Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

                                           Кдз =                                                                  (1)

                                                                ДЗ 

где  Кдз – коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности;

        Vp –  выручка от реализации продукции,  работ, услуг;

        ДЗ  –  средняя величина дебиторской  задолженности [36, С. 14 - 15.].

Если объем продаж продукции  и услуг подвержен сильным  колебаниям в пределах года, дебиторскую  задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала.

В период погашения долговых обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в  году на оборачиваемость дебиторской  задолженности в днях:                                                             Т х ДЗ

                                       Дл.дз =                                        (2)

                                                                Vp

где  Дл. дз – длительность погашения дебиторской задолженности;

        Т  – время отчетного периода[36, С. 14 - 15].

Чем больше время просрочки  в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период  покрытия дебиторской задолженности  считается оправданным при создании нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и покупателей.

Дебиторская задолженность  по отношению к общей сумме  активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества и обязательств организации:

                                                                   ДЗ

                                             У дз =                                           (3)

                                                                   СО

где  Удз – удельный вес дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов;

           СО – средняя величина текущих  активов.

Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении поступления  денежных средств предприятия из оборота. Дебиторская задолженность, отнесенная к объему продаж, характеризует качество управления процессом продажи продукции, товаров, услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущим годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров. Немаловажную роль в оценке дебиторской задолженности играют безнадежные долги и  вероятность их увеличения. Неоправданное их снижение или полное  исключение их вероятности уменьшают реальную величину доходов. Для оценки динамики безнадежной  дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгов.

По налоговому законодательству  сомнительной является любая задолженность, не погашенная в  определенные договором сроки и не обеспеченная залогом, поручительством или банковской документацией. Безнадежными считаются долги перед налогоплательщиком с истекшим сроком исковой давности, обязательство по которым прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации [27, С. 58-61]. Право считать дебиторскую задолженность сомнительной или безнадежной могут сами предприятия, и тогда завышение такого долга будет представлять собой прием бухгалтерского учета, с помощью которого доход собственников можно будет на законных основаниях занижать за счет чистой прибыли.

Определенную часть дебиторской  задолженности составляют товары возвращенные покупателями из-за претензий к качеству или по другим причинам. Их величина и динамика должны подвергаться тщательному контролю для выяснения конкретных причин возврата. Обычно большое количество возвращенных товаров свидетельствует о проблемах с качеством продукции предприятия, о недостаточном его контроле. Сумма предполагаемых доходов от продажи таких товаров и чистой прибыли должна быть существенно снижена.

Для финансового управления предприятием большое значение имеют  тенденции изменения отношения краткосрочной  задолженности и суммы долгов дебиторов к величине краткосрочной  задолженности и оборотного капитала, а также соотношения краткосрочной  задолженности и суммы доходов предприятия в анализируемом периоде.

При оценке краткосрочной  дебиторскую задолженность необходимо подразделить на обычную (спокойную), например, по расчетам с поставщиками, имеющими с предприятием постоянные, устойчивые качественные связи, и срочную, например, по платежам за кредит с последующим сроком предоставления или по налоговым и приравненным к ним платежам. После этого следует проследить за динамикой изменения срочной и спокойной задолженности. Тенденция к увеличению удельного веса срочных к возврату долгов в общей сумме дебиторской задолженности и отношению к спокойным долгам указывает на возможность качественного снижения ликвидности[11, С. 19 - 29.].

Анализ кредиторской задолженности. Кредиторской называют задолженность данного предприятия другим предприятиям, работникам и лицам, которые называются кредиторами.

Кредиторская задолженность  является составной частью заемных  средств хозяйствующих субъектов  и означает привлечение в хозяйственный  оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятия образуется задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности, по векселям выданным, авансам полученным. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам.

Кредиторская задолженность  сопряжена с образованием дебиторской  задолженности и является основным источником ее покрытия. Поэтому может возникнуть мнение, что кредиторская задолженность не должна быть меньше дебиторской. Такое положение было бы крайне необоснованным, так как временно отвлеченные и временно привлеченные в оборот средства отнюдь не должны корреспондировать по величине. Кредиторская задолженность должна погашаться предприятием независимо от величины дебиторской задолженности.

 Для анализа кредиторской  задолженности используют те  же методические приемы, что и  при анализе дебиторской. Он  включает изучение динамики долгов  организации ее кредиторам, их  количественную и качественную  оценку, выявление причин роста или снижения, анализ структуры долговых обязательств и факторов ее изменения. Однако в отличие от дебиторской задолженности, являющейся частью имущества предприятия, долги кредиторам служат одним из источников его образования. Источник этот в пределах обусловленного договором срока для покупателя или потребителя, является зачастую бесплатным вообще, и многие кредиторы до последнего времени не применяют санкции за просрочку платежей.

Кредиторская задолженность  в связи с этим становится одним  из очень выгодных для покупателей способом кредитования, имеющим, «подводные камни», особенно когда должнику не удалось уплатить по счетам контрагентов в срок. Накопленные просроченные долги грозят неисправному плательщику потерей доверия поставщиков, подрядчиков, банков, инвесторов и, в конечном счете, угрожают банкротством.

С помощью экономического анализа находят тот порог  кредиторской задолженности, который позволяет воспользоваться ее качествами, но не дает перейти черту, за которой следуют потеря имиджа и связанные с этим негативные последствия. В ряде случаев предприятию необходимо пойти на уменьшение кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга [23, С.73].

Существуют экономические  границы задолженности кредиторам. Долгое время  считалось, что соотношение  собственных и заемных средств, так называемое пересечение баланса, должно находиться в пропорции 60:40. Это обеспечение кредиторской задолженности, своевременный метод уплаты долгов и одновременно избавляет предприятие-дебитора от угрозы экономической зависимости. В любом случае   кредиторская  задолженность должна быть использована для рационального вложения в наиболее ликвидные активы, приносящие максимальный доход[23, С.73].

Эффективность использования  средств кредиторов предприятием должником характеризует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он исчисляется путем деления выручки-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и обязательных платежей) на сумму кредиторской задолженности на начало и конец года, деленную на 2.                                                              

Vp

                                               Ккз =                                       (4)

                                                                 КЗ

где  Ккз – коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности;

        Vp –  выручка от реализации продукции,  работ, услуг;

         КЗ – средняя величина кредиторской задолженности [29, С.14-22].

 Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности отражает  скорость  оборота долгов кредиторам  в количестве оборотов за анализируемый  период. Увеличение числа оборотов  кредиторской задолженности за  отчетный 

год свидетельствует об ускорении  погашения текущих обязательств перед кредиторами.

Показатель оборачиваемости  кредиторской задолженности можно  определить в днях. Для этого число дней в году делят на коэффициент оборачиваемости задолженности кредиторам.                      Т х КЗ

                                           Дл. кз =                                         (5)

                                                              Vp

 где  Дл. кз –  длительность погашения кредиторской  задолженности;

         Т – время отчетного периода. [29, С.14-22].

 Полученный результат  характеризует средний срок погашения  обязательств. Т.е. период (в днях), в течение которого предприятие в состоянии выработать продукцию в стремостном измерении, равном величине кредиторской задолженности.

При одновременном росте  длительности оборота  дебиторской  и кредиторской задолженности у предприятия могут возникнуть существенные проблемы с платежеспособностью, а вероятность своевременной уплаты долгов уменьшается.

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности позволяет  судить о рациональности величины годового оборота средств в расчетах, рассчитать резервы ускорения оборачиваемости денежных средств, возможности увеличения их притока в кассу и на расчетные счета предприятия.

Одним из новых и наиболее сложных вопросов анализа кредиторской задолженности является расчет объема продаж, необходимого для покрытия или уменьшения суммы собственных долгов до определенной заранее величины. Трудность заключается в том, что выручка от продажи продукции (товаров, услуг) используется в первую очередь для приобретения сырья и материалов, оплаты производственных услуг, выплаты заработной платы и финансирование неотложных нужд и лишь в оставшейся части для погашения долгов. Заранее определить с достаточной  степенью точности, сколько из поступивших денежных средств уйдет на погашение кредиторской задолженности, непросто, а иногда и невозможно. Анализу подвергаются наиболее крупные сделки, связанные с приобретением дорогостоящих объектов товарно-материальных ценностей в долг или за счет кредитов банка, что в сущности одно  и то же. При этом используют элементы управленческого анализа, основанного на исчислении рационального дохода (прибыли) и ставки покрытия кредиторской задолженности по каждому мероприятию [15, С. 8 - 20].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Экономическая характеристика деятельности ЗАО «СИА                           Интернейшнл-Кемерово»

 

 

 

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия

 

 

Закрытое акционерное  общество "СИА Интернейшнл-Кемерово",   учреждено  на общем   собрании Акционеров  (Протокол  N   16  от    "08"  января  2002   г.), зарегистрировано    Управлением    государственной    регистрации    и    лицензирования    Администрации г.Кемерово   за N 3917 от "09" февраля  1998 г.

Предприятие создано и действует в соответствии с первой частью Гражданского Кодекса РФ, Федеральным Законом "Об акционерных обществах", Федеральным Законом "О рынке ценных бумаг" и настоящим Уставом.

Полное  фирменное наименование предприятия: Закрытое акционерное общество "СИА Интернейшнл-Кемерово".

Место нахождения ЗАО «СИА Интернейшнл-Кемерово»: Россия, г.Кемерово,ул.Терешковой, 52. По данному адресу находится единоличный исполнительный орган предприятия -  Директор.

Организация вправе в установленном порядке  открывать расчетный, валютный и другие банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Целями деятельности ЗАО «СИА Интернейшнл-Кемерово» являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

 Предметом  деятельности предприятия  является: -осуществление фармацевтической деятельности в установленном законодательством РФ порядке;

- осуществление оптовой и розничной торговли лекарственными средствами, изделиями медицинского назначения и парафармацевтической продукции в том числе путем создания сети складов, аптек, аптечных киосков, торговых баз, магазинов, коммерческих центров;

- получение, хранение, реализация, доставка, отпуск лекарственных средств, изделий медицинского назначения и парафармацевтической продукции аптечным, лечебно-профилактическим учреждениям и другим юридическим лицам.

- осуществление контроля за   качеством лекарственных средств;

- осуществление деятельности в области медицины, в том числе народной и нетрадиционной, оказание медицинских и спортивно-оздоровительных услуг, изготовление и реализация медицинского оборудования;

- выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и внедренческих работ; -осуществление аптечной деятельности в установленном законодательством РФ порядке; -оказание      информационных,      консультационных,      маркетинговых      услуг     гражданам      и юридическим лицам;