Факторинговые операции в коммерческих банках

6. Уведомление плательщиков  об участии в платежном обороте  фактор-отдела банка или компании  и изменении реквизитов счета  для оплаты долговых обязательств (в случае открытого факторинга).

7. Информационно-аналитическое  сопровождение договора. В соответствии  с договором факторинговое подразделение  ведет учет платежных операций  клиента и периодически представляет  ему отчет о состоянии задолженности, причинах ее образования и мероприятия по снижению.

Стороны выполняют  свои обязанности в соответствии с договором. При нарушении условии  договора виновная сторона подвергается санкциям и штрафам.

Факторинг может быть действенным средством решения многих задач, он может принести пользу всем участникам факторинговых операций, может стать эффективным инструментом подъема экономики. Именно поэтому факторинг активно развивается на российском рынке и востребован многими коммерческими организациями.

 

1.2 Виды факторинговых операций

В мировой практике в  процессе развития производства и рыночных отношений выделились определенные виды факторингового обслуживания.

Многие  специалисты ограничивают факторинг  исключительно покупкой прав требования, что сужает рамки многообразия этих финансовых отношений. Например, в учебнике «Банковское дело» под редакцией Ю. А. Бабичевой факторинг представлен как переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур или векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.

Финансовые  отношения в рамках факторинга оформляются договором факторинга. В договоре определяется конкретный вид финансирования согласно действующему законодательству и интересов сторон по договору.

В основе факторинга лежит переуступка неоплаченных долговых требований факторинговой  компании, что является общим элементом для всех видов факторинга, описанных ниже. Факторинговые операции банков классифицируются как:

Внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или международные, если хотя бы одна сторона является резидентом другой страны.

По типу возникающих  взаимоотношений между сторонами  сделки финансирования под уступку  денежного требования выделяют:

1) Открытый (конвенционный) факторинг, при котором должник уведомляется об уступке его долга, и в этом случае встречается трехсторонняя форма договора.

Конвенционный факторинг - универсальная система финансового обслуживания клиентов, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется только производственная функция. Эта система позволяет предприятию сократить издержки производства. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой фирмы, так как такие отношения ведут к полному осведомлению  о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Такое обслуживание обычно сочетается с «дисконтированием  фактур». Это означает, что  банк покупает у своего клиента права на получение денег от покупателя, при этом сразу же зачисляет на его счет около 80% стоимости отгрузки, а остальную сумму - в обусловленный срок независимо от поступления денег от дебитора. По существу,  это кредит под отгруженные товары, за которые клиент  платит обусловленный процент;

2) Закрытый (или конфиденциальный) факторинг, при котором должник не информируется о произведенной уступке,  который ограничивается выполнением только некоторых операций: уступка права на получение денег, оплата долгов и т.п. Он является формой предоставления поставщику-клиенту факторинг - кредита под отгруженные товары, а покупателю-клиенту факторинга - платёжного кредита. За проведение факторинговых операций клиенты вносят предусмотренную в договоре плату, которая по своему экономическому содержанию является процентом за кредит.

В последние годы широкое  распространение получил конфиденциальный факторинг.

 Два вышеуказанных  типа факторинга являются традиционными  для зарубежной практики.

По объему принимаемых фактором на себя рисков выделяют:

1) Факторинг с правом  регресса на клиента;

2) Факторинг без регресса на клиента.

Регресс – это право  агента, профинансировавшего своего клиента, осуществить обратную переуступку  денежного требования ему и востребовать с него авансового платежа при неоплате поставки должником по истечении определенного срока.

При факторинге с регрессом  Фактор не берет на себя кредитный  риск, то есть риск неплатежа. Покупателя вообще, а принимает ликвидный  риск — риск неоплаты в срок, что  происходит гораздо чаще. Российские покупатели не отличаются четкой платежной дисциплиной, и платеж Покупателя через 3—5 дней после истечения отсрочки — общепринятая практика.

Факторинг без регресса на клиента полностью ограничивает производителя от каких-либо рисков неплатежа или потери прибыли. Первый вид факторинга несколько снижает риск финансового агента в данной сделке.

Стоит отметить, что наличие у Фактора права  регрессного требования к Поставщику несколько снижает для него стоимость  факторингового обслуживания (приблизительно на 15—20%), поэтому для Поставщика имеет смысл переуступать с правом регресса дебиторскую задолженность надежных Покупателей, имеющих хорошую и давнюю кредитную историю, снижая тем самым свои издержки на факторинговое обслуживание.

В зависимости от информирования покупателя об участие фактора в сделке:

1) Открытый факторинг — разновидность факторинга при которой покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки.

2) Закрытый факторинг — разновидность фактоинга при которой покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.

И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для  поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо, правда, отметить, что, если долговое требование признано недействительным (например, если поставщик отгрузил клиенту незаказанный им товар и переуступил выставленный за него счет компании), факторинговая компания в любом случае имеет право регресса к поставщику.

 Максимальное удовлетворение интересов фактора и его клиента достигается путем сочетания различных видов факторинга. Наиболее привлекательны с точки зрения снижения риска финансового агента, факторинговые сделки, как обеспечительного, так и покупного характера, с правом регресса на клиента.

Реверсивный факторинг — это одна из форм факторинга, при котором инициатором заключения договора на факторинговое обслуживание является не поставщик, а покупатель.

Если при классическом факторинге Банк или факторинговая компания (Фактор) финансируют поставщика, который уступает им свои права требования к покупателю, то при реверсивном факторинге Фактор финансирует покупателя, устанавливая ему лимит финансирования поставок продукции (товаров) в его адрес от поставщика (поставщиков).

Лимит финансирования поставок устанавливается Фактором на основании  оценки финансового состояния и  платежеспособности покупателя (дебитора). (Приложение 4)

Оценка поставщика при  реверсивном факторинге проводится Фактором по упрощенной схеме и , как правило, имеет целью оценку риска не исполнения поставщиком своих обязательств, в случаях возврата товара (продукции) по объективным причинам.

Риски неплатежа при  реверсивном факторинге несет Фактор (т.е., факторинг без права регресса к поставщику).

Реверсивный факторинг  может использоваться, если у покупателя нет реальной возможности по тем  или иным причинам договориться об отсрочке платежа с поставщиком. Фактор, как новый кредитор покупателя, оплачивая до 100% суммы счета-фактуры, выставляемого поставщиком, может предоставить покупателю рассрочку, обычно до 120 дней.

Реверсивный факторинг  интересен также и для крупных  покупателей (например, торговых сетей) с множеством поставщиков.

Положительные стороны реверсивного факторинга:

1. Получения дополнительной  рассрочки платежа.

Даже если поставщик  имеет возможность предоставить покупателю рассрочку платежа, не всегда срок такой рассрочки может удовлетворить  покупателя (дебитора), особенно, если последний имеет большой срок оборачиваемости товаров (продукции). Увеличить в таком случае срок рассрочки платежа можно, воспользовавшись реверсивным факторингом, когда к сроку рассрочки, предоставляемому поставщиком ,добавляется срок отсрочки платежа, предоставленный фактором.

2. Возможность «разложения» затрат так, как удобно и поставщику и покупателю сторонам.

При классическом факторинге комиссии за факторинговое обслуживание удерживаются с поставщика. При реверсивном  факторинге комиссия может быть удержана как с поставщика, так и с покупателя (либо полностью, либо частично).

Следует учесть, при реверсивном  факторинге, в случае, если затраты  на факторинговое обслуживание перекладываются  на покупателя (полностью или частично), необходимо заключение трехстороннего договора: Поставщик – Фактор - Покупатель. Условием такого договора должно быть оговорено, что целью его заключения является предоставление рассрочки платежа покупателю. Таким образом, подтверждается экономическая обоснованность расходов покупателя (дебитора) по комиссиям за факторинговое обслуживание. В ином случае, у покупателя могут возникнуть проблемы с отнесением таких комиссий на расходы, учитываемые в целях налогообложения прибыли.

 

Реверсивный факторинг, как правило, дороже классического  факторинга в среднем на 2-3% годовых, в основном за счет того, что реверсивный факторинг, по сути, является факторингом без регресса, т.е. фактор несет повышенные риски

 

 

 

 

 

Рисунок 3 — Условная схема реверсивного факторинга

 

1. Заключение договора купли-продажи (договора поставки) на условиях отсрочки платежа между Клиентом (поставщиком) и Должником (покупатель);
2. Заключение трехстороннего договора факторинга между Клиентом, Банком (финансовый агент) и Должником;
3. Поставка товара Клиентом Должнику;
4. Передача Клиентом по согласованию с Должником отгрузочных документов по поставке в Банк;
5. Финансирование Банком Клиента (%** от стоимости поставленного товара);
6. Должник осуществляет оплату Банку в определенный договором поставки срок;
7. Банк выплачивает остаток Клиенту*** (% от стоимости поставленного товара) за вычетом факторинговой комиссии.

** 70% - 90% при факторинге  с регрессом и 100% за вычетом  факторинговой комиссии без регресса

*** при факторинге  с регрессом

По условию  кредитования поставщика:

1. В форме оплаты требований к определенной дате.

Клиент факторинговой  компании, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через посредство компании, задача которой получить в пользу клиента платеж в сроки согласно хозяйственному договору (обычно от 30 до 120 дней). Сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени.

2. В форме предварительной оплаты.

факторинговая компания покупает счета-фактуры у клиента  на условиях немедленной оплаты 80—90% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур).Резервные 10-—20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т. п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.