В 2010 году финансовое состояние ОАО «Курскрезинотехника»
является абсолютно независимым, т.е. запасы
и затраты профинансированы полностью
за счет собственных оборотных средств.
В 2011-2012г. предприятие становится финансово
неустойчивым, поскольку для финансирования
его запасов были привлечены краткосрочные
кредиты и задолженность поставщикам
помимо собственного оборотного капитала
и долгосрочных обязательств.
По данным финансовой отчетности
ОАО «Курскрезинотехника» определим относительные
показатели финансовой устойчивости предприятия
за период 2010-2012 годы (таблица 11).
Структуру финансовых источников
организации и ее финансовую
независимость характеризуют
коэффициент финансовой независимости,
который снизился с 0,77 в 2010г.
до 0,50 в 2012г., что означает: в 2010 году 1 рубль
активов предприятия был профинансирован
за счет собственных средств на 77 копеек,
а в 2012г. на 50 копеек. Снижение этого коэффициента
свидетельствует о росте зависимости
предприятия от заемных источников финансирования.
Однако показатель автономии соответствует
нормальному ограничению (не менее 0,5).
Таблица 11 - Относительные показатели
финансовой устойчивости ОАО «Курскрезинотехника»
за 2010-2012 годы
Наименование показателя |
Нормативные значения |
2010г. |
2011г. |
2012г. |
Коэффициент финансовой независимости |
>0,5 |
0,77 |
0,53 |
0,50 |
Коэффициент финансовой устойчивости |
>0,6 |
0,78 |
0,53 |
0,72 |
Коэффициент соотношения заемных
и собственных средств |
<1 |
0,29 |
0,90 |
1,00 |
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами |
>0,1 |
0,64 |
0,16 |
0,11 |
Коэффициент маневренности
собственного капитала |
>0,5 |
0,52 |
0,17 |
0,12 |
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными средствами |
>0,6 |
1,54 |
0,33 |
0,28 |
Коэффициент финансовой устойчивости
предприятия снизился с 0,78 в 2010г. до
0,53 в 2011г., а затем вырос до 0,72 в 2012г., что
означает рост удельного веса тех источников
финансирования, которые предприятие
может использовать в своей деятельности
длительное время (собственный капитал
и долгосрочные займы), что является
положительной тенденцией. Коэффициент
соотношения заемных и собственных средств
организации вырос с 0,29 в 2010г. до 1,0 в 2012г.,
что означает, что в если в 2010г. на 1 руб.
собственного капитала было привлечено
29 копеек заемных средств, то в 2012 году
было привлечено 1 рубль заемных средств,
т.е. заемные источники растут по отношению
к собственным источникам, следовательно,
растет финансовая зависимость
предприятия от кредиторов. Коэффициент
обеспеченности оборотных активов собственными
средствами снизился с 0,64 в 2010г. до
0,11 в 2012г. и он соответствует рекомендованному
значению (не менее 0,1). Коэффициент маневренности
собственного капитала также снизился
с 0,52 в 2010г. до 0,12 в 2012г. и стал меньше
нормы (от 0,2 до 0,5). Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными оборотными
средствами уменьшился с 1,54 в 2010г. до 0,28
в 2012г. и стал в 2 раза ниже нормы ( от 0,5
до 0,8).
Таким образом, можно сделать
вывод о том, что у ОАО «Курскрезинотехника»
растет зависимость от внешних источников
финансирования, однако предприятие все
еще остается финансово устойчивым.
В таблице 12 представлены показатели,
характеризующие оборачиваемость активов
в ОАО «Курскрезинотехника» за 2010-2012 годы.
Таблица 12 - Показатели оборачиваемости
активов ОАО «Курскрезинотехника» за
2010-2012 годы
Наименование показателя |
2010г. |
2011г. |
2012г. |
Коэффициент оборачиваемости
активов, оборотов |
2,0 |
2,3 |
1,8 |
Длительность одного оборота
активов, дней |
176,8 |
154,0 |
201,3 |
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, оборотов |
3,3 |
4,0 |
3,2 |
Длительность одного оборота
оборотных активов, дней |
108,9 |
91,1 |
113,1 |
Коэффициент оборачиваемости
производственных запасов, оборотов |
8,7 |
8,8 |
7,4 |
Длительность одного оборота
производственных запасов, дней |
41,6 |
41,1 |
48,8 |
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, оборотов |
5,8 |
7,6 |
5,9 |
Длительность одного оборота
дебиторской задолженности, дней |
62,1 |
47,7 |
60,9 |
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, оборотов |
10,9 |
10,0 |
9,0 |
Длительность одного оборота
кредиторской задолженности, дней |
33,1 |
36,1 |
40,1 |
Дополнительное привлечение
(высвобождение) средств из оборота, тыс.
руб. |
X |
-244242 |
265242 |
Увеличение (уменьшение) прибыли,
тыс. руб. |
X |
80783 |
-79609 |
В результате произведенных
расчетов, установлено, что коэффициент
оборачиваемости активов предприятия
вырос с 2 оборотов в 2010г. до 2,3 оборотов
в 2011г., а затем снизился до 1,8 оборотов
в 2012г. Длительность одного оборота активов
выросла с 177 дней в 2010г. до 201 дня в 2012г.
Количество оборотов оборотных
активов выросло с 3,3 оборотов в 2010г. до
4 оборотов в 2010г. и снизилось до 3,2 оборотов
в 2012г., а продолжительность одного оборота
оборотных средств снизилась с 109 дней
в 2010г. до 91 дня в 2011г., затем выросла
до 113 дней в 2012г.
Продолжительность оборота
производственных запасов выросла с 42
дней в 2010г. до 49 дней в 2012г.
Длительность оборота дебиторской
задолженности снизилась с 62 дней в
2010г. до 48 дней в 2011г. и увеличилась
до 61 дня в 2012г.
Длительность оборота кредиторской
задолженности выросла с 33 дней в 2010г.
до 40 дней в 2012г.
За счет замедления оборачиваемости
оборотных средств в ОАО «Курскрезинотехника»
в оборот было дополнительно вовлечено
265087 тыс.руб.
В таблице 13 выполнен анализ
формирования финансовых результатов
в ОАО «Курскрезинотехника» за 2010-2012 годы.
Прибыль от продаж в 2011г. выросла
на 5,7% по сравнению с 2010г., а в 2012г. она выросла
на 0,8% от уровня 2011г. Чистая прибыль в 2011г.
снизилась на 1,7%% по сравнению с 2010г., в
2012г. чистая прибыль уменьшилась на 21,8%
от уровня 2011г. На снижение чистой прибыли
негативное влияние оказал рост процентов
к уплате, что связано с расширением политики
финансирования своей производственно-хозяйственной
деятельности за счет краткосрочных кредитов.
Таким образом, в ОАО «Курскрезинотехника»
в 2012г. наблюдается негативная тенденция
снижения величины чистой прибыли, что
означает снижение финансовых результатов
производственно-хозяйственной деятельности
предприятия.
Таблица 13 - Анализ формирования
финансовых результатов ОАО «Курскрезинотехника»
2010-2012 годы, тыс. руб.
Наименование показателя |
2010г. |
2011г. |
2012г. |
Темп роста, % |
2011 г. к 2010 г. |
2012 г. к 2011 г. |
Выручка |
3563552 |
4958730 |
4337780 |
139,2 |
87,5 |
Себестоимость продаж |
2760180 |
4035092 |
3418894 |
146,2 |
84,7 |
Валовая прибыль (убыток) |
803372 |
923638 |
918886 |
115,0 |
99,5 |
Коммерческие расходы |
82633 |
120255 |
123654 |
145,5 |
102,8 |
Управленческие расходы |
364322 |
426631 |
415320 |
117,1 |
97,3 |
Прибыль (убыток) от продаж |
356417 |
376752 |
379912 |
105,7 |
100,8 |
Доходы от участия в других
организациях |
15820 |
8 |
19 |
0,1 |
2,4 раз |
Проценты к получению |
929 |
14383 |
4315 |
15,5 раз |
30,0 |
Проценты к уплате |
23209 |
53281 |
75396 |
2,3 раз |
141,5 |
Прочие доходы |
54357 |
186110 |
49607 |
3,4 раз |
26,7 |
Прочие расходы |
71504 |
183460 |
99232 |
2,6 раз |
54,1 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
332810 |
340512 |
259225 |
102,3 |
76,1 |
Текущий налог на прибыль |
66469 |
80753 |
57058 |
121,5 |
70,7 |
Изменение отложенных налоговых
обязательств |
1280 |
1364 |
6600 |
106,6 |
4,8 раз |
Изменение отложенных налоговых
активов |
262 |
- |
8987 |
- |
- |
Прочее |
2242 |
- |
374 |
- |
- |
Чистая прибыль (убыток) |
265641 |
261123 |
204180 |
98,3 |
78,2 |
В таблице 14 представлены показатели
рентабельности, характеризующие эффективность
производственно-хозяйственной деятельности
в ОАО «Курскрезинотехника».
Рентабельность реализации
снизилась с 10% в 2010г. до 7,6% в 2011г. и увеличилась
до 8,8% в 2012г., т.е. на 1 рубль выручки
от реализации продукции предприятием
было получено прибыли от реализации в
сумме 8,8 копейки.
Таблица 14 - Показатели рентабельности
ОАО «Курскрезинотехника» за 2010-2012 годы,
%
Наименование показателя |
2010г. |
2011г. |
2012г. |
Рентабельность продаж |
10,0 |
7,6 |
8,8 |
Рентабельность производства
продукции |
11,1 |
8,2 |
9,6 |
Рентабельность активов |
15,2 |
12,2 |
8,4 |
Рентабельность внеоборотных
активов |
39,5 |
29,9 |
19,2 |
Рентабельность оборотных активов |
24,7 |
20,6 |
15,0 |
Рентабельность собственного
капитала |
21,3 |
19,4 |
16,4 |
Рентабельность производства
продукции снизилась с 11,1% в 2010г. до 8,2%
в 2011г. и выросла до 9,6% в 2012г., т.е. в 2012г.
на 1 рубль, затраченный на производство
продукции было получено прибыли от реализации
в сумме 9,6 копеек. Рентабельность активов
ежегодно уменьшается с 15,2% в
2010г. до 12,2% в2011г. и до 8,4% в 2012г., т.е. в
2012г. на 1 рубль среднегодовой стоимости
активов предприятием было получено чистой
прибыли в сумме 8,4 копейки. Рентабельность
внеоборотных активов снизилась с 39,5%
в 2010г. до 19,2% в 2012г., т.е. в 2012г. предприятием
было получено 19,2 копейки чистой прибыли
в расчете на 1 руб. среднегодовой величины
внеоборотных активов. Рентабельность
оборотных активов снизилась с 24,7% в 2010г.
до 15% в 2012г., т.е. в 2012г. предприятием
было получено 15 копеек чистой прибыли
в расчете на 1 руб. среднегодовой величины
оборотных активов.
Наиболее значимым показателем
эффективности производственно-хозяйственной
деятельности предприятия является коэффициент
рентабельности собственного капитала,
который показывает величину чистой прибыли,
полученной на 1 рубль средств, вложенных
собственниками предприятия. Коэффициент
рентабельности собственного капитала
предприятия снизился с 21,3% в 2010г. до 16,4%
в 2012г., т.е. в 2012г. предприятием было
получено 16,4 копейки чистой прибыли в
расчете на 1 руб. среднегодовой стоимости
собственного капитала.
Таким образом,
результаты анализа
показали, что
ОАО
«Курскрезинотехника» является
платежеспособным предприятием, однако
при этом имеется негативная тенденция
снижения его финансовой устойчивости,
роста финансовой зависимости от внешних
источников финансирования, снижения
финансовых результатов деятельности
(чистой прибыли) и сокращения показателей
рентабельности, характеризующих эффективность
производственно-хозяйственной деятельности.
2.2. Особенности маркетинговой
деятельности предприятия
ОАО
«Курскрезинотехника» осуществляет свою
производственно-хозяйственную деятельность
на рынке резинотехнической продукции.
Для
анализа российского рынка резинотехнической
продукции мы воспользовались методом
сбора вторичных данных, т.е. изучив внутренние
источники (отчетность отделов экономики
и маркетинга ОАО «Курскрезинотехника»)
и внешние источники (информацию, опубликованную
в средствах массовой информации – обзоры
рынка резинотехнической продукции).
На основании собранных данных
можно сделать следующие выводы.
ОАО «Курскрезинотехника» является
лидером среди российских производителей
резинотехнических изделий.
Резинотехнические изделия нашли свое применение во многих
отраслях промышленности, таких как: машиностроение,
горнодобывающая промышленность, железнодорожное
дело и т.д. Ассортимент вырабатываемой
резинотехническими предприятиями продукции
масштабен и с каждым годом совершенствуется.
Это всевозможные конвейерные ленты ремни,
чехлы, втулки, уплотнители, прокладки
и многое другое.
Огромный ассортимент резинотехнических
изделий (РТИ) востребован в конструировании
и эксплуатации машин и механизмов, при
проведении тепло- и электроизоляции различных
поверхностей, для герметизации соединений
и так далее. В частности, в автомобиле-,
самолето- и вагоностроении находят спрос
неформовые РТИ, которые широко используются
для уплотнения оконных и дверных проемов
и герметизации
стыков.
Формовые резинотехнические
изделия (манжеты, кольца, уплотнители,
сальники, амортизаторы и многое другое)
применяются в производстве нефте- и газодобывающего
оборудования, в машино- и автомобилестроении.
В автомобиле- и машиностроении также
востребованы такие резинотехнические
изделия, как ремни, которые предназначены
для использования в приводах легковых,
грузовых и сельскохозяйственных машин,
промышленных станков и многих других
видов техники.
В России производством
всех основных групп резинотехнических
изделий занято около 48 предприятий. Основные
отечественные конкуренты ОАО «Курскрезинотехника»
среди предприятий резинотехнической
отрасли по видам продукции представлены
в таблице 15.