Экономический анализ

 

 

Из данной таблицы видно, что в отчетном периоде происходит увеличение прибыли до налогообложения на 4052 тыс.руб. или на 10,77%. На увеличение прибыли до налогообложения повлияли следующие факторы:

- увеличение прибыли от  продаж на 2469 тыс.руб. или на 6,52%;

- увеличение прочих доходов на 144 тыс.руб. или на 4,77%;

- сокращение прочих расходов  на 1439 тыс.руб. или на 43,75%.

В целом общее влияние составило 2469 + 144 +1439 = 4052 тыс.руб.

 

Таблица 2.17. – Анализ структуры прибыли до налогообложения

Фактор-показатель	На 31.12.2011		На 31.12.2012		Изменения
	Тыс.руб.	Уд.вес	Тыс.руб.	Уд.вес	В тыс.руб	уд вес
Прибыль от продаж	37890	100,71%	40359	96,84%	2469	-3,87%
Прочие доходы	3021	8,03%	3165	7,59%	144	-0,44%
Прочие расходы	3289	8,74%	1850	4,44%	-1439	-4,30%
Прибыль до налогообложения	37622	100,00%	41674	100,00%	4052	х

 

 

Рассматривая структуру прибыли до налогообложения можно сказать следующее: на конец года в структуре прибыли до налогообложения происходят значительные изменения.

Наибольший удельный вес приходится на прибыль от продаж (100,71 и 96,84%%), прочие доходы в структуре прибыли до налогообложения составляют 8,03 и 7,59%%, прочие расходы 8,74 и 4,44 %% соответственно.

Таким образом, наибольшее изменение в структуре прибыли до налогообложения произошло прибыли от продаж (-3,84%), а так же прочих расходов (-4,3%).

 

 

4. Анализ чистой прибыли

Для расчета чистой прибыли на практике используют следующие факторы:

ЧП = Пдо – НП, можно записать:

ЧП = ВР – Zпол + Дпр – Рпр – НП

Следовательно, на чистую прибыль влияют следующие факторы:

- изменение выручки от  реализации продукции;

- полная себестоимость  реализованной продукции;

- сумма прочих доходов;

- сумма прочих расходов;

- сумма налога на прибыль;

Чтобы определить количественное влияние каждого фактора, необходимо произвести ряд дополнительных расчетов. Таблица 2.17.

 

Таблица 2.18. – Анализ доходности предприятия

Фактор-показатель	На 31.12.2011		Отчетный период		Изменения (+/-)
	Тыс.руб	%к ВР	Тыс.руб.	% к ВР	Тыс.Руб	%
ВР	198019	100,00%	263223	100,00%	65204	х
с/с-ть	160129	80,87%	222864	84,67%	62735	3,80%
Прибыль от продаж	37890	19,13%	40359	15,33%	2469	-3,80%
Прочие доходы	3021	1,53%	3165	1,20%	144	-0,32%
Прочие расходы	3289	1,66%	1850	0,70%	-1439	-0,96%
Прибыль до налогообложения	37622	19,00%	41674	15,83%	4052	-3,17%
ОНА	39	0,02%	59	0,02%	20	0,00%
ОНО	51	0,03%	25	0,01%	-26	-0,02%
Налог на прибыль	7524	3,80%	8335	3,17%	811	-0,63%
Чистая прибыль	30086	15,19%	33373	12,68%	3287	-2,51%
Уровень рентабельности, в %	15,19%	х	12,68%	х	-2,51%	х

 

 

Далее определяется количественное влияние каждого фактора на изменение ЧП:

1) ∆ЧПвр = (dПрп ВРо*∆ВР ) /100 % = 19,3*65204/100=12584 тыс.руб.

2) ∆ЧПZ = (∆dВр* ВР1) /100 %.= (-3,8)*263223 /100 = -10007 тыс.руб.

Проверка:

∆ЧППрп = ∆ЧПвр + ∆ЧПZ. = 12584 – 10007 =2469 тыс.руб.

 

3) ∆ЧППпр= Дпр1 – Дрп0. = 3165 – 3021 = 144 т.руб.

4) ∆ЧПУоп = Рпр0 – Рпр1. = 1850 – 3289 =  - 1439 т.руб.

Проверка:

∆ЧППдо = ∆ЧППрп + ∆ЧПДпр- ∆ЧПРпр. = 2469 + 144 + 1439 = 4052 тыс.руб.

 

5) ∆ЧПнп= НП1 - НП0. = 8335 – 7524 = 811 т.руб.

Проверка:

∆ЧПобщ = ∆ЧППдо - ∆ЧПНП.=4052 – 811 + 20 + 26= 3287 т.руб.

Как показывают выше расчеты, отрицательно повлияли на изменение ЧП следующие факторы: увеличение себестоимости и увеличение налоговой нагрузки на предприятие.

В заключении рассчитаем сумму дополнительно полученной или недополученной прибыли из-за изменения уровня рентабельности предприятия.

Пдоп.получ.(упущ) = dR*Z1/100 = -2,51*222864/100= - 5593,87 тыс.руб.

В связи с сокращением уровня рентабельности сумма дополнительно недополученной прибыли составила 5593,87 тыс.руб.

 

 

5. Анализ рентабельности деятельности предприятия

Коэффициенты рентабельности измеряют эффективность работы предприятия. Для анализа рентабельности ( R ) необходимо рассчитать все коэффициенты за два года и провести горизонтальный анализ коэффициентов рентабельности и других показателей деятельности предприятия (общая величина имущества, источники собственных средств, краткосрочные обязательства, средняя величина активов, вы ручка от реализации продукции, полная себестоимость реализованной продукции, прибыль до налогообложения , прибыль от реализации продукции, чистая при быль).

Анализ динамики показателей рентабельности осуществляется методом горизонтального анализа. При этом необходимо рассчитать следующие показатели:

1. Рентабельность общая

2. Рентабельность основной деятельности

3. Рентабельность реализации

4. Рентабельность собственного капитала

5. Рентабельность имущества (активов)

6. Рентабельность инвестиций

7. Рентабельность текущих активов

8. Рентабельность основных средств

9. Рентабельность активной части основных средств

 

Расчет и анализ всех показателей рентабельности осуществляется в аналитической таблице 2.19.

Показатель	Период		(+/-)
	на 31.12.2011	на 31.12.2012
1. Выручка от реализации  продукции	198019	263223	65204
2. Прибыль до налогообложения	37622	41674	4052
3. Прибыль от реализации  продукции	35340	40359	5019
4. Чистая прибыль	30086	33373	3287
5. Полная себестоимость  реализованной продукции	160129	222864	62735
6. Валюта баланса (стоимость  имущества предприятия)	135251	164606	29355
7. Собственный капитал	106388	125427	19039
8. Долгосрочные кредиты  и займы	453	400	-53
9. Краткосрочные обязательства	28410	38779	10369
10. Стоимость оборотных  средств	69626	94860	25234
11. Стоимость основных  средств	64696	68817	4121
12. Стоимость активной  части основных средств	29939	36350	6411
13. Общая рентабельность	22,07%	18,11%	-3,96%
14. Рентабельность основной  деятельности	26,13%	24,52%	-1,61%
15. Рентабельность реализации	15,19%	12,68%	-2,51%
16. Рентабельность собственного  капитала	28,28%	26,61%	-1,67%
17. Рентабельность имущества	27,82%	25,32%	-2,50%
18. Рентабельность инвестиций	28,16%	26,52%	-1,64%
19. Рентабельность текущих  активов	43,21%	35,18%	-8,03%
20. Рентабельность основных  средств	54,62%	58,65%	4,02%
21. Рентабельность активной  части основных средств	118,04%	111,03%	-7,01%

 

 

В данной таблице указанны практически все показатели рентабельности в динамике.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

- эффективность общей  деятельности предприятия признается  рентабельной, так как процент  общей рентабельности превышает 10% и составляет 18,11% в отчетном году;

- достаточно эффективное  предприятие использует собственный долгосрочный капитал, так рентабельность инвестиций в предыдущем году составляет 28,16% и в отчетном периоде 26,52%.

Рентабельность активной части основных средств (118,04 и 111,03%%) оказалась выше рентабельности всех рассчитанных показателей рентабельности, что говорит о достаточно эффективном использовании текущего оборудования в производстве.

 

 

6. Факторный анализ рентабельности имущества организации

Данная методика построена на использовании формулы, где в качестве финансового результата выступает чистая прибыль, а имущество предприятия представлено всей его величиной, рассчитанной по балансу. В процессе проведения анализа необходимо определить изменение рентабельности по сравнению с базисным периодом и влияния факторов на это изменение. Для определения влияния факторов и с пользуется следующая факторная модель рентабельности имущества.

 

R имущ = У *Фо*Rреал.

Где Ф0 = ВР/Ир, коэффициент оборачиваемости имущества, реально находящегося в обороте предприятия.

У = Ир/Бн, доля имущества, реально находящегося в обороте предприятия, к общей их величине.

Rпрреал = ЧП/ВР, рентабельность реализации.

Следовательно:

Rпрреал = ЧП/Бн = Ир/Бн*ВР/Ир*ЧП/ВР

 

Рассмотрев данную факторную модель, можно сделать вывод, что изменение Rимущ может произойти по следующим причинам:

1. если изменятся условия  формирования капитала;

2. если изменится оборачиваемость  активов предприятия;

3. если изменится рентабельность  реализации.

Для того, чтобы определить величину имущества, реально находящегося в обороте предприятия, необходимо из общей величины имущества предприятия исключить следующие статьи:

1. задолженность учредителей  по формированию УК (статья баланса  «Расчеты с учредителями»);

2. задолженность рабочих  и служащих по ссудам банка (статья баланса «Расчеты с  персоналом по прочим операциям»);

3. статью «Убытки»;

4. задолженность бюджета  предприятию банка (статья баланса  «Расчеты с бюджетом» и «НДС  по приобретенным материальным  ценностям»).