Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

- оценка платежеспособности покупателей и определение политики предоставления коммерческого (товарного) кредита;

- систематический контроль расчетов с покупателями по отсроченным и просроченным задолженностям;

- применение скидок в обмен на ускорение платежа (дебиторам, 
которые вряд ли заплатят в ближайшее время, и т. д.);

- продажа долга с дисконтом 10—15% третьей стороне или дебитору дебитора.

9. Реструктуризация банковских кредитов:

- пересмотр условий кредита (отсрочка выплаты основного долга, снижение процентной ставки), рассмотрение возможности 
рефинансирования полученного кредита в другом банке;

- замена краткосрочного кредита долгосрочным;

- заключение договора финансирования под уступку прав требования (договор факторинга).

10. Увеличение объемов продаж:

- проведение маркетинговых исследований, наблюдений за различными оптовыми ценами по аналогичной продукции в данном и соседних регионах;

- определение групп продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям, определение конкурентных преимуществ своей продукции и возможности извлечения выгоды из них;

- проведение анализа цены и объема реализуемой продукции и на 
хождение наиболее разумного компромисса: уменьшение отпускной цены для того, чтобы увеличить долю предприятия на рынке и объем продаж, и др.

11. Совершенствование организации маркетинга для увеличения объема продаж:

- поиск сегментов рынка профильной продукции предприятия или технологически близких видов продукции, на которые существует неудовлетворенный платежеспособный спрос;

- информирование потребителей о свойствах продукции, ее качестве, сервисе с упором на «сильные стороны» продукции;

- формирование сбытовой и дилерской сети (агентские договора, договора с оптовыми покупателями, создание фирменных торговых точек и т. д.);

- формирование системы послепродажного обслуживания продукции;

- внедрение (применение) системы договоров с гибкими условиями поставки и оплаты (скидки по предоплате, скидки за своевременное и точное исполнение условий договоров, рассрочка платежей на условиях коммерческого кредита и т. д.);

- развитие долгосрочных отношений с поставщиками для обеспечения качества поставок и снижения затрат;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия и др.

12. Совершенствование организации управления:

- сокращение числа звеньев и уровней управления;

- централизация или децентрализация функций управления в зависимости от конкретных условий производства;

- разработка новых функциональных положений, уменьшающих дублирование функций;

- увольнение малоквалифицированных руководящих работников или повышение их квалификации;

- создание новых функциональных подразделений, ответственных за финансовое оздоровление предприятия;

- внедрение эффективного информационного обеспечения;

- разработка методов мотивации управленческого персонала в результатах деятельности предприятия;

- внедрение мероприятий по снижению документооборота (уменьшение бюрократизации в аппарате управления);

- улучшение производственной и организационной структуры управления и др.

13. Совершенствование системы бухгалтерского учета:

- проведение переоценки имущества в связи с изменением рыночных условий;

- составление налогового календаря;

- внедрение информационных программ по обработке бухгалтерских документов и предоставлению VIP-информации для руководителя.

14. Реорганизация системы производства и управления:

- разделение организации на ряд самостоятельных фирм;

- выделение наиболее рентабельных производств в самостоятельные организации и ликвидация убыточных производств;

- присоединение организации к другой, близкой по производству 
продукции и ликвидация юридического лица должника;

- соединение (слияние) организации с другой, близкой по производству продукции и образование нового юридического лица;

- преобразование ООО (ЗАО) организации-должника в открытое 
акционерное общество и др.

Если использование  внутренних механизмов финансовой стабилизации не достигло своих целей или если по результатам диагностики был  сделан вывод о бесперспективности попытки выхода из кризисного состояния  за счет мобилизации только внутренних резервов, предприятие имеет возможность прибегнуть к внешней помощи, которая приобретает форму его санации. Санация представляет собой систему мероприятий по предотвращению предприятия - должника банкротом и его ликвидации.

 

 

 

 

Заключение

 

В курсовой работе «Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности» было проанализировано понятие финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия с помощью анализа и оценки структуры бухгалтерского баланса на примере ООО «Метелица».

Ликвидность (текущая  платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

Одной из важнейших характеристик  финансового состояния организации  является стабильность ее деятельности, финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость организации – это  такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска. В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства организации, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению ее устойчивости.

Исследования показали, что деятельность ООО «Метелица» финансируется 100% за счет заемных средств, также как и его баланс. Баланс предприятия не является в достаточной мере ликвидным, постоянно испытывастся недостаток в денежных средствах (факт, осложняющий положение предприятия). В ООО «Метелица» условие не выполняется, что говорит о не достаточности финансовой устойчивости. При проведении анализа баланса за отчетный год указывалось на недостаточность собственных оборотных средств для покрытия материально-производственных запасов, высокий удельный вес кредиторской задолженности.

Как на начало, так и  на конец периода баланс ООО «Метелица» не является ликвидным, не выполняется первое условие, однако недостаток средств компенсируется их наличием во второй и третьей группах, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Полученные значения коэффициентов ликвидности указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов поставщиками.

В условиях кризисной  финансовой ситуации восстановление осуществляется поэтапно:

1. Устранение неплатежеспособности;

2. Восстановление финансовой  устойчивости;

3. Обеспечение финансового  равновесия в длительном периоде. 

Устранение неплатежеспособности организации обеспечивается двумя  путями:

- уменьшением размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде, 
принятием на себя меньших по объему новых обязательств;

- увеличением суммы денежных средств, обеспечивающих погашение просроченных и исполнение срочных обязательств.

Пути повышения финансовой устойчивости предприятия могут быть следующие:

- реализация ненужных  и излишних материально-производственных  запасов и основных средств;

- увеличение доли источников  собственных средств в оборотные  активы;

- рост суммы прибыли,  снижение производственных издержек;

- оптимизация расчетов  с дебиторами и кредиторами.

Обеспечение финансовой стабильности (равновесия) в длительном периоде обеспечивается целым рядом мер:

- внедрением новых видов рентабельной продукции, обладающей 
конкурентными преимуществами на рынке;

- использованием эффективных видов материальных ресурсов для 
снижения себестоимости выпускаемой продукции;

- повышением качества продукции и улучшением потребительских свойств выпускаемой продукции;

- ускорением оборачиваемости внеоборотных и оборотных активов;

- увеличением объема выпуска за счет обновления оборудования, 
использования новых технологий;

- сокращением сроков расчетов за поставляемую продукцию;

- использованием фондовых инструментов для повышения дохода 
от внереализационной деятельности и др.

 

 

Список использованной литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая : федеральный закон Российской Федерации от 26 янв. 1996 г. N 14-ФЗ (в ред. от 30.12.2004 N 219-ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. - N 5. - Ст. 410 ; Собрание законодательства Российской Федерации. – 2005. - N 1, ч. 1. - Ст. 45.
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации : утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 29 июля 1998 г N 34н (в ред. от 18.09.2006 N 116н) // Нормативные акты для бухгалтера. - 2000. - N 10. - С. 92-103 ; Российская газета. – 2006. – 27 окт. – С. 10.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 : утверждено приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. N 43н // Нормативные акты для бухгалтера. - 1999. - N 17. - С. 112-118.
4. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций / Н. П. Любушин, [и др.] / / Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - N 1. - С. 3-11. - Библиогр.: с. 11 (18 назв.)
5. Батасова Е. О. Методология многокритериальной оптимизации финансовой устойчивости предприятия / Е. О. Батасова / / Управленческий учет. - 2009. - N 4. - С. 28-35
6. Бойчук П. Г. О взаимосвязи платежеспособности и капитала предприятия / П. Г. Бойчук, Л. Г. Кузнецова / / Аудит и финансовый анализ. - 2007. - N 4. - С. 214-215
7. Гизятова А. Ш. Аудит ликвидационного баланса как информационной базы для оценки платежеспособности компании / А. Ш. Гизятова / / Аудит и финансовый анализ. - 2009. - N 3. - С. 174-177
8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий . - М. : Проспект , 2008. - 360 с.
9. Ермолаев С. Как обеспечить финансовую устойчивость : [контроль над оборотным капиталом] / С. Ермолаев / / Финансовый директор. - 2008. - N 10. - С. 26-32
10. Кован С. Е. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства / С. Е. Кован, Е. П. Кочетков / / Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N 15. - С. 52-59
11. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / Г. Н. Гогина, [и др.] . - СПб. : ГИОРД , 2008. - 191 с.
12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006. -  672с.
13. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие для вузов / ред. М. А. Вахрушина . - М. : Вузовский учебник , 2008. - 462 с.
14. Казакова Н. А. Экономический анализ: вопросы качества информационного обеспечения / Н. А. Казакова / / Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - N 14. - С. 36-40
15. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие для вузов / ред. М. А. Вахрушина . - М. : Вузовский учебник , 2008. - 462 с.
16. Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник для вузов / Д. В. Лысенко . - М. : ИНФРА-М , 2008. - 319 с. - (Высшее образование)
17. Морозова В. Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов "платежеспособной" организации / В. Л. Морозова / / Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - N 14. - С. 24-28
18. Новрузов Б. Ликвидность и финансовая устойчивость: взгляните на свой бизнес / Б. Новрузов / / Консультант. - 2009. - N 7. - С. 32-38
19. Редькин В. Проблемы сохранения финансовой устойчивости и кредитоспособности субъектов РФ в условиях экономического кризиса / В. Редькин, В. Семерханова / / Рынок ценных бумаг. - 2009. - N 3/4. - С. 57-61
20. Савицкая Г. В. Экономический анализ : учебник / Г. В. Савицкая . - 11-е изд., испр . - М. : Новое знание , 2005. - 651 с. - (Экономическое образование)
21. Свиридова Н. В. О методиках сравнительного анализа платежеспособности организаций / Н. В. Свиридова / / Налоговая политика и практика. - 2008. - N 5. - С. 32-37
22. Семенихин В. Экономический анализ в торговле / В. Семенихин / / Учет и анализ торговой деятельности. - 2007. - N 9. - С. 13-20 .
23. Чернышева Ю. Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / Ю. Г. Чернышева, А. Л. Кочергин . - Ростов н/Д : Феникс , 2007. - 444 с. - (Высшее образование)
24. Чуев И. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник для ВУЗов / И. Н. Чуев, Л. Н. Чуева . - Изд. 2-е, перераб. и доп . - М. : Дашков и К' , 2007. - 367 с
25. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М,2006. — 415с — (Высшееобразование).