Факторинговые операции в коммерческих банках

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Декабря 2012 в 18:06, курсовая работа

Описание работы

Что такое факторинг? В чём сущность проведения факторинговых операций? Чем удобен факторинг для каждой из сторон процесса? За последние несколько лет финансовая политика российских банков заметно изменилась. Потеряв возможность зарабатывать "быстрые " деньги на фондовом рынке, банки были вынуждены заняться активной кредитной деятельностью.
В нашей стране факторинговые операции впервые стали применяться с 1 октября 1988 г. ленинградским Промстройбанком, а с 1989 г. факторинговые отделы (группы) стали создаваться в других банковских учреждениях страны.

Файлы: 1 файл

полный курсовик.doc

— 841.50 Кб (Скачать файл)

 

График 1. Темп прироста рынка  факторинга 2007-2012 гг.

 

 

Структура сделок по отраслевой принадлежности клиентов

Структура сделок 2008 года

Что же касается отраслевой структуры сделок, то здесь прослеживается четкая тенденция к росту доли оптовой торговли. Она обусловлена стремлением факторинговых компаний и банков в условиях кризиса работать с понятными им рисками и финансировать клиентов из «традиционных» для факторинга отраслей.

Структура сделок 2009 года

Список отраслей, с  поставщиками которых Факторы готов  был работать, в сегменте низкорискованного  факторинга был довольно узок. В  структуре сделок по отраслям по-прежнему уменьшается доля строительства  и обрабатывающих производств.

Структура сделок 2010 года

Улучшение платежной  дисциплины дебиторов и сокращение просроченной задолженности в 2010 году позволило Фактором снять ряд  отраслевых ограничений. Вследствие этого  существенно выросла доля обрабатывающих производств (в т. ч. производство пищевых продуктов – 9,25%, металлургическое производство и производство готовых металлических изделий – 7,10%, производство транспортных средств и оборудования – 7,67%). Доля оптовой торговли снизилась на 6,8 п. п., что связано прежде всего с принятием Закона о торговле.

Структура сделок 2011 года

В 2011 году доля оптовой  торговли сократилась до 56,8% рынка (на 7,6 п. п. по сравнению с 2010 годом). Сокращение доли оптовой торговли в структуре  сделок в 2011 году отчасти произошло вследствие законодательного исключения Факторов из расчетов за алкогольные напитки. Рост доли обрабатывающих производств связан с крупным клиентом ГПБ в Уральском ФО.

Структура сделок 2012 года

Существенное сокращение доли оптовой торговли в структуре сделок в 1 половине 2012 года стало следствием высокой конкуренции между Факторами. Для того чтобы меньше конкурировать по цене, Факторы искали новых клиентов за пределами традиционной для факторинга оптовой торговли. Рост обрабатывающих производств связан с крупным клиентом по безрегрессному факторингу – КБ «БНП Париба Восток» (этот клиент составляет 9,3% всего рынка факторинга в 1 полугодии 2012 года). Но даже без учета этой сделки, доля обрабатывающих производств показала бы небольшой рост. (График 2, 3)

 

График 2. Темпы роста  по отраслевой принадлежности 2008-2011гг.

 

График 3. Темпы роста  по отраслевой принадлежности 2011-2012гг.

 

Структура сделок по объемам и срокам финансирования

Структура 2008 года

В 2008 году тенденция увеличения среднего срока сделок на рынке факторинга, которая наблюдалась в 2006-2007 годах, в связи с финансовым кризисом также поменялась на противоположную. Это связано с сужением горизонта планирования экономических агентов и сокращением сроков предоставления финансовых ресурсов для самих Факторов. Наибольший объем сделок по-прежнему осуществляется на срок от 31 до 60 дней. Рост уровня просроченной задолженности, который отмечают большинство Факторов, не оказал значительного влияния на тенденцию уменьшения сроков сделок.

Доля факторинга с регрессом значительно возросла и составила по объему 19,1% сделок (около 11,5% в 2007 году). Рост доли факторинга без регресса говорит о том, что рынок, несмотря ни на что, развивается не только экстенсивно, но и интенсивно, растет доверие Факторов к дебиторам своих клиентов. Наибольшая доля безрегрессного факторинга присутствует в структуре объемов уступленных денежных требований крупнейших Факторов – БСЖВ (85,2%) и Банка НФК (38,1%).

Структура 2009 года

Средний срок сделки (по объемам уступленных денежных требований) увеличился с 53 дней по итогам 2008 года до 67 дней по итогам 2009 года. Увеличение среднего срока сделки произошло главным образом за счет значительного роста сделок срочностью от 181 дня до года. Ключевую роль в этом сыграл Промсвязьбанк, в объемах уступленных требований которого обязательства до года составили 7,7%. Доля безрегрессного факторинга в 2009 году сократилась с 17,1 до 11,5%. В низкорискованном сегменте Факторы конкурируют за клиентов, уже использующих факторинг. Другая ситуация складывается в сегменте безрегрессного факторинга. Ввиду ограниченного числа Факторов, предоставляющих покрытие риска неплатежа дебитора, конкуренции в этом сегменте практически нет. Поставщики, заинтересованные в безрегрессном факторинге, никогда не приходили за факторингом с регрессом, поскольку их не интересуют заемные деньги как таковые, им необходимо именно покрытие риска неплатежа дебитора. Но если еще в начале 2009 года Факторы не были готовы к принятию такого рода рисков, то снижение маржинальности низкорискованного факторинга, обострение конкуренции и избыточная ликвидность банковского сектора заставили их обратиться к безрегрессному факторингу.

По-прежнему лидерами в  сегменте безрегрессного факторинга выступают  «БСЖВ Факторинг» и НФК. Доля данного вида факторинга в объемах уступленных требований этих компаний составила в 2009 году 79 и 37% соответственно.

Структура 2010 года

Доля безрегрессного факторинга (с учетом международного факторинга) в 2010 году выросла с 11,9 до 17,4% (из которых 0,4% приходится на международный факторинг). му кросс-продажи на рынке факторинга работают плохо. Поставщики обращаются за безрегрессным факторингом, когда хотят избавиться от рисков неплатежа дебиторов, а за регрессным факторингом – когда нуждаются в дополнительной ликвидности. Факторы, желающие развивать безрегрессный факторинг, не могут опираться на клиентскую базу по факторингу с регрессом.

Структура 2011 года

В середине 2011 года, средний  срок сделки в 2011 году вырос (на 8,8 дня) по сравнению с показателем 2010 года. На рост среднего срока сделки по итогам 2011 года повлиял результат прежде всего 2 полугодия 2011 года (средний срок сделки в 1 полугодии составил 51 день). В условиях ухудшения доступности ликвидности дебиторы максимально стараются использовать отсрочку платежа (вплоть до окончания льготного периода). Способствовало удлинению среднего срока сделки также закрытие алкогольного рынка для Факторов. Еще в первом полугодии расчеты с поставщиками алкоголя (максимальная отсрочка платежа составляет 45 дней по закону о торговле, что меньше текущего среднего срока сделки – 51 день) не были запрещены законодательно. В 2011 году рост среднего срока сделки связан с ухудшением платежной дисциплины дебиторов из-за падения ликвидности в экономике со второй половины 2011 года. Безрегрессный факторинг растет темпами, опережающими рост факторинга с правом регресса. Благодаря этому в 2011 году существенно выросла доля безрегрессного факторинга в структуре сделок.

Структура 2012 года

Средний срок сделки остался  на том же уровне – 51 день. Средний срок сделки очень чувствителен к ситуации с ликвидностью: при снижении доступности «короткой» ликвидности поставщики пользуются отсрочкой платежа вплоть до окончания льготного периода. Рост безрегрессного факторинга способствовал сохранению высоких темпов прироста всего рынка. Объем рынка внутреннего безрегрессного факторинга в 1 полугодии 2012 года вырос в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом традиционно клиентские базы Факторов по безрегрессному и регрессному факторингу мало пересекаются, то есть говорить о том, что произошел массовый переход клиентов с регрессного в безрегрессный факторинг, не приходится. За безрегрессным факторингом приходят, как правило, крупные поставщики, заинтересованные в покрытии рисков. Крупные клиенты (в отличие от МСБ) имеют инфраструктуру, позволяющую им собирать дебиторскую задолженность. (График 4)

 

График 4. Динамика срока сделок 2008-2012гг.

 

2.2 Проблемы  развития рынка факторинговых  услуг в  коммерческих банках России

Понятие «факторинг»  появилось на российском рынке более 10-ти лет назад. С каждым годом  отечественные компании все чаще обращаются к услугам факторинга и рассматривают его как один из важнейших инструментов своего бизнеса. За последнее десятилетие количество факторинговых компаний в мире увеличилось в 3,4 раза, а их совокупный оборот – в 3,6 раза.

Постоянное увеличение оборотов по факторингу несет за собой  рост числа финансируемых поставок, их учет, контроль платежей, дебиторской  задолженности, расчет различных оплат и комиссий. Острая конкуренция между производителями товаров и услуг, а также динамичное развитие российского рынка факторинговых услуг отображают растущую в России популярность данного вида финансирования дебиторской задолженности.

У факторинга на российском рынке есть проблемы правового характера.

Несовершенство российского  законодательства, регулирующего деятельность по финансированию под уступку денежного  требования, осложняет и тормозит развитие этого вида бизнеса в  России.

Одной из проблем является отсутствие нормативных документов, которые могли бы регулировать осуществление  факторинговых операций.

Некоторые компании заключают  договоры с использованием схем факторинга, направленные на отмывание денег  или совершение иных финансовых махинаций. В качестве примера можно привести сделки одного из крупных предприятий. Банк, с которым был заключен договор факторинга, все расчеты с поставщиком и покупателем осуществлял самостоятельно, само предприятие финансовые расчеты не производило, занимаясь только некоторыми документами. Кроме того, внимание проверяющих привлекла и слишком высокая комиссия. А участники сделки очень быстро улучшали финансовое состояние и немедленно рассчитывались с банком. Подробный анализ деятельности как банка, так и предприятия позволил выявить использование так называемого лжефакторинга и привлечь стороны к ответственности. Но возможность проводить такие махинации обусловлена именно недостатками законодательства.

Анализ законодательного регулирования факторинга позволяет выявить главную проблему — лицензирование факторинговой деятельности компаний, связанное с противоречивостью норм ст. 825 ГК РФ и Федерального закона от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (далее — Закон № 128-ФЗ).

В настоящее время  существует правовая коллизия, которая  заключается в несоответствии друг другу норм ст. 825 ГК РФ и упомянутого  Закона № 128-ФЗ.

В соответствии со ст. 825 ГК РФ договоры финансирования под Уступку денежного требования могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида. То есть, согласно данной статье, финансовому агенту необходимо получить лицензию на осуществление деятельности по финансированию под уступку денежного требования. Но до настоящего времени еще не определен орган по выдаче лицензий. Следовательно, получить лицензию невозможно, потому что просто негде.

Вместе с тем в соответствии со ст. 10 Федерального закона от 26 января 1996 г. № 15-ФЗ «О введении в действие части второй Гражданского кодекса Российской Федерации» сохраняется существующий порядок деятельности финансовых агентов до установления условий лицензирования последней. В соответствии с нормами этой статьи коммерческие организации могут осуществлять данный вид деятельности без лицензии до разработки соответствующих документов. Учитывая, что за столько лет не было разработано ни одного документа, который устанавливал бы условия лицензирования факторинга, напрашивается вывод, что существующим порядком является тот, при котором данная деятельность не лицензируется.

Следует отметить, что  ранее постановлением Правительства  Российское Федерации от 11 апреля 2000 г. № 326 «О лицензировании отдельных видов деятельности» функции по факторинговой деятельности были возложены на Федеральную службу по финансовому оздоровлению и банкротству. Однако порядок и условия выдачи лицензий службой так и не были установлены, поэтому лицензирование не производилось. В 2002 г. указанное постановление утратило силу.

Что касается банков и  иных кредитных организаций, то они  имеют право заключать договоры финансирования под уступку денежного  требования с момента получения  лицензии Банка России на осуществление банковских операций, поскольку подобные сделки кредитные организации вправе совершать в соответствии с Законом о банках и банковской деятельности.

Вместе с тем Закон 128-ФЗ не содержит каких-либо требований по лицензированию деятельности по финансированию, под уступку денежного требования. В соответствии со ст. 18 указанного Закона «федеральные законы и иные нормативные правовые акты, регулирующие порядок лицензирования отдельных видов деятельности, действуют в части, не противоречащей настоящему Федеральному закону и подлежат приведению в соответствие с ним». Таким образом, ст. 825 ГК РФ не должна противоречить федеральному законодательству о лицензировании.

Подобная правовая коллизия формирует разную правоприменительную  практику и, как следствие, вызывает сложности в отношениях между участниками рынка и представителями государственных органов, что значительно ухудшает условия ведения факторингового бизнеса. В связи с этим во избежание возможных судебных разбирательств коммерческие организации предпочитают предоставлять услуги по финансированию под уступку денежного требования, имея статус кредитной.

Таким образом, сегодня  на рынке присутствуют финансовые агенты, действующие в рамках банковской лицензии, так как она дает право  беспрепятственно заниматься факторингом, и специализированные факторинговые организации, которые осуществляют свою деятельность без специального разрешения (лицензии), несмотря на требование о наличии такого разрешения в законодательстве. Эта проблема должна быть урегулирована на законодательном уровне либо в одну, либо в другую сторону приведением в соответствие друг с другом норм действующего законодательства.

Проблемой является также  то, что факторинг сводится только к гарантированию платежей поставщику и (или) предоставлению плательщику так называемого платежного кредита. При этом совершенно игнорируются такие основополагающие признаки факторинга, как страхование поставщика от риска несвоевременной оплаты его платежных требований, кредитование в форме предварительной оплаты подобных требований, а также ведение учета отгруженных товаров, дебиторской задолженности поставщика и прочие элементы обслуживания, учитываемые факторингом.

Информация о работе Факторинговые операции в коммерческих банках