Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Планирование – это  предварительные финансовые решения. Чтобы оно было эффективным, необходимо: определить долгосрочную цель организации, сформулировать стратегию организации, определить политику действий, выбрать рациональные процедуры действий. При анализе системы управления дебиторской задолженностью выяснилось, что планирование дебиторской задолженности на предприятии состоит в определении графика выплат бухгалтером. Во-первых, необходимо, чтобы планированием занимались и в отделе материально технического снабжения, а также плановые показатели согласовывались  с директором филиала.

Необходимо также осуществлять обязательный анализ дебиторской задолженности в предшествующем периоде, для того, чтобы определить эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов. Результаты анализа используются в процессе последующей разработки отдельных параметров кредитной политики предприятия.

Для создания эффективной  системы взаимодействия с клиентами  и управления дебиторской задолженностью на предприятии создается Кредитная политика.

Кредитная политика - это  документ, который регулирует предоставление товарного кредита клиентам. Политика должна давать ответы на связанные  между собой вопросы:

1. Кому предоставлять  кредит? С помощью стандартов  кредитоспособности компания обозначает  условия, при выполнении которых  клиенты могут получить кредит. При формулировании стандартов  кредитоспособности задача финансового менеджмента состоит в том, чтобы уравновесить доходы от увеличения объема продаж и расходов, связанных с риском безнадежных долгов. Проводится анализ платежеспособности и финансовой устойчивости клиента.

2. На какой срок и  в каком объеме предоставляется  кредит?

3. Какие действия должны  быть предприняты при невозврате  кредита? Политика возврата кредитов - это регламент, определяющий действия в отношении клиентов-нарушителей.

Управление движением  кредиторской задолженности — это  установление таких договорных взаимоотношений  с поставщиками, которые ставят сроки  и размеры платежей предприятия  последним в зависимость от поступления  денежных средств от покупателей.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо помнить, что  она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому нужно вести сравнение  суммы дебиторской задолженности  с суммой кредиторской задолженности.

При анализе следует выявить  неоправданную кредиторскую задолженность. К ней относятся:

- просроченная задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам;

- задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам.

Такая задолженность возникает, если предприятие получает от поставщиков  материалы, а расчетные документы  за них еще не поступили ни в  данную организацию, ни в банк, обслуживающий ее.

Следует установить динамику кредиторской задолженности, рассмотреть ее состав по данным аналитического учета организации, а также выяснить сроки ее возникновения.

Невостребованная кредиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности, составляющие три года, присоединяется к прибыли данной организации.

По данным аналитического учета  следует подробно рассмотреть прочую кредиторскую задолженность. Так же, как и прочая дебиторская задолженность, она состоит из различных статей расчетов как товарного, так и  нетоварного характера. Прочая кредиторская задолженность включает невостребованные депонентские суммы, задолженность по претензиям и др.

При анализе прочей кредиторской задолженности  следует рассмотреть ее состав, сроки  ее образования, причины возникновения  задолженности.

Для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее «плановые» характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия – это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам.

Коэффициент «кислотного  теста», рассчитывается как отношение разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам.

Для того,  чтоб определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих  показателей.

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешанного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешанному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективностьт привлеченных средств.

Таблица 9 – Оптимальные «рамочные» значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии.

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	Оптимальное значение
Коэффициент ликвидности	1,02	0,64	1,2	1,0 –  2,0
Коэффициент «кислотного теста»	0,99	0,59	1,17	0,9 -1,2
Коэффициент зависимости	0,89	0,66	0,7	0,7 -1,0
Коэффициент времени	0,9	0,49	1	1,0 –  1,2
Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности, %	0,05	0,14	0,08	20 -30
Абсолютный прирос (снижение) кредиторской задолженности, тыс. руб.	3995	-12015	3537	Анализируется в динамике

В соответствии с таблицей 9, мы видим, что коэффициент рентабельности абсолютно не соответствует оптимальному значению на протяжении всего рассматриваемого периода, а это характеризует не эффективность привлеченных средств. Так же важно отметить, что  в 2009 году было не эффективное управление кредиторской задолженностью, т. к. не один коэффициент не подходит под оптимальное значение.

Таким образом, анализ дебиторской  и кредиторской задолженности имеет  важное значение для характеристики устойчивости финансового состояния  предприятия.

Как известно, деятельность любого предприятия связана с  приобретением и реализацией, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В свою очередь само предприятие также выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию кредита соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности (например, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия. Сравнением продолжительности периодов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в динамике устанавливаются тенденции во взаиморасчетах с дебиторами и кредиторами.

 

 

3.4  Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Сравнительная оценка дебиторской  и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного периода, используя данные баланса (Приложение),   дана  в таблице 10.

Таблица 10 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец отчетного периода

Период	На начало периода
	Дебитор. Задолженность, тыс. руб.		Кредит. Задолженность, тыс. руб.	Приходится дебиторской задолженности на рубль кредиторской, тыс. руб.
2008 г.	130	<	19698	0,01
2009 г.	226	<	7659	0,03
2010 г.	465	<	11197	0,04

Из таблицы 10 видно, что в 2008 г. дебиторская задолженность значительно меньше кредиторской. Это говорит о не стабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. На отчетный период 2009 г. и 2010 г. ситуация не изменилась, кредиторская задолженность больше дебиторской более, чем в 27 раза, т. е. в финансовом состоянии предприятия проявляется нестабильность. Наблюдаемые неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств.

Хотя кредиторская задолженность  экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она  ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

 

Рисунок 4- Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности

По результатам анализа  состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности ЗАО «СИА Интернейшнл-Кемерово» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

 

 

 

3.5 Разработка предложений по эффективному  управлению дебиторской и кредиторской задолженности

 

 

Завершая рассмотрение анализа  состояния дебиторской и кредиторской задолженности, необходимо учесть, что такой анализ позволяет разработать конкретные меры по улучшению организации расчетов ЗАО «СИ Интернейшнл-Кемерово».

Таблица 11- Предложения по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Выявленные недостатки	Характеристика	Рекомендованные мероприятия
1.Отсутствие контроля за соотношением  дебиторской и  кредиторской задолженности, необходимого для обеспечения финансовой   устойчивости и ликвидности организации	Структура управления и контроля над задолженностью, на протяжении рассматриваемого периода, осталась неизменной.	Дополнить структурное подразделение  компании и разработать должностные  инструкции, которые включали бы в себя полный контроль над управлением задолженностью предприятия. А также распределение функций между большим количеством ответственных.
2.Отсутствует система  управления дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии за соотношением и процессом управления ЗАО «СИ Интернейшнл-Кемерово».	Преобладание кредиторской задолженности над дебиторской составляет 97%

 

Решение   этих   проблем   требует   квалифицированного    управления кредиторской и дебиторской  задолженностью,  что  является  одним  из   видов   укрепления финансового положения фирмы. Опыт  реформирования  предприятий  показывает, что меры по контролю за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ЗАО «СИА Интернешнл-Кемерово»  входят  в группу  наиболее действенных  мер  повышения  эффективности предприятия. Организация  управления  означает  координацию  действий   по   такой последовательности: вся  область  действий  должна  быть  сгруппирована  по выбранным функциям;  лицам,  которые  ответственны  за  свою  деятельность, должны быть предоставлены адекватные права.

Использование современных  методов управления дебиторской  и кредиторской задолженностями показывает что, эта проблема, должна решаться путем разработки и применения целой программы использования различных методов, так как не может быть универсального метода для всех конкретных ситуаций.