Теоретические основы финансового планирования на предприятии

 

 

Графически, данная динамика представлена на рисунке 2.5.

Рис. 2.5. Динамика основных показателей ликвидности предприятия

за 2013-2014 гг

Значение коэффициента увеличилось и показывает рост доли средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества общества,  сокращение удельного веса долгосрочных источников финансирования в валюте баланса.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что предприятие имеет общую финансовую неустойчивость.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на начало отчетного периода на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 17,3 руб. заемных, на конец периода – 3,4 руб.

Полученное соотношение указывает на улучшение финансового положения предприятия, так как связано с увеличением доли собственных средств и уменьшением доли заемных средств.

Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния является обеспеченность запасов и затрат собственными источниками формирования [26].

Сведем расчет показателей в таблицу 2.7.

Таблица 2.7

Степень обеспеченности предприятия СОС

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	2	3	4
Собственный капитал и резервы  (СК)	90487	239141	148654
Собственный капитал, находящийся в обороте (СОС)	-642566	-693005	-50439
Стоимость запасов  (ЗиЗ)	855989	38530	-817459
Оборотные активы (ТА)	927210	123424	-803786
Коэффициент финансовой независимости в части формирования всех оборотных активов (Кта)  (СОС/ТА)	-0,693	-5,615	-4,922
Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат (коэффициент финансовой независимости в части запасов и затрат), Кзиз = СОС/ЗиЗ	-0,751	-17,986	-17,235
Коэффициент мобильности (маневренности), СОС/СК	-7,101	-2,898	4,203

 

 

Запас собственных оборотных средств (СОС), определяющий запас финансовой устойчивости компании и являющийся самым стабильным и надежным источником финансовых ресурсов, составил на конец отчетного периода -693005 тыс. руб.

Недостаток собственных оборотных средств, а также снижение данного показателя в динамике, является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

Величина СОС меньше величины запасов, следовательно, обеспечение предприятия материально-техническими ценностями невозможно производить в значительной степени за счет собственных средств.

Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами показывает следующее:

• коэффициент финансовой независимости имеет отрицательный показатель, кроме того, происходит его снижение в динамике. Данный расчет свидетельствует о недостатке собственных средств для покрытия активов;

• коэффициент обеспеченности  запасов и затрат имеет отрицательное значение, т.е. предприятие не в состоянии покрывать за счет собственных источников свои запасы и затраты;

• коэффициент мобильности ниже допустимого уровня, т.е. значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную          наличность.

Изменение же коэффициента маневренности собственных средств свидетельствует о незначительном росте финансовой устойчивости предприятия.

С позиции долгосрочной перспективы деятельность ООО «Сашелина» не стабильна, велика вероятность наступления банкротства. Основной причиной сложившейся ситуации является неэффективное управление оборотным капиталом организации.

Таким образом, зависимость ООО «Сашелина» от заемных источников достаточно велика.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств, необходимых для формирования запасов. Устанавливается разница между величиной источников средств и величиной запасов.

В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости.

Для оценки финансовой устойчивости применяют методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации. Предприятие в процессе своей деятельности обладает разнообразной финансовой устойчивостью, которая характеризуется тремя показателями относительно запасов и затрат, а также источниками их формирования. Это излишек или недостаток собственных и заемных средств, собственных и долговых заемных средств для образования запасов и затрат, а также весь объем основных источников, который направлен на формирования запасов и затрат. С помощью этих показателей и определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости организации.

Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов, в таблице 2.8.

Произведенный расчет позволят утверждать, что предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов.

Таблица 2.8

Определение типа финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения за период
	Тыс.руб.	Тыс.руб.	Тыс.руб.	%
1	2	3	4	5
1. Собственный капитал, тыс.руб.	90487	239141	148654	264,28
2. Внеоборотные активы	733053	932146	199093	127,16
3. Собственные оборотные  средства (собственный капитал –  внеоборотные активы), тыс.руб.	-642566	-693005	-50439	107,85
4. Долгосрочные кредиты  и займы	0	0	0	-
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (3+4)	-642566	-693005	-50439	107,85
6. Краткосрочные кредиты  и займы	887420	414520	-472900	46,71
7. Общая величина основных  источников средств на покрытие  запасов и затрат (5+6)	244854	-278485	-33631	13,34
8. Запасы	855989	38530	-817459	4,50
9. Излишек /недостаток собственных  оборотных средств на покрытие  запасов и затрат   (3-8)	-1498555	-731535	-767020	48,81
10. Излишек /недостаток собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных средств на покрытие  запасов и затрат   (5-8)	-1498555	-731535	-767020	48,81
11. Излишек /недостаток общей  величины источников средств  на покрытие запасов и затрат   (7-8)	-611135	-317015	-294120	51,87
12.Трехкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости	(0;0;0)	(0;0;0)

 

 

 

Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.

Анализ финансовых результатов предприятия проведем на основании формы 2 бухгалтерской отчетности - «Отчета о финансовых результатах», представленного в приложении 3.

Основные финансово-экономические показатели предприятия приведены в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Динамика основных финансовых результатов деятельности предприятия

Показатель	На начало периода, тыс.руб.	На конец периода, тыс.руб.	Изменения
			тыс. руб.	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка (нетто) от продажи товаров	483277	454866	-28411	94,12
Себестоимость проданных товаров	387917	384179	-3738	99,04
Валовая прибыль	95360	70687	-24673	74,13
Коммерческие расходы	371	543	172	146,36
Управленческие расходы	235	331	96	140,85
Прибыль  (убыток)  от  продаж	94754	69813	-24941	73,68
Прочие доходы	60	139	79	231,67
Прочие расходы	75	86	11	114,67
Доходы от участия в других организациях	0	0	0	-
Чистая прибыль	75791	55893	-19898	73,75

 

 

Как видно из таблицы 2.9., за рассматриваемый период на ООО «Сашелина» сложилась следующая ситуация: в 2014 г. по сравнению с 2013 г. показатели реализации продукции имеют отрицательную динамику.

Графически, данная динамика изображена на рисунке 2.6.

Рис. 2.6. Динамика основных финансово-экономических показателей предприятия за 2013-2014 гг

 

Объем реализованной продукции снизился на -28411 тыс. руб. (94,12 %).  Себестоимость продукции также снизилась – на -3738 тыс.руб., темп роста составил 99,04 %, таким образом, происходит опережение темпа роста снижения выручки по сравнению с темпом снижения себестоимости.

Вследствие данной динамики, в 2014 году, предприятие получило валовой прибыли на -24673 тыс.руб. меньше, что составило 74,13 %.

В отчетном году, в следствии снижения выручки от реализации и увеличении расходов предприятия, предприятие получило прибыль от продаж на 24941 тыс.руб. меньше.

Снижение выручки и прибыли от продаж, а также, рост расходов предприятия, способствовали снижению чистой прибыли на -19898 тыс.руб.

Данный показатель образовался в следствие получения прочих доходов  в размере 139 тыс.руб. Однако, следует отметить, что в 2013 году составила 75791 тыс.руб., на конец 2014 года данный показатель составил 55893 тыс.руб., т.е. наблюдается снижение чистой прибыли на 26,75 %.

Для анализа динамики показателей выручки от реализации используют величины этого показателя, полученные в отчетном и предыдущем году, а так же рассчитывают показатели по периодам времени внутри года.

Динамика выручки от продажи товаров, работ и услуг в период 2013-2014 года представлена в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Анализ динамики выручки от продажи товаров, работ и услуг по предприятию ООО «Сашелина» за 2013-2014 годы

Наименование показателя	На 31 декабря 2013 г.		На 31 декабря 2014 г.		В абс. выражении
	Сумма	% к выручке	Сумма	% к выручке	Сумма	% к выручке
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от продаж, тыс.руб., в т.ч.:	483277	100	454866	100	-28411	0
продажа товаров оптом, тыс.руб.	85712	17,74	97521	21,44	11809	3,70
продажа товаров в розницу, тыс.руб.	397565	82,26	357345	78,56	-40220	-3,70