Анализ конечных финансовых результатов деятельности предприятия

Коэффициент независимости показывает долю собственных средств предприятия в общей валюте баланса и как видно, что в 2011г. его значение самое высокое- 0,71, в 2012г. он снижается до 0,55 и в 2013г. составляет 0,65.

Все рассчитанные коэффициенты выше нормативного значения.

Коэффициент финансовой устойчивости определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательства к валюте баланса. Все значения их больше 0,7, это говорит о том, что предприятие имеет менее 30% краткосрочных обязательств.

В соответствии с этим, коэффициент финансовой зависимости, определяемый как отношений заемного капитала к собственному, у предприятия составляет в 2011г.-0,405 в 2012г.-0,81 и в 2013г.-0,52. это говорит о том, что заемный капитал ниже собственного.

Таблица 10 - Показатели платежеспособности ОАО «ГМС Ливгидромаш»   за период 2011-2013гг.

Показатель	2011	2012	2013
1 Величина собственного капитала (рабочий капитал), тыс.руб	232773	266034	352105
2 Маневренность  собственного капитала, %	56,5	6,8	19,5
3 Коэффициент  текущей ликвидности	2,43	2,03	1,88
4 Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,014	0,008	0,077
5 Доля оборотного  капитала в активах, %	69,0	48	47
6 Доля запасов  в оборотном капитале, %	69,5	75,5	80,5
7 Доля собственного  оборотного  капитала в покрытии  запасов, %	83,5	10,2	35,9

 

Маневренность собственного капитала есть отношение собственного оборотного капитала к величине собственного капитала. По данным таблицы 15 мы видим, что наибольший удельный вес собственных оборотных средств у предприятия в 2011г.-56,5%, в 2012г. он составляет всего 6,8% и в 2013г. растет до 19,5%.

Коэффициенты текущей ликвидности в пределах нормативных значений, а вот коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения. Это связано с тем, что предприятие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения занимают незначительный удельный вес в общей сумме активов. Доля оборотного капитала в 2011г. составляет 69%, в 2012 и 2013гг. меньше 50%. Доля запасов в оборотном капитале занимает наибольший удельный вес - 70% и более.

Таблица 11 -  Показатели финансовой устойчивости   ОАО «ГМС Ливгидромаш»   за период 2011-2013гг.

Показатель	2011	2012	2013
1 Коэффициент  концентрации собственного капитала	0,71	0,55	0,65
2 Коэффициент  финансовой зависимости	0,405	0,81	0,52
3 Коэффициент  маневренности собственного  капитала	0,565	0,068	0,195
4 Коэффициент  концентрации заемного  капитала	0,29	0,45	0,35
5 Коэффициент  структуры долгосрочных вложений	0,004	0,208	0,09
6 Коэффициент  соотношения собственного и заемного  капитала	2,47	1,24	1,92
7 Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	0,584	0,008	0,273

 

Проводя анализ оценки финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, что наиболее устойчивое положение предприятие имело в 2011г. и 2013г. Все рассчитанные коэффициенты имеют значение выше нормативного и только в 2012г. из-за низкой суммы собственных оборотных средств у предприятия ухудшается финансовая устойчивость, но остается в пределах нормы.

Коэффициент концентрации собственного капитала - высокий, коэффициент соотношения собственного и заемного капитала при нормативе  ≥1, в 2011г. составляет 2,47, в 2013г.-1,92, а в 2012г.-1,24. Зато у предприятия в 2011г. существенно вырос коэффициент структуры долгосрочных вложений с 0,004 в 2011г., до 0,208

Проводя анализ материальных затрат на производство товарной продукции видно, что материальные затраты растут. В 2012г. на 100547 тыс. руб., а в 2013г. на 62363 тыс.руб. при этом темп роста материальных затрат в 2012г. превышает темп роста объема товарной продукции, а в 2013г. он намного ниже: по материальным затратам-14,5%, а по объему 21,8%.

 

 

2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

Анализу финансовых результатов от реализации продукции, работ и услуг в ОАО уделяется повшенное внимание. Вначале проводится анализ динамики и структуры конечного финансового результата и расчет основынх показателей рентабельности, полученыне даныне приведем в аналитической таблице.

ОАО «ГМС Насос», как и другие промышленные предприятия, основную часть прибыли получают от продажи продукции. Прибыль от продажи продукции в целом зависит от четырех факторов первого уровня: объема продажи продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен [12,c.329].

Исходные данные для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли от продажи продукции (работ, услуг) в ОАО «ГМС Насос» представлены в таблице 12..

Таблица 12 - Исходные данные для анализа прибыли от продажи продукции (работ, услуг) в ОАО «ГМС Насос», тыс. руб.

Показатели	Базовый год (2012)	Отчетный год (2013)	Базовый год, пересчитанный на объем продаж отчетного
Выручка от продажи продукции (работ, услуг) (ВР)	598652	713868	535218
Полная себестоимость проданной продукции (ПС)	485097	592495	432118
Прибыль от продажи продукции (П)	101416	104784	103100

 

Сумма прибыли от продажи продукции, полученной в отчетном году,  превышает сумму прибыли, полученную в базовом году на 3368 тыс. руб. (104784 – 101416).

Произведем расчет влияния объема продажи продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен на сумму прибыли ОАО «ГМС Насос» способом цепной подстановки, используя данные таблицы 13.

Таблица 13 - Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от продажи продукции ОАО «ГМС Ливгидромаш»

 

Показатель	Условия расчета				Порядок расчета	Сумма прибыли, тыс. руб.
	Объем продажи	Структура товарной продукции	Цена	Себестои-мость
Базовый (2012 год)	базовый	базовый	базовый	базовый	Врбаз – ПСбаз	101416
Усл.1	отчетный	базовый	базовый	базовый	Пбаз * Крп	95331,04
Усл.2	отчетный	отчетный	базовый	базовый	ВРусл – ПСусл	103100
Усл.З	отчетный	отчетный	отчетный	базовый	ВРотч – ПСусл	281750
Отчетный (2013 год)	отчетный	отчетный	отчетный	отчетный	ВРотч – ПСотч	104784

Если сравнить базовую и условную сумму прибыли, исчисленную исходя из объема продажи и ассортимента продукции 2012 года, но при себестоимости и ценах 2012 года, можно узнать, на сколько она изменилась за счет объема и структуры проданной продукции.

Сначала нужно найти сумму прибыли при объеме продаж отчетного года и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения продажи продукции отчетного года по сравнению с базовым, а затем сумму прибыли 2012 года скорректировать на этот процент.

Выполнение продажи продукции в отчетном году по сравнению с базовым в ОАО исчисляют путем сопоставления фактического объема продажи в отчетном году с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка. На данном предприятии коэффициент выполнения продажи продукции составляет:

Крп = ∑(РПотч × Сотч) / ∑(РПбаз × Сбаз),                         (1)

где РПотч, РПбаз – объём  реализованной продукции в отчётном и базисном году соответственно, тыс.руб.;

Сотч, Сбаз - себестоимость проданной продукции  в базисном и отчётном году соответственно, тыс.руб.  

Крп=432118/456194=0,94.

Если бы величина остальных факторов не изменялась, то сумма прибыли должна была бы сократится и составить 95331,04тыс. руб. (101416 × 0,94).

Затем следует определить сумму прибыли при объеме и структуре проданной продукции 2013 года, но при себестоимости и ценах 2012 года. Для этого необходимо из условной выручки вычесть условную сумму затрат [122,с.331]:

П=∑(РПотч×Цбаз) - ∑(РПотч×Сбаз).                             (2)

Прибыль при таких условиях составит 535218-432118= 103100 тыс. руб.

Нужно подсчитать также, сколько прибыли ОАО «ГМС Ливгидромаш» могло бы получить при объеме продажи, структуре и ценах 2013 года, но при себестоимости продукции 2012 года – базового. Для этого из суммы выручки отчетного 2012 года следует вычесть условную сумму затрат:

П=∑(РПотч*Цотч) - ∑(РПотч*Сбаз).                             (3)

Сумма прибыли в данном случае составит 281750 тыс. руб. (713868 – 432118). По данным таблицы 3 можно установить, как изменилась сумма прибыли (убытка) за счет каждого фактора:

Δ ПРП = Пусл 1 – Пбаз= 95331,04 – 101416 = -6084,96 тыс. руб.

Δ Пстр = Пусл2 – Пусл1 = 103100 – 95331,04 = 7768,96 тыс. руб.

Δ Пц = Пусл3 – П усл2 = 281750 – 103100 = 178650 тыс. руб.

Δ Пс = Потч—Пусл3 = 104784 – 281750 = -176966 тыс. руб.

Итого 3368 тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что прибыль, полученная ОАО «ГМС Ливгидромаш» в отчетном 2013 году, превышает прибыль 2012 года на 3368 тыс. руб. за счет увеличения среднереализационных цен и изменений в структуре денежной выручки. Так прибыль от продажи продукции в результате роста среднереализационных цен увеличилась на 178650 тыс. руб., а в результате изменений в структуре проданной продукции – на 7768,96  тыс. руб. Остальные же факторы (объем проданной продукции, ее себестоимость) отрицательно влияют на величину показателя прибыли. В результате увеличения себестоимости проданной продукции размер прибыли сократился на 176966 тыс.руб., сокращению прибыли на 6084,96 тыс.руб. спобствовали также изменения в объеме проданной продукции.