Экономический анализ

Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов:

1.Определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой ТП за этот же период;

2. Исчисление объема ТП в плановом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию, исходя из базовой рентабельности;

3. Учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижения (повышения) себестоимости сравнимой ТП, повышения ее качества, сортности, изменения ассортимента, цен и т.д.

При этом методе прибыль по несравнимой ТП определяется отдельно.

План по прибыли на следующий год разрабатывается в конце отчетного периода. Поэтому для определения базовой рентабельности используются отчетные данные за истекшее время (обычно за 9 месяцев) и ожидаемое выполнение плана на оставшийся до конца года период (за 4 квартал).

Прибыль в отчетном периоде принимается в соответствие с уровнем цен, действовавших к концу года. Поэтому, если в течение истекшего периода имели место изменения цен, повлиявшие на сумму прибыли. То они учитываются при определении ожидаемой прибыли за весь отчетный период, независимо от времени изменений. Если, например цены были повышены с 1 октября отчетного периода, то это повышение следует распространить на весь период и до октября, т.к. иначе уровень рентабельности отчетного года не сможет служить базовым для планового.

На основе найденного таким образом уровня базовой рентабельности и планируемого объема ТП по себестоимости отчетного года исчисляется прибыль планируемого года с учетом влияния одного фактора – изменения объема сравнимой ТП.

Поскольку плановый уровень рентабельности отличается от базового в результате изменения себестоимости, цен, ассортимента, то на следующем этапе планирования определяется влияние этих факторов на плановую прибыль. Для окончательного расчета плановой прибыли от реализации продукции учитывается прибыль в остатках ГП на складе на начало и конец планового периода.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. диагностика финансового состояния  организации на примере ОАО «ромашка»

 

 

2.1. Оценка финансового состояния организации методом экспресс-анализа

Рассчитаем следующие показатели:

1. Коэффициент текущей платежеспособности. Данный коэффициент рассчитывается с учетом льгот по следующей формуле:

Атек= ТА/(КО – СПС) = ф.№071001стр.1200/стр.1500

Атек (на 31.12.2010) = 71434 / 41675 = 1,71

Атек (на 31.12.2011) = 69626 / 28410 = 2,45

Атек (на 31.12.2012) = 94860 / 38779 = 2,45

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть (в процентах) краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии реализации всех своих оборотных активов. А так как предприятие должно иметь возможность дальнейшего существования, то норматив по этому коэффициенту установлен не менее 2,0 т. е. предприятие должно иметь возможность в 2 раза покрыть свои краткосрочные обязательства. При этом 100 % оборотных активов идет на покрытие обязательств, а оставшиеся на дальнейшее осуществление своих финансово - производственных потребностей, т. е. оборотные активы предприятия должны быть в 2 раза больше его краткосрочных обязательств.

Как видим из полученных коэффициентов предприятие может покрыть свои обязательства даже в 2 раза. На предприятии наблюдается сохранение данного показателя в размере2,45 пункта в течение 2 последних лет.

2. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом. Показатель характеризует уровень самофинансирования на предприятии и его финансовую устойчивость, т.е. независимость от внешнего финансирования.

Коб та = СОК / ТА = (ф. № 071001 стр.1300 – стр.1100)/стр. 1200

 

Коб та (на 31.12.2010) = (93719-64310)/71434 = 0,41

Коб та (на 31.12.2011) = (106388-65625)/69626 = 0,59

Коб та (на 31.12.2012) = (125427-69746) / 94860 = 0,59

 

Данный коэффициент показывает, какую часть (в процентах) оборотных активов приобретает предприятие за счет собственных источников и приравненных к ним средств.

Норматив по данному коэффициенту установлен очень низкий, меньше самого низкого уровня мировых стандартов. Он равен 10 %, тогда как по мировым критериям он установлен не менее 30 %.

По полученным показателям видно, что на предприятии коэффициент текущей платежеспособности и коэффициент обеспеченности текущих активов собственным капиталом выше нормативного показателя. Значит, предприятие можно признать финансово устойчивым, платежеспособным, а структуру его баланса – рациональной.

Однако необходимо учитывать, что оценка финансового состояния осуществляется по балансу, который составлен на определенную дату. По этому полученная оценка финансового состояния может оказаться случайной только на короткий промежуток времени. Чтобы установить, случайна она или нет, рассчитывают прогнозный показатель: коэффициент утраты платежеспособности в течение следующих 6 месяцев.

Он рассчитывается по формуле:

Квосст = [Л1+6/Т(Л1- Л0)] / Лн

Где, Л1 и Л0 – соответственно коэффициенты текущей ликвидности на конец и на начало отчетного периода;

Лн – норматив по коэффициенту текущей ликвидности, равен 2,0;

Т – отчетный период, мес.;

6 – период восстановления платежеспособности предприятия, мес.

 

Квосстан (2010, 2011) = [2,45+6/12(2,45-1,71)]/2 = 1,41

Квосстан (2011, 2012) = [2,45+6/12(2,45-2,45)]/2 = 1,23

 

Норматив по коэффициенту восстановления платежеспособности установлен не менее 1,0.

Расчет коэффициента на предприятии показало, что в течение следующих 6 месяцев предприятие вполне платежеспособно.

Таблица 2.1 – Оценка финансового положения методом экспресс-анализа

Наименование показателя	На 31.12.2010	На 31.12.2011	На 31.12.2012	Изменение (+,-)		Норма коэффициента
				2011 к 2010	2011 к 2012
1.Коэффициент текущей платежеспособности	1,71	2,45	2,45	0,74	0	2
2.Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом	0,41	0,59	0,59	0,18	0	0,3
3.Коэффициент восстановления платежеспособности	-	1,41	1,23	-	-0,18	1

 

 

Данные таблицы свидетельствуют о том, что предприятие является платежеспособным и финансово устойчивым. Коэффициент текущей платежеспособности выше нормы. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом превышает нормативное значение, как на начало, так и на конец года. Коэффициент восстановления платежеспособности выше нормативного значения, что говорит о платежеспособности предприятия в ближайшие 6 месяцев.

 

 

2. Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования

Анализ динамики и структуры активов и пассивов осуществляется с целью изучения изменений произошедших в стоимости имущества и источников его формирования, а также с целью выявления конкретных причин не удовлетворительного финансового состояния или неэффективного управления финансовым состоянием.

Динамика изменения показателей изучается при помощи трендового метода.

Данный анализ осуществим в таблице 2.2.

Увеличение суммы активов произошло на 29355 тыс.руб. или на 21,7%.

Согласно таблице 2.2. наибольший удельный вес в активе баланса на начало и конец года занимают оборотные активы (5148% и 57,63% соответственно).

Внеоборотные активы носят длительный характер использования, в текущем году они увеличились на 4121 тыс.руб. или на 6,28%, и составили на конец года 69746тыс.руб.

На изменение валюты баланса (его увеличение) повлияло увеличение внеоборотных активов на 4121 тыс.руб. и оборотных активов на 25234тыс.руб. в структуре имущества организации оборотные активы увеличились на 6,15% и на конец года составили 94860 тыс.руб.

Каждое предприятие испытывает потребность в определенном объеме материальных запасов, который необходим для обеспечения производственного процесса.

 

Таблица 2.2. – Анализ динамики и структуры имущества организации

Статья актива баланса	Показатель структуры имущества предприятия
	На 31.12.10		На 31.12.11		На 31.12.12		Изменение (+,-)
							Тыс.руб.		Темп прироста, %		Уд.вес, %
	Тыс.руб.	Уд.вес, %	Тыс.руб.	Уд.вес, %	Тыс.руб.	Уд.вес, %	2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
Итог валюты баланса, в т.ч.	135744	100	135251	100	164606	100	-493	29355	-0,01	21,7	-	-
1.Внеоборотные активы:	64310	47,38	65625	48,52	69746	42,37	1315	4121	2,04	6,28	1,14	-6,15
1.1.Нематериальные активы	0	0
1.2.Основные средства	63549	46,82	64696	47,83	68817	41,81	1147	4121	1,8	6,37	1,01	-6,03
1.3.Доходные вложения в материальные  цености	741	0,55	886	0,66	717	0,44	145	-169	19,57	-19,07	0,11	0,22
1.4 ОНА	20	0,01	43	0,03	23	0,01	23	-20	115	-46,51	0,02	-0,02
1.5.Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	189	0,11	0	189	0	189	0	0,11
2.Оборотные активы	71434	52,62	69626	51,48	94860	57,63	-1808	25234	2,53	36,24	-1,14	6,15
2.1.Запасы	18756	13,82	19383	14,33	17456	10,6	627	-1927	3,34	-9,94	0,51	-3,73
2.2.НДС по приобретенным ценностям	33	0,02	20	0,01	35	0,02	-13	15	-39,4	75	0,01	0,01
2.3.Дебиторская задолженность	26740	19,7	25578	19,91	31213	18,96	-1162	5635	-4,35	22,03	-0,79	0,05
2.4.Финансовые вложения	8500	6,26	9000	6,65	11500	6,99	500	2500	5,88	27,78	0,39	0,33
2.5.Денежные средства и денежные эквиваленты	17405	12,82	15645	11,57	34656	21,05	-1760	19011	-10,11	121,51	1,25	9,49

 

Таблица 2.3 – Структура пассивов баланса, участие основных разделов пассива в пополнении активной части баланса

Статья пассива баланса	Показатель структуры имущества предприятия
	На 31.12.10		На 31.12.11		На 31.12.12		Изменение (+,-)
							Тыс.руб.		Темп прироста, %		Уд.вес, %
	Тыс.руб.	Уд.вес, %	Тыс.руб.	Уд.вес, %	Тыс.руб.	Уд.вес, %	2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
Всего источников, в т.ч.	135744	100	135251	100	164606	100	-493	29355	-0,01	21,7	-	-
1.Капитал и резервы, в т.ч.:	93719	69,04	106388	78,66	125427	76,2	12699	19039	13,52	17,9	9,62	2,46
1.1.Уставный капитал	3000	2,21	3000	2,22	3000	1,82	0	0	0	0	0,01	-0,4
1.2.Добавочный капитал	35549	26,19	35549	26,28	35549	21,6	0	0	0	0	0,09	-4,69
1.3.Резервный капитал	300	0,22	300	0,22	300	0,18	0	0	0	0	0	-0,04
1.4.Нераспределенная прибыль (убыток)	54870	40,42	67539	49,94	86578	52,6	12669	19039	23,09	28,19	9,52	2,66
2.Долгосрочные обязательства	350	0,26	453	0,33	400	0,24	103	-53	29,43	-11,70	0,07	-0,09
3.Краткосрочные обязательства	41675	30,7	28410	21,01	38779	23,56	13265	10369	31,83	36,5	-9,69	2,55
3.1.Заемные средства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3.2.Кредиторская задолженность	28257	20,82	13973	10,33	25001	15,19	-14284	11028	-50,55	78,92	10,49	4,86
3.3.Доходы будущих периодов	8540	6,29	9454	6,99	9860	5,99	914	406	10,7	4,26	0,7	-1,00
3.4.Прочие обязательства	4878	3,59	4983	3,68	3918	2,38	105	-1065	2,15	-21,37	0,09	-1,3