Факторинговые операции в коммерческих банках

Заключение 

Каждая компания стремится  к развитию и росту своих продаж. Однако ограниченные финансовые и организационные возможности большинства поставщиков сдерживают их в осуществлении поставленных целей. На помощь приходят финансовые продукты и услуги, позволяющие организациям развивать свой бизнес. Одним из таких «инструментов» является факторинг, который призван решать целый комплекс задач поставщика.

Факторинг – определенный комплекс торгово-комиссионных операций, включающих в себя финансирование оборотного капитала партнера, инкассирование его  дебиторской задолженности, страхование  риска неплатежа, информационное обслуживание.

Факторинг — один из наиболее активно развивающихся секторов мировой экономики. По сравнению  с европейским и американским, российский рынок факторинга еще  не сильно развит, но его оборот стремительно растет. По данным рейтингового агентства «Эксперт-РА» в 2007 году он достиг 516,4 млрд. руб.

На мой взгляд столь  быстрый рост популярности факторинга объясняется весьма просто. В отличие  от банковских кредитов этот финансовый инструмент - фактически беззалоговый и доступен широкому кругу малых и средних компаний.

Изучение и использование  мирового опыта в сфере факторинга позволят улучшить состояние расчетов в отечественной экономике, поскольку  факторинг выступает как эффективная  система обслуживания как международной, так и внутренней торговой деятельности поставщика.

Резюмирую все вышесказанное  можно выделить следующие тенденции  развития мирового рынка факторинга:

1. дальнейшая консолидация  игроков факторингового рынка; 

2. усиление принадлежности  к банковским группам, что естественно, так как факторинг без постоянного притока финансирования развиваться не может;

3. ориентация на сегмент  среднего и малого бизнеса,  развитие сервисов и специальных  предложений для данного сегмента  клиентов;

4. развитие реверсивного факторинга.

Эти тенденции характерны и для российского рынка, где  в последнее время наблюдается  еще повышение региональной и  отраслевой диверсификации, увеличение сроков факторинговых сделок.

У факторинга на российском рынке есть проблемы, в частности  правового характера, основная из которых - лицензирование факторинговой деятельности компаний, связанная с противоречивостью норм статьи 825 ГК РФ и Федерального закона от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности».

По моему мнению, несовершенство российского законодательства, регулирующего деятельность по финансированию под уступку денежного требования, осложняет и тормозит развитие этого вида бизнеса в России.

Многие эксперты отмечают, что кризис может оказать положительное влияние на дальнейшее развитие рынка. В сложившихся экономических условиях получить кредит в банке или других финансовых институтах затруднительно, именно поэтому растет спрос на услуги факторинговых компаний. Главная негативная тенденция развития факторинга в России в 2006-2007 годах состояла в «нездоровом росте». Многие участники рынка пренебрегали возможными рисками. В условиях финансового кризиса фактор-фирмы стали больше внимания уделять развитию риск-менеджмента.

Факторинг – важный финансовый продукт, как с точки зрения микроэкономики, так и с точки зрения макроэкономики. За счет максимальной интеграции с бизнесом клиента факторинг позволяет в короткие сроки увеличить объем его продаж и, следовательно, производство в стране. Особенно это актуально для отраслей, ориентированных на выпуск товаров потребительского назначения. Факторинг – это выход для тех предприятий, которые знают, как им развиваться, но у которых не хватает для этого ресурсов. Это решение вопроса долгосрочного развития экономики на многие годы вперед.

Мировой опыт свидетельствует: для динамично развивающейся  компании, стремящейся «занять свое место под солнцем» на рынке, партнерство  с факторинговой компанией –  надежный путь к успеху.

Даже в условиях сложившихся  в настоящее время на мировом финансовом рынке, факторинг остается одним из наиболее динамично развивающихся продуктов в России, и один из наиболее активно развивающихся секторов мировой экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 2

Сравнение условий обслуживания

 

Кредит	Факторинг
требуется залог	залог не требуется
лимит устанавливается  на основе Вашего оборота по счету  и существующего объема продаж	лимит устанавливается  на основе планируемого объема продаж, а не текущего уровня продаж или оборота по Вашему счету
фиксированная сумма  кредита	лимит финансирования увеличивается  вместе с ростом объемов продаж
кредит – единоразовое финансирование на длительный срок	факторинг – инструмент короткого финансирования, позволяющий  избежать кассовых разрывов
требуется длительная история  работы	Ваша компания может  быть создана недавно
одно из возможных  требований – перевод денежных потоков  на р/с банка	Вы можете обслуживаться  в любом удобном для Вас  банке
ответственность за возврат  кредита полностью лежит на Вас	присутствует страховая  составляющая на случай невозврата денег  дебитором
ответственность за возврат  кредита полностью лежит на Вас	присутствуют коллекторские  услуги – управление дебиторской  задолженностью
ставка за кредитное  финансирование в обязательном порядке облагается налогом на прибыль	комиссия за факторинговое  обслуживание полностью относится  на себестоимость
кредит выдается разовым  платежом	факторинговое финансирование производится в текущем режиме по мере возникающей необходимости
полученные деньги оседают  в дебиторской задолженности/обесцениваются на банковском счете	полученные деньги всегда находятся в обороте и приносят новые продажи
кредит отражается в  пассивах, уменьшает чистую стоимость  компании	факторинг – забалансовый инструмент, позволяет демонстрировать увеличение выручки и прибыли

 

Приложение 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 4

 

Оценка финансового  положения

 

Оценка финансового  положения заемщика заключается  в определении кредитоспособности, платёжеспособности и финансовой устойчивости, что в конечном счете приводит к формулированию оснований для предоставления кредита или отказа в нем. После того как кредит предоставлен, такая оценка  заемщика производится на постоянной основе с целью своевременного выявления кредитных рисков.

 

Заключение о результатах  оценки финансового положения заемщика, а также информацию об анализе, по результатам которого вынесено решение  о признании финансового положения  хорошим, средним или плохим банк отражает в профессиональном суждении.

Мониторинг финансового  состояния заемщиков с целью  оценки кредитного риска проводится банками:

- по ссудам, предоставленным  физическим лицам, - не реже одного  раза в квартал по состоянию  на отчетную дату;

- по юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями, - в течение месяца после окончания периода, установленного для представления отчетности в налоговые органы по состоянию на квартальную (годовую) отчетную дату;

- по ссудам, предоставленным  кредитным организациям, - не реже одного раза в месяц по состоянию на отчетную дату.

Оценка финансового  положения проводится банками также  в отношении залогодателей и  дебиторов.

Залогодатель – юридическое  или физическое лицо, передавшее банку  принадлежащее им имущество с  целью обеспечения заемщиком  исполнения обязательств перед банком.

 

Дебитор – юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, в соответствии с договором факторинга являющееся покупателем и имеющее денежную задолженность к поставщику, финансируемому банком в рамках данного договора факторинга.

 

(Далее по тексту  статей заемщик/дебитор/залогодатель, в отношении которого банк производит оценку финансового положения – заемщик).

Экономическая оценка финансового  состояния, является обязательным критерием  оценки качества ссуд. В зависимости  от того, каким будет признано банком финансовое положение заемщика (хорошим, средним или плохим), зависит к какой категории качества будет отнесена ссудная и приравненная к ней задолженность и, соответственно, размер создаваемого по ней резерва на возможные потери.

Оценка финансового  состояния заемщика перед принятием решения о предоставлении ссуды, а также для проведения текущего мониторинга финансового положения, проводится банками на основании бухгалтерской отчетности в полном объеме, составленной в соответствии с образцами форм Приказа Минфина РФ от 22 июля 2003 года № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Начиная с отчетности за 2011 год, следует руководствоваться Приказом Минфина РФ №66н от 02.07.2010 «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

Примерный перечень отчетности и информации, на основании которых банки могут провести оценку финансового состояния, приведен в Приложении 2 к Положению Банка России № 254-П от 26.06.2004 "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности" (далее по тексту - Положение 254-П). Каждый банк в своих внутренних документах и методиках утверждает список информации, используемой для оценки финансового состояния заемщика.

В соответствии с п. 3.12 Положения 254-П, если банком установлены такие факты представления заемщиком недостоверной информации или отчетности, отличной от представленной заемщиком в иные органы, категория качества ссуды по такому заемщику должна быть понижена до III и ниже, с формированием резерва в размере не менее 50%.

Но следует принять  во внимание Письмо Банка России № 15-1-3/9/3131 от 06.07.2010, где обозначена позиция  Департамента банковского регулирования  и надзора по данному поводу. А  именно, если отчетность использованная банком для оценки финансового положения заемщика не привела к искажению объективного представления о результатах его финансово-хозяйственной деятельности о его финансовом положении, то требования п.3.12 Положения 254-П не применяются. Т.е., для принятия решения о понижении категории качества ссуды и досоздания резерва, расхождения должны быть именно существенными.

 

Оценка финансового  положения заемщика сложный процесс, который можно условно разделить  на следующие этапы:

1. Общий финансовый  анализ отчетности заемщика, обобщение результатов (агрегирование данных отчетности);

2. Расчет финансовых  коэффициентов;

3. Расчет рейтинговой  оценки заемщика, отнесение заемщика  к определенной группе;

4. Корректировка оценки  финансового состояния заемщика  с учетом ограничений и рекомендаций, определенных нормативными актами Банка России.