Ликвидность и показатели ее оценки

1.2 Показатели ликвидности. особенности  их использования в анализе  деятельности организации

Основным и приоритетным видом деятельности ОАО "Приморский кондитер" является производство и реализация кондитерских изделий. Доля доходов ОАО "Приморский кондитер" от выпуска кондитерских изделий в общих доходах за 2009 год – 99,99%

В 2010 г. освоено и выпущено восемь новых вида кондитерских изделий, в количестве 30 тонн, в том числе конфеты - 6 тонны, печенье – 1тонна., зефира – 23 тонны, всего на сумму 6573 тыс. рублей.

Основными направлениями  работы в 2011 году являются:

- развитие продаж существующего  ассортимента за счет охвата  Дальневосточных территорий (Приморский край, Сахалин, Магадан, Хабаровский край, Камчатка, Якутия, Амурская обл., Чукотский автономный округ);

- разработка и внедрение  автоматизации учета;

- проведение капитального ремонта склада готовой продукции расположенного на ул. Руднева;

- замена существующего  автотранспорта на автотранспорт  большей грузоподъемности;

- разработка и внедрение  сбытовой оптовой структуры;

- разработка и внедрение  системы собственных розничных точек, эксклюзивных отделов продаж в крупных магазинах;

- разработка и внедрение  принципиально новых видов фасовки  конфет, зефира, печенья;

В 2011 году ОАО “Приморский  кондитер” планирует развитие путем  разработки нового ассортимента и его вывода на федеральный уровень продаж. Планируются к рассмотрению следующий новый ассортимент: шоколадные плитки 100-150 гр., печенье фасованное, шоколадные конфеты премиум класса, шоколадные фигурки. Планируется использование наиболее успешных позиций старого ассортимента (Мечта, Флирт, птичье молоко). 
Активна работа будет проводиться обществом по снижению прямых затрат - работа с поставщиками, повышение производительности труда, увеличение объемов продаж.

Руководство заводом  осуществляет генеральный директор, который в своей деятельности подчиняется собранию акционеров, наблюдательному совету, законам РФ и Уставу общества. Он принимает организационные меры по функционированию всех подразделений предприятия, осуществляя при этом непосредственное руководство и контроль за деятельностью производственного, финансового подразделений, службы безопасности, отдела кадров, службы сбыта, отдела маркетинга, отдела снабжения, транспортного цеха и сырьевого отдела.

 

 

Чтобы сказать, на сколько эффективно функционирует предприятие, необходимо проанализировать его основные показатели в динамике (табл. 1.1).

 

Таблица 1.1 - Динамика основных технико-экономических показателей работы ОАО «Приморский кондитер»  за 2008-2010 гг.

Показатели	Ед. изм.			2008г.			2009г.			2010 г.			Изменение
													2009 / 2008						2010/2009						2010/2008
													Абс.			Отн., %			Абс.			Отн., %			Абс.			Отн., %
Выручка от продажи товаров, работ, услуг	тыс. руб.			324101			367028			422335			42927			113,2			55307			115,1			98234			130,3
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	тыс. руб.			233520			259887			315064			26367			111,3			55177			121,2			81544			134,9
Затраты на 1 рубль реализации				0,72			0,71			0,75			-0,01			98,3			0,04			105,4			0,03			103,5
Численность работников	чел.			360			366			365			6			101,7			-1			99,7			5			101,4
Годовая выработка 1 работающего	тыс. руб.			900			1003			1157			103			111,4			154			115,4			257			128,5
Фонд оплаты труда	тыс. руб.			15552			18886			21024			3334			121,4			2138			111,3			5472			135,2
Среднегодовая заработная плата 1 работающего		тыс. руб.			43,2			51,6			57,6			8			119,4			6			111,6			14,4			133,3
Среднегодовая стоимость  основных производственных фондов			тыс. руб.			68426			78997			83028			10571			115,4			4031			105,1			14602			121,3
Фондоотдача			руб./руб.			4,737			4,646			5,087			-0,090			98,1			0,441			109,5			0,350			107,4
Фондоемкость			руб./руб.			0,211			0,215			0,197			0,004			101,9			-0,019			91,3			-0,015			93,1
Чистая прибыль			тыс. руб.			29998			39038			27048			9040			130,1			-11990			69,3			-2950			90,2
Рентабельность производственной деятельности			%			12,8			15,0			8,6			2,2						-6,4						-4,3
Рентабельность продаж			%			9,3			10,6			6,4			1,4						-4,2						-2,9

 

Рассматривая изменение основных технико-экономических показателей  предприятия во взаимосвязи, можно  отметить неравномерность их изменения. В 2008 базовом году  выручка от продажи продукции, работ, услуг ОАО «Приморский кондитер» составила 324101 тыс. руб. В 2009 г. этот показатель составил 367028 тыс. руб., а в 2010 г. выручка увеличилась до 422335 тыс. руб. Таким образом, за 2009 г. выручка от продажи увеличилась на 42927 тыс. руб. или на 13,2%. Максимальный ее показатель был отмечен в 2010 году. В 2010 г. выручка увеличилась на 98234 тыс. руб. или на 30,3% относительно 2008 г.

Все затраты на изготовление продукции составляют полную себестоимость, на размере которой отражаются как положительные, так и отрицательные стороны работы предприятия. Под воздействием, главным образом, внешних факторов (рост цен на материально-технические ресурсы, рост заработной платы, изменения в налоговой системе и т.д.) себестоимость ОАО «Приморский кондитер» в 2009 в сравнении с 2008 годом возросла на 11,3%. Так, если в 2008 г. затраты составили 233520 тыс. руб., то в  2009 году они составили 259887 тыс. руб.

Следует отметить, что в 2008-2009 гг. затраты предприятия росли более низкими темпами по сравнению с темпом роста выручки. Опережающий темп роста выручки по сравнению с темпом роста затрат, является положительным фактором в деятельности предприятия. В 2010 году продолжается увеличение затрат на 21,2% относительно 2009 г. Однако в этот период темп роста затрат превысил темп роста себестоимости, что является отрицательным фактором в работе предприятия.

В связи с вышесказанным наблюдаются  колебания показателя «затраты на 1 рубль реализации». Так в 2009 г. этот показатель снизился на 0,01 руб. относительно 2008 г. Отрицательным моментом в работе предприятия является увеличение показателя «затрат на 1 рубль реализованной продукции», с 0,71 руб. в 2009 г. до 0,75 руб. в 2010 г. В целом за исследуемый период этот показатель увеличился на 0,03 руб., что является отрицательным фактором в деятельности предприятия и говорит о том что затраты предприятия растут не пропорционально получаемой выручке от продаж, имеется перерасход средств. 

Количество работников предприятия в течение 3 лет изменилось незначительно (увеличилось на 5 человек).  Показателем эффективности труда работающих является их производительность (выработка на 1 работающего). Производительность труда 1 работающего в базовом 2008 году была равна 900 тыс. руб., в 2009 г. 1003 тыс. руб., а в отчетном 2010 году – 1157 тыс. руб., т.е. увеличилась за анализируемый период на 257тыс. руб. или на 28,5%.

В рассматриваемый период времени фонд оплаты труда увеличился с 15552 тыс. руб. до 21024 тыс. руб. При этом среднегодовая заработная плата увеличилась с 43,2 тыс. руб. до 57,6 тыс. руб. или на 33,3%. Если сопоставить данные изменения с темпами роста выработки (+28,5%),  то можно констатировать, что на предприятии происходит перерасход фонда оплаты труда, т.е. увеличение затрат на оплату труда происходит необоснованно. 

Среднегодовая стоимость  основных фондов в 2008 г. составила 68426 тыс. руб., в 2009 г. увеличилась до 78997 тыс. руб., а в 2010 г. до 83028 тыс. руб., т.е. за анализируемый период она увеличилась на 21,3%.

Это оказало свое влияние  на эффективность их использования, т.е. на фондоотдачу. Ее величина показывает стоимость продукции, работ и услуг выработанных на рубль стоимости основных производственных фондов. В 2008 г. фондоотдача ОАО «Приморский кондитер» составляла 4,737 руб., в 2009 г. она снижается до 4,646 руб., а в 2010 г. увеличилась и составила 5,086 руб. Это означает, что фондоотдача увеличилась на 7,4% в 2010 г. по сравнению с 2008 г., что свидетельствует об улучшении использования основных средств на предприятии. Этот же вывод подтверждает и снижение показателя фондоемкости с 0,211 в 2008 г. до 0,197 в 2010 г.

Положительным фактором в деятельности ОАО «Приморский  кондитер» является то, что предприятие  постоянно работает с прибылью, хотя она колеблется из года в год. Чистая прибыль в 2008 г. составила 29998 тыс. руб., в 2009 году – 39038 тыс. руб., а в 2010 г. показатель прибыли составил 27048 тыс. руб. В связи с этим наблюдается снижение показателей рентабельности (как производственной деятельности с 12,8% до 8,6%, так и рентабельности продаж с 9,3% до 6,4%). Это является следствием снижения доли прибыли в себестоимости работ и выручке от продаж.

 Таким образом,  основные технико-экономические  показатели работы ОАО «Приморский кондитер» изменяются в рассматриваемый период под воздействием внешних и внутренних факторов неравномерно. Как это отражается на работе предприятия мы увидим в ходе дальнейшего анализа.

Исходя из данных баланса коэффициенты, характеризующие платежеспособность ОАО «Приморский кондитер», приведены в табл. 1.2:

 

Таблица 1.2 - Коэффициенты, характеризующие ликвидность ОАО «Приморский кондитер» в 2008 – 2010 гг. (в долях единицы)

Наименование показателя	2008	2009	2010
Общий показатель ликвидности (L1)	0,600	1,134	0,911
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,240	0,147	0,454
Коэффициент критической  ликвидности (L3)	0,842	0,805	0,777
Коэффициент текущей  ликвидности (L4)	3,053	3,595	1,827
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала (L5)	1,077	1,075	1,270
Доля оборотных средств  в активах (L6)	0,385	0,420	0,465
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	-0,428	0,576	0,911

 

 

Рисунок 1.2 характеризует динамику коэффициентов ликвидности за 2008-2010 гг.

Рисунок 1.2 - Динамика коэффициентов, характеризующих платежеспособность ОАО «Приморский кондитер»  в 2008-2010 гг. (в долях единицы)

 

По данным ОАО «Приморский кондитер» все показатели ликвидности  на уровне критериальных, что говорит о достаточной платежеспособности организации, однако следует отметить отрицательную динамику показателей ликвидности в 2010 относительно 2009 г.

Коэффициент критической  ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств организации может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение коэффициента, равное 0,7-0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если L3 приблизительно равен 1. У анализируемой организации значение коэффициента L3, в 2008- 2010 гг.  на уровне допустимого (0,7-0,8), но ниже желательного (L₃ 1,5) значений и составляет 0,842 в 2008 г., 0,805 в 2009 г. и в 2010 г. оно составило до 0,777.

Коэффициент текущей  ликвидности L4 позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальными значениями для данного показателя считаются соотношения от 2,5 до 3.

Коэффициент текущей ликвидности L4 обобщает предыдущие показатели и является одним из параметров, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

По данным ОАО «Приморский кондитер»  этот показатель в 2008 г. составил 3,053, в 2009 г. – 3,595, что находится выше оптимального значения,  в 2010 г. показатель текущей ликвидности снизился до 1,827.

По результатам расчетов и полученным значениям показателей можно  принять следующее решение: о  признании структуры баланса  предприятия удовлетворительной, а ОАО «Приморский кондитер» - достаточно платежеспособным.

1.3 Баланс ликвидности организации,  принципы его построения

Имущественное состояние предприятия  характеризуется  размещением и  использованием средств (активов) и  источниками их формирования (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Для общей оценки динамики финансового  состояния предприятия составим уплотненный баланс, в котором объединим в группы однородные статьи. При этом сократится число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.  Уплотненный баланс представлен в табл. 1.3.