч первая мировая валютн система. В рамках этой системы обмен курс валют устанавл-ся в соотв с тем фиксированным кол-вом золота, кот представляла нац ден единица той или иной страны. Однако, развитие этой системы приводило к тому, что запасы золота скапливались больше в тех странах, кот были более эк развитыми, а развитие этой тенденции до крайности усугубило дифференциацию запасов золота по европ странам. Нал-е этого противоречия в совок-ти с др противоречиями обусловило первую мировую войну, кот велась в т.ч.за передел запасов золота.

Завершение первой мир  войны привело на самом деле не к более равномерному(справедливому) распределению запасов золота между  воюющими странами, а к еще большей  дифференциации такого распределения.

 Страны, развязавшие первую мир войну, «за передел поделенного мира», проиграли ее и по усл-ям версальского мира должны были выплатить странам-победителям контрибуцию в т.ч.золотом.

 Истощение запасов  золота у Германии, Австрии, Венгрии  и , напротив, их существен увел-е у Франции, Великобр, США обусловили необходимость возникновения новой мир валютной системы.

 Отсутствие запасов  золота у первых стран как  бы обуславливало необх-ть обеспечения  их нац валюты опосредованно  золотом, т.е.через валюту тех  стран, кот этими запасами обладали в достаточном объеме. Принятие данного р-я было сделано в 1922г. в Генуэ на междунар монетарн конференции; и отсюда и получила название исторически вторая мировая валютн система – Генуэзская. В эк же науке эта валютн система получила название золотодивизной ден системы.

 Суть ее сводится  к обеспечению валюты золотом  у стран, не располагающих собтвенно  достаточными запаами золота, через  иностр валюту тех стран, которые  обладали таковыми запасами золота.

 Данная система  просущ-ла историч короткое время в эк истории. Причина этому состояла в ее неприемлимости как для 1, так и для др группы стран. Для первой группы стран, обеспечивающей свою валюту иностранной, данная система была неприемлимой прежде всего по полит сообр-ям, т.к.в ее рамках ущемлялся их суверенитет в части проведения независимой ден политики. Для другой группы стран эта система становилась неприемлемой, т.к.обязывала их пополнять свои золотые запасы под эмиссию не только нац ДС, но и под эмиссию ДС др странами.В 1920-1930гг.из этой системы вышли Венгрия, Австрия, Германия; в 1931 – Великобр. В 1933 – США; в 1936 – Франция. Т.о.данная система прекратила свое сущ-е, а Европа , мир стали готовиться ко второй мир войне. Когда стали очевидны контуры окончания второй мир войны и необх-ть послевоенного устройства мир хоз-ва, соотв-но возникла необх-ть и определения контуров новой мир валютн системы. С целью опред-я таковых в июле 1944 в Бреттон-Вудсе(США) была созвана новая междунар монетарная конференция. На ней было принято реш-е, что в кач-ве междунар ср-ва приобр-я, платежа и оплаты тов продуктов во внешнерын связях наряду с золотом будет выступать амер доллар, а  также англ фунт стерлингов(в осн только доллары).

 Причиной этому  послужило то, что по окончании  второй мир войны в США было сосредоточено 50% всего мир пром произв-ва и 70% мир запасов золота. Поскольку нац валюты прямо в рамках этой валютн системы обеспечивались золотом в опред кол-ве, то обмен кур нац валюты был фиксированным( в принципе). Практич-ки же странам разрешалось отходить от этого курса в пределах не более 1%. И центр банки стран, подписавших бреттон-вудское соглаш-е и вошедших в нов мир валютн систему, обязаны были поддерживать установленный курс. Изменение же его более названной вел-ны, особенно более 10%, допукалось только с разреш-я МВФа. Особенность новой мир валютн системы состояла в том, что в ее рамках создавались междунар органы, рег-obt данную системы. Это были МВФ, предметом ведения кот были прежде всего платежн балансы стран, и МБРР, в ф-ции кот входило кредитование, восстан-е послевоенной эк-ки стран-участний данного банка. Итак, согласно р-ям данной конференции, расчеты во внеш рын отн-ях стали осущ-ся в т.ч.в амер долларах, а впоследствии преим-во в валюте этой страны. Соотв-но, США брали на себя обязат-ва обеспечивать потребности в своей валюте мир хоз (эк) оборот, соотв-но они принимали на себя об-ва пополнять запасы золота проп-но увел-ю кол-ва своей валюты во внеш рын обороте и в резервах стран-участниц этого оборота.