Анализ конечных финансовых результатов деятельности предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ –

УЧЕБНО-НАУЧНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ КОМПЛЕКС»

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине: «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»

на тему: «Анализ конечных финансовых результатов деятельности предприятия (на материалах ОАО «ГМС Ливгидромаш»)»

 

Работу выполнил студент Буханов С.Н. группа 5-1 Мн	Замечания по работе
Работу проверил преподаватель Головина Татьяна Александровна

 

 

Отметка о зачете                                  дата «____» _________2014 г.

Подпись преподавателя  ________________

Орел, 2014

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 ВВЕДЕНИЕ

Анализ хозяйственной деятельности занимает важное место в системе управления предприятием.

Прибыль, известнейшая с давних времен категория, получила новое содержание: в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования.

Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятий. Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием прибыли в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятий.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно - методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов её анализа и планирования.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное  воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность менеджеров промышленных предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах и эффективной политики экономики предприятия в области формирования прибыли.

Прибыль является самым главным показателем производственно– хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период.

Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит от результативности и качества работы предприятия в целом, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль – основной источник производственного и социального развития предприятия, а с другой стороны – она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета, это и обусловило актуальность темы данной курсовой работы.

Целью данной курсовой работы является исследование проблемы методики проведения анализа формирования, распределения, использования прибыли как важнейшего финансового результата деятельности предприятия. Исходя из поставленной цели, следует отметить задачи написания курсовой работы:

1) изучение основных аспектов  формирования прибыли в условиях  рыночной экономики;

2) рассмотрение методики проведения анализа прибыли на предприятиях;

3) изучение технико-экономической характеристики предприятия;

4) рассмотрение анализа финансовых результатов;

5) анализ показателей рентабельности ОАО «ГМС Ливгидромаш»;

6) проведение факторного анализа прибыли на исследуемом предприятии.

Объектом исследования является ОАО «ГМС Ливгидромаш» г. Ливны Орловской области. Предметом исследования выступает прибыль предприятия ОАО «ГМС Ливгидромаш».

В качестве исходных материалов для выполнения курсовой работы использованы данные статических, годовых отчетов ОАО «ГМС Ливгидромаш» за 2011-2013гг.

 

 

1.Теоретические основы  анализа конечных финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Анализ показателей прибыли в нефтехимической отрасли.

Понятие нефтехимии охватывает несколько взаимосвязанных значений:

• раздел химии, изучающий химизм превращений углеводородов нефти и природного газа в полезные продукты и сырьевые материалы;
• раздел химической технологии (второе название — нефтехимический синтез), описывающий технологические процессы, применяемые в промышленности при переработке нефти и природного газа — ректификация, крекинг, риформинг, алкилирование, изомеризация, коксование, пиролиз, дегидрирование (в том числе окислительное), гидрирование, гидратация, аммонолиз, окисление, нитрование и др.;
• отрасль химической промышленности, включающая производства, общей чертой которых является глубокая химическая переработка углеводородного сырья (фракций нефти, природного и попутного газа)
• Задачи: — Выявление закономерностей формирования компонентного состава нефти и структуры нефтяных дисперсных систем. — Создание научных основ нетрадиционных методов увеличения нефтеотдачи: физико-химического регулирования фильтрационных потоков, ограничения водопритока, микробиологического воздействия на пласт. — Изучение механизмов структурообразования и реологии нефтяных дисперсных систем в процессах добычи, транспорта и переработки углеводородного сырья. — Физико-химические основы создания новых материалов и технологий их применения для решения экологических проблем нефтехимии и нефтепереработки. — Разработка геоинформационных систем по геологии и химии нефти и технологий для решения проблем окружающей среды и устойчивого развития региона. Анализ и экологическая оценка технологий получения и применения химических продуктов. Бурное развитие нефтехимия начала в 30-х г. XX в. Динамику развития можно оценить по объёму мирового производства (в млн. тонн): 1950 — 3, 1960 — 11, 1970 — 40, 1980—100! В 90-е годы нефтехимические продукты составляли более половины мирового объема производства органических веществ и более одной трети продукции всей химической промышленности.

Основными тенденциями развития являются: повышение единичной мощности установок до оптимальных (с позиций себестоимости продукции), повышение селективности для экономии сырья, снижение энергоёмкости и замыкание потоков энергии путём рекуперации, вовлечение в переработку новых видов сырья (в том числе тяжёлых остатков, а также побочных продуктов других процессов).

По объёму производства нефтехимической продукции Россия занимает ~19-е место в мире (1 % мирового объема), по объему на душу населения — 11-е место.

Производство насосного оборудования является подотраслью машиностроения но выполняет главным образом сопутствующую функцию для нетехимической промышленности. Насос является одним из основных структурных элементов инфраструктуры таких отраслей как нефтедобыча нефтепереработка, транспортировка нефти энергетика водное хозяйство, ЖКХ и химическое машиностроение Выполнение роли сопутствующего производства обуславливает зависимость динамики производства насосов от состояния вышеназванных отраслей промышленности.

За последние пять лет сколько-либо значимых изменений по основным составляющим рынка производства и продажи насосного оборудования не произошло На протяжении периода 20010-2013 гг. объем производства насосов в России оставался постоянным на уровне ориентировочно 55 млн. штук насосов в год причем за период 2011 отмечается даже небольшой спад на уровне 0 05 % Соотношение импортной и отечественной продукции реализуемой в стране, в течение рассматриваемого периода сохранялось неизменным - около 60% против 40 % в пользу отечественного производителя

В 2012 году наметилась тенденция к оживлению рынка насосного оборудования. Так общий рост производства в 2012-2013 гг. составил в зависимости от сектора 10-17 % от уровня 2011 года

Основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли

К основным факторам способствующим развитию производства насосов относятся

1) Рост спроса со стороны  предприятий тех отраслей промышленности, которые являются основными потребителями насосного оборудования В частности, это компании, занимающиеся нефтедобычей  нефтепереработкой, транспортировкой нефти  энергетикой  предприятия обрабатывающей промышленности и ЖКХ Именно потребностями этих отраслей в насосномоборудовании, главным образом определяется состояние рынка насосов

В последние годы финансовые результаты в нефтегазовом секторе российского топливно-энергетического комплекса (ТЭК) существенно улучшились за счет таких факторов, как рост цен на энергоносители наращивание объемов производства и переработки

2. Существующий высокий научно-технический потенциал отечественных инженеров что позволяет проектировать и внедрять сложные насосные системы. Также конструкторские группы созданные на базе ОКБ, разрабатывают и предлагают потребителям уникальные конструкторские решения
3. Более низкая себестоимость продукции отечественного производства по сравнению с иностранными аналогами. Также тот факт, что подавляющее большинство промышленных предприятий были построены в СССР, определил, что многие производственные линии спроектированы с учетом использования насосов отечественного производства

К факторам, сдерживающим развитие рынка насосов, относятся:

1. Отставание материально-технической базы по сравнению с зарубежными фирмами - лидерами насосного производства, что выражается в том, что импорт растет быстрее собственного производства
2. Разрозненность производителей насосного оборудования в России.  Чтобы успешно развивать отечественное производство насосного оборудования необходимы, крупные игроки, которые занимали бы существенную долю рынка и были бы в состоянии вкладывать средства в обновление основных фондов и расширение производства, Российские же производители насосного оборудования достаточно разрознены и поодиночке не могут оказывать существенного влияния на отрасль.

Открытое акционерное общество «Группа ГМС» является одним из весьма динамично развивающихся машиностроительных холдингов нашей экономики . Эта компания обладает, наверное, самым мощным научно-производственным комплексом из всех известных предприятий на территории России и СНГ, которые занимаются нефтяным и насосным оборудованием, сложными гидравлическими системами, применимыми в различных областях производства, силовыми агрегатами, а также трубопроводным транспортом, энергетикой, водным хозяйством и комплексом ЖКХ. Также предприятие предоставляет услуги комплексного обустройства и оборудования объектов нефтяной и газовой добычи и так называемым строительством объектов «под ключ». ЗАО "Гидромашсервис" было создано в 1993 году, а в настоящий момент входит в Группу ГМС, которая сегодня объединяет под своим управлением производственные, инжиниринговые и коммерческие ресурсы России, стран дальнего зарубежья и СНГ. Группа ГМС - российская компания, которая занимается разработкой и производством насосного и нефтяного оборудования, силовых агрегатов и сложных гидравлических систем для различных отраслей промышленности, энергетики, трубопроводного транспорта, водного хозяйства и ЖКХ. Организация ведет свои операции на территории России и СНГ. Ее штаб-квартира находится в Москве. ООО "ИПГ "ГМС" было преобразовано в ОАО "Группа ГМС" в сентябре 2008г. Холдинговая компания группы - HMS Hydraulic Machines & Systems Group plc - зарегистрирована на Кипре. Глобальные депозитарные расписки HMS Hydraulic Machines & Systems.

Чистая прибыль российской группы ГМС (бывшая "Гидравлические машины и системы") по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в 2013г. по сравнению с 2011г. выросла в 22,6 раза - до 1,581 млрд руб., говорится в сообщении компании. Выручка за отчетный период составила 23,07 млрд руб., увеличившись по сравнению с 2012г. на 56,2%. Показатель EBIT составил 3,027 млрд руб., что в 2,3 раза превышает показатель 2011г.

Скорректированный показатель EBITDA (прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений) за отчетный период возрос на 86% (в годовом исчислении) и достиг 3,5 млрд руб. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 15,3%.

Чистый долг компании увеличился на 6% - до 4,3 млрд руб. по состоянию на 31 декабря 2013г., отмечается в сообщении ГМС.

"2012г. стал периодом трансформации  для компании, когда наблюдались  высокая корпоративная активность  и высокие темпы роста во  всех сегментах бизнеса", - сообщил  генеральный директор ГМС Артем Молчанов.

В феврале 2012г. группа ГМС провела первичное публичное размещение акций на Лондонской бирже. Компания и продающие акционеры привлекли 360 млн долл. от продажи 43 млн GDR (каждая соответствует 1 акции). Первоначально в ходе IPO планировалось привлечь 437-567 млн долл.

Организаторам размещения - J.P.Morgan Securities, Morgan Stanley International и Renaissance Securities - был предоставлен опцион доразмещения на покупку дополнительно до 4,364 млн GDR. 11 марта 2012г. сообщалось, что опцион дополнительного размещения в рамках IPO истек без исполнения.

На IPO расписки ГМС предлагались по цене 8,25 долл., эта же цена была заложена в опцион доразмещения.

Несмотря на то, что рынок насосов в период 2010-2011 гг. практически не рос, продемонстрировав положительную динамику лишь в 2013 гг., темпы роста выручки ОАО «ГМС Ливгидромаш» от основной деятельности за тот же период стабильно повышались Кроме того, в 2012 г ОАО «ГМС Ливгидромаш» в ходе консолидации основных предприятий-производителей насосного оборудования в рамках одной промышленной группы объединился с ОАО «Нефтемаш» ОАО «Насосэнергомаш» ОАО «Электродвигатель» ОАО «Ливнынасос», ЗАО «Нижневартовскремсер-вис» и торговой компанией ЗАО «ГМС НАСОСЫСЕРВИС» и пользуется консультационными услугами общества с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Гидравлические машины и системы» В настоящее время реализуется среднесрочная стратегическая программа по развитию предприятий группы на период 2011-2016 гг. под единым руководством. 

 

1.2 Теоретико-экономическая  сущность прибыли как финансового  результата деятельности предприятия