Управление финансовой деятельнотью предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

АНО ВПО «РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

 

 

 

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

НА ТЕМУ:           «УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ 

     ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 

          НАПРИМЕРЕ ОАО «ЭНЕРГИЯ» 

 

 

 

                         Выполнил студент:            Батраков Александр Викторович

проживающий по адресу: г. Липецк, ул. Ангарская, д. 5, кв. 59

            Специальность:                 Менеджмент организации              

                              Подпись студента:                                                                     

 

 

 

Курск

2014

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3

I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСВОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ…………………………………………….6

1.1 Платежеспособность и  финансовая устойчивость предприятия: сущность, виды……………………………………………………………………......................6

1.2 Методические подходы к оценке платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ………………………………………………………..14

 

II. ТЕХНИКО - ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

ОАО «ЭНЕРГИЯ» …………………………………………………………………24

2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия …………..24

2.2. Оценка финансового  состояния предприятия ………………………………28

 

III. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «ЭНЕРГИЯ»……………………………………………37

3.1. Анализ финансовой  устойчивости предприятия…………………………….37

3.2. Анализ платежеспособности  предприятия…………………………………..44

3.3. Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности……………………….48

3.4 Пути повышение финансовой  устойчивости и платежеспособности  предприятия………………………………………………………………………...53

 

IV. РАСЧЁТНО-ПРОЕКТНАЯ ЧАСТЬ…………………………………………...60

 

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ …………………………………………………...72

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..74

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1. Устав ОАО «Энергия»                                                                    85

Приложение 2. Структура ОАО «Энергия»                                                            88

Приложение 3. Приказ об учетной политике ОАО «Энергия»                             89

Приложение 4. Положение от отделе организации труда и заработной платы ОАО «Энергия»                                                                                                         95

Приложение 5. Приложение к бухгалтерскому балансу ОАО «Энергия»        108

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

С переходом на рыночные отношения перед предпринимателями и руководителями предприятий встает множество вопросов и прежде всего: как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего процветания; как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами; насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.

На эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ деятельности предприятия, и в частности оценка его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Эти два направления финансовых ресурсов предприятия при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.

Если предприятие финансово устойчиво и платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является • также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Несмотря на то, что финансовая устойчивость предприятия интенсивно воздействует на все аспекты финансовой результативности, большинство промышленных предприятий недооценивают ее значимость.

Промышленные предприятия преимущественно отличаются рядом особенностей: большей, нежели в других отраслях, долей основных средств в активах и запасов в оборотных средствах; как правило, для них характерен длительный производственный и финансовый цикл и пр. В силу этих особенностей проблема обеспечения финансовой устойчивости является наиболее острой.

Она также важна для экономических партнеров, сотрудничающих с данным хозяйствующим субъектом. Очевидно, что обеспечение финансовой устойчивости является важнейшей задачей финансовых служб и администрации предприятия, условием успешности его внутренних и внешних взаимодействий.

Актуальность выбранной темы заключается так же в том, что финансовая устойчивость и платежеспособность определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Целью данной работы является рассмотрение подходов к анализу финансовой устойчивости и платежеспособности акционерного общества.

Объектом исследования является предприятие ОАО «Энергия».

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- определение цели, задачи и методы финансового анализа;

- изучение информационной базы для анализа финансового состояния;

- дать технико-экономическую характеристику ОАО «Энергия»;

- анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

- анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Предметом данной работы являются экономические отношение между предприятием и заинтересованными субъектами по формированию финансовой устойчивости и платежеспособности.

 

Информационной базой для анализа финансовых результатов работы ОАО «Энергия» является бухгалтерская отчетность предприятия за 2009 - 2011 гг. Наиболее важные результаты финансовой деятельности ОАО «Энергия» отражаются в бухгалтерском балансе предприятия, в отчете о прибылях и убытках, в отчете о движении денежных средств.

Методологической и теоретической основой исследования являлись труды ведущих российских ученых в области финансово-экономического анализа таких как Шеремета А.Д., Сайфеулина Р.С., Ковалева В.В. и Стояновой Е.С. и других авторов.

Данная выпускная квалификационная работа построена на исследовании деятельности ОАО «Энергия». В процессе исследования использовались методы системного подхода, на базе которых был уточнён состав факторов, которые влияют на процесс и определение его устойчивости, что позволяет построить работу предприятия в независимости от неожиданного изменения рыночной конъектуры, а следовательно, уменьшить риск оказаться на краю банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.  Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия:

сущность, виды

 

Оценка финансового устойчивости и платежеспособности предприятия приобретает все большее значение с развитием рыночных отношений в экономике. Они также важны для экономических партнеров, сотрудничающих с данным хозяйствующим субъектом. Для собственников контрольных пакетов акций и инвесторов наиболее важным критерием является эффективность вложенного капитала и его рентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность предприятия, поставщиков - его платежеспособность. Но независимо от целей почти всех возможных контрагентов предприятия интересует его финансовая устойчивость. Внешним проявлением финансовой устойчивости служит платежеспособность предприятия (рис.1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1 Платежеспособность - это внешнее проявление

финансовой устойчивости

 

Платежеспособность отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период

времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом   на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избежанию

банкротства [22, с. 416].

Понятно, что платежеспособность предприятия в конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается только тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. способно отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Финансовая устойчивость является основным показателем успешной экономической деятельности, базой принятия решений по развитию и совершенствованию функционирования предприятия. Она также важна для экономических партнеров, сотрудничающих с данным хозяйствующим субъектом. Очевидно, поэтому обеспечение финансовой устойчивости является важнейшей задачей финансовых служб и администрации предприятия, условием успешности его внутренних и внешних взаимодействий.

Финансовая устойчивость - это экономическая категория, выражающая такую систему экономических отношений, при которых предприятие формирует платежеспособный спрос, способно при сбалансированном привлечении кредита обеспечивать за счет собственных источников активное инвестирование и прирост оборотных средств, создавать финансовые резервы, участвовать в формировании бюджета. Финансовая устойчивость предприятия предполагает ее способность успешно повышаться под воздействием изменений внешней и внутренней среды. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов (табл.1) [15, с. 656].

 

 

 

Таблица 1 Совокупность внутренних и внешних факторов

 

Группы факторов
Внешние	Внутренние
политическая стабильность общеэкономические социально-культурные правовая база производственно-климатические условия научно-технические	организационно-управленческие финансовые технологические и производственные

 

Внешние факторы не зависят от предприятия, в силу чего оно не может оказывать воздействие на них и должно к ним приспосабливаться. Внутренние факторы являются зависимыми и, поэтому предприятия посредством влияния на эти факторы может корректировать свою финансовую устойчивость.

Первую группу факторов образуют организационно-управленческие, определяющие основные направления, цели и стратегию развития предприятия. Организационная структура определяется целями предприятия и должна обеспечивать непрерывность производственного процесса, влиять на характер структуры управления, эффективность которой зависит от постоянного ее совершенствования в зависимости от влияния внешних и внутренних факторов.

Финансовая устойчивость предприятия также во многом определяется уровнем и качеством менеджмента, требующими постоянного совершенствования, что должно быть направлено на обеспечение координации, взаимосвязанности и интегрирования всех функций управления в единое целое.

Немаловажную роль в обеспечении финансовой устойчивости предприятия играет формирование высокой культуры предприятия и его репутация. Культура предприятия отражает его нравы, обычаи, поощряет определенные нормы поведения персонала и привлекает подходящих работников, репутация предприятия, формируемая его партнерами. Сотрудниками, общественным мнением побуждает клиента пользоваться услугами именно данного предприятия.

Вторая группа внутренних факторов, путем воздействия на которые можно повысить финансовую устойчивость предприятия, представлена производственными факторами, куда входят: объем, ассортимент, структура, качество продукции; себестоимость, обеспеченность основными оборотными средствами и уровень их использования; наличие и степень развития инфраструктуры; экология производства.

Рост объема производства продукции, улучшение ее качества, изменение структуры продукции оказывают непосредственное влияние на результативность работы предприятия, увеличение спроса на нее и повышение цен, результатом чего становится рост прибыли предприятия и, следовательно, повышение его финансовой устойчивости.

Особое внимание предприятиям следует уделять определению оптимального размера необходимых оборотных средств, т.к. данный показатель непосредственно влияет на конечные результаты их деятельности. В процессе удовлетворения потребности предприятия в необходимых оборотных средствах надо обращать внимание на качество поставляемых оборотных средств, их ассортимент, ритмичность поставок.

Финансово-экономические факторы образуют третью группу факторов, что возможно по следующим направлениям: постоянный финансовый анализ деятельности предприятия; повышение его платежеспособности; оптимизация структуры имущества и источников его формирования; оптимизация соотношения собственных и заемных средств; повышение прибыльности и рентабельности.