Анализ бухгалтерского баланса

Информационной  базой для проведения углубленного финансового анализа служит бухгалтерский  баланс, отчет о прибылях и убытках  и другие формы бухгалтерского учета  предприятия.

Сложность сегодняшней ситуации на ООО «Грифон» состоит в том, что на предприятии работники бухгалтерской службы не владеют методами финансового анализа, а специалисты, ими владеющие, включая и руководство, как правило, не умеют читать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета.

В связи  с этим предприятию следует выделить службу, занимающуюся анализом финансово-экономического состояния, основными задачами которой  будут:

- разработка  входных (за исключением тех,  которые в настоящее время  уже используются в бухгалтерском  учете) и выходных форм документов  с показателями. Бухгалтерской службе  следует заполнять эти формы  с той периодичностью, которая  наиболее целесообразна для   поддержки  работы финансовой  службы предприятия;

• периодическое (ежеквартально, ежемесячно, ежегодно) составление пояснительных записок к выходным формам с расчетными показателями, с подробным анализом  отклонений (от плановых, среднеотраслевых показателей, показателей предыдущего года, предприятий-конкурентов и т. д.), с выдачей рекомендаций по устранению недостатков.

Разработка учетной и налоговой  политики ООО «Грифон»

 Разработка учетной политики как системы методов и приемов ведения бухгалтерского учета обязательна для всех предприятий в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98).

В связи  с этим, целесообразно на основании  проведенного анализа финансово-экономического состояния, соответствующему подразделению (службе) ООО «Грифон» просчитать варианты тех или иных Положений учетной политики, поскольку от принятых в этой части решений напрямую зависит количество и суммы перечисляемых налогов в бюджет и внебюджетные фонды, структура баланса, значения ряда ключевых финансово-экономических показателей.

При определении  учетной политики у предприятия  будет существовать выбор, который  касается главным образом методов  списания сырья и материалов в  производство, вариантов списания малоценных и быстроизнашивающихся .предметов, методов оценки незавершенного производства, возможности применения ускоренной амортизации, вариантов формирования ремонтных и страховых фондов и т. д.

Руководству ООО «Грифон» нужно учесть, что наибольший эффект  будут иметь оптимизация продукции, освоения их производства, а также планирования новых производств и участков, технологических схем и создания новых структур.

При постановке такой задачи можно использовать внутренние резервы предприятия, то есть его научно-технический и  социальный потенциалы.

Выработка кредитной политики

В целях  выработки кредитной политики предприятия  можно порекомендовать провести анализ структуры пассива баланса  и уровень соотношения собственных  и заемных средств.

На основании  этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных  оборотных средств либо об их недостатке. В нашем случае должно приняться  решение о привлечении заемных  средств, и просчитаться эффективность  различных вариантов.

Исследуемому  предприятию целесообразно брать  кредиты и при достаточности  собственных средств, так как  рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что  эффект от вложения средств может  быть значительно выше, чем процентная ставка.

Принимая  решение о привлечении заемных  средств, предприятию целесообразно  бы составить план их возврата, рассчитать за период кредита процентную ставку и определить суммы процентов  по данному кредитному договору, а  также источники их выплаты с  учетом порядка и условий налогообложения  прибыли. Следует также учитывать  порядок налогообложения курсовых разниц в том случае, если кредит взят в валюте.

Предприятию может быть выгодно взять вексельный кредит, при этом следует сравнить процентные ставки по векселю и кредиту.

Финансовым  службам ООО «Грифон» можно рекомендовать учитывать все возможные выводы и затраты по привлечению финансовых ресурсов как через систему кредитования, так и через инструменты рынка ценных бумаг, а также разработать схему обеспечения их погашения с учетом всех возможных источников получения предприятием средств. Финансовая служба предприятия должна сделать следующее:

- рассчитать  потребность в заемных средствах  (при ее отсутствии— возможную  выгоду от их привлечения);

- правильно  выбрать кредитную организацию  (учитывая наличие лицензии, размер  процентной ставки, способы ее  расчета — сложным процентом  или простым процентом, сроки  погашения, формы выдачи, репутацию  на рынке ценных бумаг, условия  пролонгации кредитов и т. д.);

• составить план погашения заемных средств и расчет процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли.

 

Управление оборотными  средствами, дебиторской и  кредиторской задолженностью

 

Управление  оборотными средствами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской  задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме  производственных запасов), а также  решение вопросов по этим проблемам  требует значительного количества времени, и на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между  рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов  предприятия становится меньше его  кредиторской задолженности).

Финансовой  службе ООО «Грифон» целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая един из нескольких существующих на практике способов:

• хеджирование (компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения);
• финансирование по краткосрочным ссудам;
• финансирование по долгосрочным ссудам;
• финансирование преимущественно по долгосрочным ссудам (консервативная политика);
• финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам  (агрессивная политика).

В настоящих  условиях предприятие может, например, поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами:

• увеличение доли ликвидных активов;
• удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию.

Однако  следует учесть, что эти методы ведут к снижению прибыльности:

• в первом — путем вложения средств в малоприбыльные активы;
• во втором — посредством возможности выплаты процентов по ссуде в период наличия собственных средств.

Кроме того, можно применить метод финансирования за счет откладывания выплат по обязательствам, однако существует пределы, установленные  законодательством, до которых предприятие  может относить сроки платежей.

В результате анализа оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности с  учетом их нормативных значений соответствующим  службам нашего предприятия рекомендуется  провести следующие мероприятия:

- принятие решения о замене неденежных форм расчетов или, по крайней мере, об установлении их оптимального критического уровня на основе анализа эффективности вексельных расчетов иди операций по переуступке прав требования долга;

- составление программы по ликвидации задолженности по выплате заработной платы (при наличии такой задолженности);

- рассмотрение возможности реструктуризации задолженности по платежам в федеральный бюджет и внебюджетные государственные фонды.

В результате такого анализа целесообразно провести полную инвентаризацию задолженности  в целях реализации возможности  взаимного погашения задолженности  либо ее реструктуризации или провести анализ и списание безнадежных долгов и невостребованных сумм.

 

Управления издержками и выбор  амортизационной политики.

 

В целях  управления издержками и выбора амортизационной  политики руководству ООО «Грифон» рекомендуется использовать данные финансово-экономического анализа, которые дают первоначальное представление об уровне издержек предприятий, а также уровне рентабельности. При разработке учетной политики предприятия рекомендуется выбрать такие методы калькулирования себестоимости, которые обеспечивают наиболее наглядное представление о структуре издержек производства, уровне постоянных и временных затрат, доле коммерческих расходов.

Экономическим службам исследуемого предприятия  целесообразно периодически проводить  анализ структуры издержек производства, производя сравнение с различного рода базовыми данными и изучая природу, отклонений от них.

При разработке учетной политики службам ООО «Грифон», осуществляющим планирование деятельности предприятия, совместно с бухгалтерией следует правильно выбрать базу для распределения косвенных расходов между объектами калькулирования либо выбрать метод отнесения косвенных доходов на себестоимость реализованной продукции.

В целях  создания предпосылок для эффективной  аналитической работы и повышения  качества принимаемых финансово-экономических  решений необходимо четко определить и организовать раздельный управленческий учет затрат по следующим группам:

- переменные  затраты, которые возрастают либо  уменьшаются пропорционально объему  производства. Это расходы на  закупку сырья и материалов, потребление  электроэнергии, транспортные издержки, торгово-комиссионные и другие  расходы;

- постоянные затраты, изменение которых не связано непосредственно с изменением объемов производства.

К таким затратам относятся амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендная плата, затраты на содержание аппарата управления, административные расходы и др.;

-  смешанные  затраты, состоящие из постоянной  и переменной части. К таким  затратам относятся, например, затраты  на текущий ремонт оборудования. почтовые и телеграфные расходы  и др.

Большую роль при формировании финансовой политики предприятия играет выбор амортизационной  политики. Предприятие может применить  метод ускоренной амортизации, увеличивая тем самым издержки, произвести переоценку основных средств с учетом рыночной стоимости либо по рекомендуемым  коэффициентам, что опять повлияет на издержки производства, на сумму  налога на имущество, а следовательно, на уровень внереализационных расходов.

Кроме того, сумма амортизации влияет и на налогооблагаемую прибыль предприятия. Информационной базой для расчетов по определению вышеупомянутых групп  затрат и разработки амортизационной  политики являются бухгалтерские группировочные ведомости по учету затрат, журналы-ордера, отчеты цехов и структурных подразделений.

 

3.4. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «Грифон»

 

Поскольку предприятию - ООО «Грифон» требуется современная система управления финансами, руководству предприятия нужно подумать о разработке долгосрочной стратегии—бизнес-плана.

В бизнес-плане  отражаются те виды деятельности, которыми предприятие планирует заниматься в ближайшей и долгосрочной перспективе. При этом необходимо учесть влияние  внешних факторов, на которые предприятие  не может воздействовать (экономические  факторы: инфляция, уровень безработицы, покупательская способность потребителей, величина процентной ставки за кредит и др.; политические, природные, научно-технический  факторы и т. д.).

Кроме того, бизнес-план должен содержать раздел основных показателей финансово-экономического состояния предприятия; раздел, содержащий информацию о целях деятельности предприятия, определенных количественно, и их достижении по времени. Приводятся данные о продукции, потребности  в ней, показатели качества, экономические  показатели продукции, характеристики дизайна и результаты его сравнения  с другими аналогичными товарами, патентные права, показатели экспорта и его возможности, основные направления  совершенствования как потребительских  качеств выпускаемой предприятием продукции, так и его ассортиментного  состава.

Важным  разделом бизнес-плана является раздел, характеризующий рынок сбыта  продукции предприятия, который  должен содержать анализ исследования рынка, потребителей и их сегментацию, уровня спроса, мотивации потребителей, положения предприятия на рынке, основных показателей (рынка и объема продаж). Кроме того, необходим анализ конкурентоспособности предприятия  — исследование деятельности конкурентов, оценка продукции конкурентов, сравнительная  оценка. Необходимы также маркетинговые  исследования, которые включают в  себя определение стратегии маркетинга сроком от года до пяти лет, товарной политики (ассортимент, создание и запуск новых  товаров, упаковка, использование товарного  знака, сервисное обслуживание и  т. д.), ценовой политики, условий  и порядка организации сбыта  продукции, формирования спроса и стимулирования сбыта, а также затрат на маркетинг.