Шпаргалка по "Финансам и кредитам"

 

18 Сущность ссудного капитала. Источники ссудного капитала

 

Ссудный капитал – это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляет собой особую историческую категорию капитала, которая возникает и развивается в условиях капиталистического способа производства.

 
Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе производства. К ним относятся:

– амортизационный фонд предприятий для обновления, расширения и восстановления основных фондов;

– часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

– денежные средства, образовавшиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

– прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

– денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

– денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов.

Основными участниками этого рынка являются: первичные инвесторы, т. е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных условиях мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал; специализированные посредники в лице кредитно-банков-ских институтов, осуществляющие непосредственное привлечение денежных средств и превращение их в ссудный капитал; заемщики – в лице юридических и физических лиц, а также государства, испытывающие временный недостаток в финансовых ресурсах.

 

19 Ссудный  процент: сущность, функции, факторы, влияющие  на величину судного процента. Виды процентных ставок. Ставки  мирового рынка

 

Ссудный процент является выражением принципа платности кредита, то есть необходимости не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. 

Ссудный процент – определенная сумма денежных средств, уплачиваемая заемщиком за возможность использования денежных средств в течение оговоренного срока.

Экономическая сущность ссудного процента выражается в его функциях:

- покрытие издержек по привлечению ресурсов и содержание банковского аппарата;

- стимулирование выбора эффективных направлений вложения средств заемщиком;

- регулирование денежной массы в обращении (связано с реализацией денежно-кредитной политики Центрального банка).

Важным экономическим вопросом является определение границ ссудного процента. Теоретическимаксимальная граница ссудного процента – прибыль, полученная заемщиком на вложенные средства,минимальная граница ссудного процента – расходы кредитной организации, связанные с привлечением ресурсов и содержанием банковского аппарата. В рамках описанных экономических границ ссудного процента действует ряд факторов, влияющих на формирование ставок в конкретных экономических условиях.

Факторы, влияющие на величину ссудного процента, делят на две группы:

внешние - денежно-кредитная политика Центрального банка через ставку рефинансирования, инфляция, степень доверия населения и бизнеса государству и правительству, состояние экономики, фаза экономического цикла, конкуренция;

внутренние - срок кредита, размер кредита, надежность заемщика.

Виды процентных ставок, формируемых в экономике

В современной экономике применяется целая система процентных ставок, отражающая сущность различных операций. Назовем основные виды процентных ставок:

1. средняя депозитная ставка – стоимость привлеченных в банковскую систему ресурсов;

2. ставка рефинансирования – ставка, устанавливаемая Центральным банком, по которой он кредитуеткоммерческие банки. Полностью реализуется тогда, когда коммерческие банки, решая проблемы с текущей ликвидностью, обращаются к Центральному банку как к кредитору последней инстанции под залог высоколиквидных ценных бумаг (государственных ценных бумаг). В настоящее время она определяет уровень доступности денежных средств;

3. учетная ставка – ставка, по которой Центральный банк переучитывает векселя у коммерческих банков;

4. ставка первоклассного заемщика – может устанавливаться банком для постоянных клиентов с хорошей кредитной историей;

5. ставки межбанковского рынка. В России их четыре (объявляются  через ММВБ-РТС):

MIBOR – объявленная по размещению ресурсов;

MIBID – объявленная по привлечению ресурсов;

MIACR – фактическая по предоставлению кредита;

INSTAR – реальная ставка, которая служит регулятором внебиржевого межбанковского рынка.

 

 

 

Ограничения, возникающие в связи с недостатком капитала у хозяйствующих субъектов, преодолеваются с помощью кредита. От спроса и предложения на рынке ссудных капиталов, хозяйственной политики кредитных объединений во многом зависит ход воспроизводственного процесса в рамках национального хозяйства. Равновесие спроса и предложения на кредитном рынке достигается посредством равновесной процентной ставки. В рамках национального хозяйства снижение ссудного процента стимулирует спрос на кредит, расширяет спрос на инвестиционные и потребительские товары. Удорожание кредита, наоборот, сокращает спрос на него, а значит, спрос на средства производства и предметы потребления. В мировом хозяйстве действие учетных ставок обратное. Международные экономические операции в большинстве случаев связаны с обменом одной национальной валюты на другую. Соотношения обмена между валютами образуют валютный курс, т.  е. цену национальной денежной единицы, выраженную в денежных единицах других стран. Колебания валютных курсов оказывают существенное воздействие на изменение физических объемов экспорта и импорта, эволюцию платежных балансов по текущим операциям, объем и направление иностранных инвестиций. Обесценение валюты предоставляет возможность экспортерам данной страны понизить цены на свою продукцию в иностранной валюте, получая при ее обмене ту же или бо€льшую сумму в национальных денежных единицах. Импорт при этом затрудняется, поскольку для получения той же суммы в своей валюте иностранные экспортеры вынуждены повысить цены. Значительное влияние на движение предпринимательского капитала оказывает динамика валютных курсов. Повышение курса валюты усиливает стимулы к иностранному инвестированию, увеличивает инвестиции в экономику других стран, что в основном вызывается меньшими издержками на приобретение иностранных ценных бумаг. Понижение курса валют, наоборот, делает более привлекательным национальное производство и снижает стимулы к иностранному инвестированию.

 

20 Сущность и структура рынка ссудного капитала.

 

 

Ссудный капитал  – это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляет собой особую историческую категорию капитала, которая возникает и развивается в условиях капиталистического способа производства.

Основными источниками ссудного капитала служат денежные капиталы (денежные средства), высвобождаемые в процессе производства. К ним относятся:

– амортизационный фонд предприятий для обновления, расширения и восстановления основных фондов;

– часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

– денежные средства, образовавшиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

– прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

– денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

– денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов.

Экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления, что позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию производства и капитала.

Рынок ссудных капиталов как один из финансовых у  рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.

Основными участниками этого рынка являются: первичные инвесторы,  т. е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных условиях мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал; специализированные посредники  в лице кредитно-банков-ских институтов, осуществляющие непосредственное привлечение денежных средств и превращение их в ссудный капитал; заемщики  – в лице юридических и физических лиц, а также государства, испытывающие временный недостаток в финансовых ресурсах.

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками: временным и институциональным.

По временному признаку  различают денежный рынок, на котором предоставляются краткосрочные кредиты (до 1 года), и рынок капитала, где выдаются среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные кредиты (от 5 лет и более).

По институциональному признаку  современный рынок ссудного капитала предполагает наличие рынка собственно капитала (или рынка ценных бумаг) и рынка заемного капитала (кредитно-банковской системы).

Основные функции  рынка ссудных капиталов:

– обслуживание товарного обращения через кредит;

– аккумуляция денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов;

– трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

– обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

– ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп.

 

21 Кредитная  система, ее элементы. Эволюция кредитной  системы.

Современная кредитная система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров (в случае двухуровневой банковской системы). Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций. 
В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен Центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании и др.).

 
По состоянию на сегодняшний день структура кредитно-банковской системы России имеет следующий вид: 
 
1. Центральный банк РФ 
2. Коммерческие банки 
3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты 
 
- страховые компании 
- инвестиционные фонды  
- пенсионные фонды 
- финансово-строительные компании 
- прочие 
 
Данная кредитная система развивалась сложно и противоречиво.  
  Процесс становления кредитной системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения ( банки, страховые компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли. 
  Многие вновь созданные кредитно-финансовые институты , страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов, финансовых компаний и банков построили свою деятельность не на подлинной коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств в 1993-1994 гг. Кроме того, высокие ставки на краткосрочные кредиты ведут к необоснованному росту прибылей, которые в последующем конвертируются в иностранную валюту , что обесценивает рубль и ведет к усилению инфляции. Поэтому многие стороны деятельности банковской системы Российской Федерации нуждаются в дальнейшем совершенствовании. 
 
Место центрального банка в кредитной системе. 
  Центральный банк сочетает в себе черты обычного (коммерческого) банковского учреждения и государственного ведомства, обладая определенными властными функциями в области организации денежно-кредитного обращения. Для центрального банка характерен высокий уровень независимости от прочих государственных структур. Большей частью он подотчетен непосредственно парламенту или образованной парламентом специальной комиссии. Руководителя центрального банка назначает глава государства или парламент. 
  Центральный банк обладает монопольным правом на эмиссию банкнот - основной составляющей наличноденежной массы. Он хранит официальные золото-валютные резервы, проводит государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. Центральный банк участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово-расчетное обслуживание бюджета государства. 
По своему положению в кредитной системе центральный банк играет роль “банка банков”, т. е. хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве “кредитора последней инстанции”, организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетные палаты.

 

Место и роль коммерческих банков в кредитной системе. 
Коммерческие банки - основное звено двухуровневой банковской системы. 
Сегодня к группе коммерческих банков в разных странах относится целый ряд институтов с различной структурой и разным отношением собственности. Главным их отличием от центральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот.  
Коммерческие банки выполняют практически все виды банковских операций. В настоящее время к основным функциям коммерческих банков относят: 
1) привлечение временно свободных денежных средств; 
2) предоставление ссуд; 
3) осуществление денежных расчетов и платежей в хозяйстве;  
4) выпуск кредитных средств обращения; 
5) консультирование и предоставление экономической и финансовой информации;

 

22 Система  кредитования

 

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений, кредитных инструментов, кредитных институтов как единого целого.

К кредитным инструментам относят различные формы и виды кредита, кредитные деньги, долговые ценные бумаги, банковские счета, процентные ставки.

Кредитный рынок формирует спрос и предложение кредита, процентные ставки по кредитам.

Совокупность кредитных институтов образует организационную структуру кредитной системы, которая включает, как правило, в странах с рыночной экономикой три уровня: центральный банк, коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные организации. Центральный банк и коммерческие банки образуют банковскую систему, специализированные финансово-кредитные организации - парабанковскую (около или квазибанковскую).

Центральный банк является органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования, выполняет роль банка банков, наделен правами и полномочиями монопольной эмиссии банкнот, хранения и управления золотовалютными резервами страны, контроля и надзора за деятельностью банков и кредитных учреждений.

Коммерческие банки составляют центральное звено кредитной системы, которое определяется огромным объемом контролируемых ими ресурсов, разнообразием активных и пассивных операций и банковских услуг хозяйствующим субъектам, населению и государству.

Парабанки или специализированные финансово-кредитные учреждения выполняют отдельные функции в относительно узких сферах кредитного рынка, но в то же время они являются активными участниками рынка ценных бумаг и занимаются специфическими финансовыми операциями, привлекая значительные финансовые ресурсы. С развитием финансового рынка, и в частности такого его сегмента, как рынок ценных бумаг, их роль значительно возрастает в кредитной системе. К финансово-кредитным специализированным организациям относят: инвестиционные компании, пенсионные фонды, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы, финансовые и трастовые компании, взаимные и паевые фонды, лизинговые, факторинговые и форфейтинговые компании, ломбарды.