Разработка предложений по улучшению финансового состояния ООО “СМФ-Виадук”

 

При анализе коэффициента автономии  мы получили, что в 2012 году он составил 0,036, что по сравнению с 2011 годом он снизился на 0,014, а с 2010 года коэффициент уменьшился на 0,18. Согласно полученным показателям коэффициента автономии, можно сказать, что на данном этапе предприятие в заемных средствах нуждается, т.к. полученные коэффициенты ниже допустимой нормы 0,5.

На основании анализа проведенного над коэффициентом маневренности  собственного капитала мы видим, что в 2012 году он составил -1,3, что по сравнению с 2011 годом он увеличился на 0,45, а по сравнению с 2010 годом он уменьшился на 0,65. Согласно нормальному значению коэффициента маневренности собственного капитала 0,2 – 0,5 на всем периоде данный коэффициент ниже допустимой нормы, это означает, что предприятие не может свободно маневрировать собственными средствами.

На основании анализа проведенного над коэффициентом финансирования собственного капитала мы видим, что  в 2012 году он составил 0,12, что по сравнению с 2010 и 2012 годами он увеличился на 0,01. Согласно нормальному значению коэффициента финансирования собственного капитала (>=1) на всем периоде данный коэффициент ниже допустимой нормы, это означает, что предприятие находится под угрозой неплатежеспособности.

3. Коэффициенты деловой активности: оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности.

Оборачиваемость активов – финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Оборачиваемость кредиторской задолженности – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов.

Динамика деловой активности позволяет  выявить степень эффективности  использования финансовых ресурсов и стабильность финансового состояния организации. Результаты расчетов приведены в таблице 2.8.

 

Таблица 2.8 – показатели оборачиваемости активов, дебиторской, кредиторской задолженности и запасов предприятия ООО «СМФ-Виадук» за 2010-2012 годы

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год
Оборачиваемость активов	1,32	1,53	1,05
Оборачиваемость дебиторской задолженности	0,34	0,4	0,27
Оборачиваемость кредиторской задолженности	4,49	5,53	2,88
Оборачиваемость запасов	1,97	2,41	1,31

 

Оборачиваемость активов в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 0,48, по сравнению с 2010 годом – снизилась на 0,27. Это свидетельствует о недостаточной эффективности использования активов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности  в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 0,13, по сравнению с 2010 годом – снизилась на 0,07. Это говорит нам о том, что заказчик медленнее погашает свою задолженность, а это плохо сказывается на деятельности организации.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась на 2,65, по сравнению с 2010 годом – снизилась на 1,61. Это говорит нам о том, что организация имеет некоторый остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Оборачиваемость запасов в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилось  на 1,1, по сравнению с 2010 годом –  снизилось на 0,66. Это говорит нам о том, что организация накапливает избыточные запасы, а это означает неэффективное складское управление, которое ведет к накоплению непригодных к использованию материалов.

4. Коэффициенты рентабельности: рентабельность  активов, собственного капитала и рентабельность продаж.

Рентабельность активов – финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его, качество управления активами.

Рентабельность собственного капитала – показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Коэффициент показывает, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Результаты расчета показателей приведены в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9 - Показатели рентабельности предприятия ООО «СМФ-Виадук» за 2010-2012 годы

Показатель	2010	2011	2012
Рентабельность  продаж (%)	5,26	2,85	10,59
Рентабельность  активов (%)	0,045	0,021	0,0014
Рентабельность  собственного капитала (%)	0,83	0,42	0,04

 

Общая рентабельность предприятия (рентабельность активов) в 2012 году составила 0,0014%. Это показывает, что на каждый рубль активов предприятия приходится менее одной копейки (0,0014) прибыли от основной деятельности,  следовательно деятельность предприятия в 2012 году была не эффективной. На такой результат во многом повлияло увеличение коммерческих и управленческих расходов.

Рентабельность продаж в 2012 году составила 10,59%, следовательно, на каждый рубль выручки от реализации предприятие получило 10 рублей 59 копеек прибыли. Это больше, чем выручка в 2010 году и 2011 году на 5 рублей 33 копейки и на 7 рублей 74 копейки соответственно.

Самая высокая рентабельность собственного капитала оказалась в 2010 году (0,83%), т.е. на 1 рубль собственного капитала пришлось 83 чистой прибыли. По всему периоду наблюдается прибыль меньше 1 рубля, а это означает, что деятельность организации в 2010-2012 годах была неэффективной.

 

Оценка потенциального банкротства ООО «СМФ-Виадук»

Одна из главных задач финансового  анализа — своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Анализ банкротства организации проводится на основе трех показателей, представленных в таблице 2.10:

 

 

 

Таблица 2.10 - Показатели банкротства  организации

Наименование показателя	Формула	Значение на 2012 год	Нормальное ограничение
1. Коэффициент текущей ликвидности	Ктл= Текущие активы/текущие обязательства	0,93	≥2, норм.знач. 1,5
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	К= Собственные средства-постоянные активы / текущие активы	-0,076	≥ 0,1
3. Коэффициент восстановления платежеспособности		-2,34	≥ 1

 

Из таблицы 2.10 видно, что коэффициент текущей ликвидности ниже нормы, что  связано с текущей деятельностью предприятия (вовлечение в оборот товарно-материальных запасов, увеличением кредиторской задолженности).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отрицательный, что говорит о небольшой вероятности банкротства.

Коэффициент восстановления платежеспособности имеет отрицательное значение, что означает, что у ООО «СМФ-Виадук» ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

В международной практике для определения  признаков банкротства предприятия используется формула «Z-счета» Э. Альтмана.

Проведя необходимые расчеты на 2012 год, оказалось, что Z-счета = 1,49, что означает, что вероятность банкротства на ООО «СМФ-Виадук» не высока, но не исключается.

Таким образом, анализ финансовой деятельности предприятия ООО «СМФ-Виадук» показал, что в период с 2010 года по 2012 года положение предприятия оценивается как устойчивое. Об этом свидетельствуют результаты развития общества в приоритетных направлениях его деятельности, умеренные показатели имущественного потенциала, ликвидности и платежеспособности, высокая прибыль и деловая активность предприятия.

Предприятие ООО «СМФ-Виадук» зависимо от предоставляемых кредитов. Деловая активность предприятия в 2012 году снизилась, произошло увеличение запасов и затрат, в том числе затрат в незавершенное производство, возросли краткосрочные финансовые вложения, ухудшились все показатели рентабельности. И хотя к концу 2012 года положение предприятия стало менее стабильным, кризиса в их деятельности не наблюдается, хотя присутствует некоторая вероятность банкротства.

Таким образом, проведя всесторонний анализ финансового состояния предприятия можно выделить следующие сильные и слабые стороны по функциональным областям ООО «СМФ-Виадук». Результаты представим в таблице 2.11.

 

Таблица 2.11 – Сильные и слабые стороны

	Сильные стороны	Слабые стороны
Система производства	- развитая инфраструктура; - высокая степень использования строительного оборудования; - разнообразие оказываемых  видов услуг в сфере строительства.	- необходимость частой  проверки технического состояния оборудования; - высокая степень износа  оборудования; - непредсказуемость степени  сложности работы.
Система маркетинга	- постоянное участие  в тендерах; - положительный имидж  компании.	- негибкая ценовая  политика; - неэффективность рекламных компании.
Система управления персоналом	- низкая текучесть  кадров; - хорошие условия труда; - стратегия развития  и ориентация; на краткосрочную перспективу.	- недостаточная мотивация  управленческого персонала; - низкая квалификация  персонала в целом; - низкий уровень ответственности руководителей за принимаемые решения.

 

Продолжение таблицы 2.11

	Сильные стороны	Слабые стороны
НИОКР	- прочная взаимосвязь  с поставщиками; - постоянное совершенствование более совершенных технологий строительства мостов.	- непредсказуемость действий  поставщиков; - дороговизна исследований.
Система финансов	- низкие расходы по  реализации; - отсутствие необходимости  перекредитования.	- недостаточное количество  финансовых ресурсов; - большие издержки.

 

2.4 Определение проблемной области организации

На основании изучения в предыдущей главе внутренней и внешней среды  организации ООО «СМФ-Виадук» было выявлено, что предприятие является в целом рентабельным и имеет устойчивое финансовое состояние. Кроме того, на основе проведения диагностики банкротства по модели Альтмана получено, что в данный момент предприятие имеет небольшую вероятность банкротства. Это говорит о том, что руководству организации необходимо выбрать такую стратегию управления, которая будет направлена на предотвращение любой возможности появления кризиса.

Чтобы определить основную проблему, для наглядности построим диаграмму Исикавы. Такая диаграмма позволяет выявить ключевые взаимосвязи между различными факторами и более точно понять исследуемый процесс. Диаграмма способствует определению главных факторов, оказывающих наиболее значительное влияние на развитие рассматриваемой проблемы, а также предупреждению или устранению действия данных факторов.

Рассмотрим основные проблемы организации  более наглядно при помощи построения диаграммы Исикавы (рисунок 2.5).

 

 

 

 

Рисунок 2.5 – Диаграмма Исикавы

 

Таким образом, на основании данной диаграммы, можно сделать вывод  о том, что к основной проблеме организации (высокий уровень кредиторской задолженности)  приводит множество проблем во всех функциональных областях.

Причинно-следственную характеристику проблемной области организации представим на рисунке 2.6.

 

 

 

 

 

Рисунок 2.6 – «Дерево проблем» организации

 

Предприятие имеет проблемы, связанные с высоким уровнем кредиторской задолженности, а, значит и возможностью осуществлять строительство выгодных для организации заказов.

 

Вывод по второй главе

Основываясь на данных, полученных в ходе исследования деятельности предприятия ООО «СМФ-Виадук», можно сделать вывод о том, что организация предприятие является в целом рентабельным и имеет устойчивое финансовое состояние. Кроме того, на основе проведения диагностики банкротства по модели Альтмана получено, что в данный момент предприятие имеет небольшую вероятность банкротства.

На основе анализа финансового  состояния предприятия выявлено, что деятельности организации мешает высокая кредиторская задолженность, что мешает предприятию в участии в розыгрышах более выгодных госзаказов.