Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Ноября 2013 в 16:03, курсовая работа

Описание работы

Целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансовой устойчивости выбранной организации ООО «Водоканал».
Основными задачами данной курсовой работы являются:
Рассмотрение понятий и методики оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;
Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности выбранного предприятия ООО «Водоканал»;
Формирование выводов на основании анализа ликвидности и платежеспособности ООО «Водоканал»;
Разработка рекомендаций по улучшению ликвидности и платежеспособности ООО «Водоканал».

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………….
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………
1.1. Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия…
1.2. Методика анализа ликвидности предприятия………………...
1.3. Методика анализа платежеспособности предприятия……….
2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ВОДОКАНАЛ»…………
2.1. Экономико-организационная характеристика предприятия…
2.2. Расчет и анализ основных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Водоканал»…………………………..
3. ВЫВОДЫ ПО РЕЗУЛЬАТАМ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ВОДОКАНАЛ»…………
3.1. Выводы на основании ликвидности и платежеспособности ООО «Водоканал»…………………………………………………
3.2. Рекомендации по улучшению ликвидности и платежеспособности ООО «Водоканал»…………………………
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………….
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………

Файлы: 1 файл

курсовая фм.docx

— 71.19 Кб (Скачать файл)

СОДЕРЖАНИЕ

                                                                                                 Стр.

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………….

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ…………………

1.1. Понятие ликвидности  и платежеспособности предприятия…

1.2. Методика анализа ликвидности  предприятия………………...

1.3. Методика анализа платежеспособности  предприятия……….

2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА  ПРИМЕРЕ ООО «ВОДОКАНАЛ»…………

2.1. Экономико-организационная  характеристика предприятия…

2.2. Расчет и анализ  основных показателей ликвидности  и платежеспособности ООО «Водоканал»…………………………..

3. ВЫВОДЫ ПО РЕЗУЛЬАТАМ  АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ООО «ВОДОКАНАЛ»…………

3.1. Выводы на основании  ликвидности и платежеспособности  ООО «Водоканал»…………………………………………………

3.2. Рекомендации по улучшению  ликвидности и платежеспособности  ООО «Водоканал»…………………………

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………….

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………

ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………

2

 

4

4

6

10

 

13

13

 

14

 

21

 

21

 

25

28

29

30


 

                      

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

         В настоящее время в современных  рыночных условиях, когда повышается  самостоятельность предприятий  и организаций в принятии и  реализации управленческих решений,  а также степень их экономической  и юридической ответственности  за результаты финансово - хозяйственной  деятельности, возрастает и роль  финансового анализа в жизни  организаций.

       Основной  целью анализа финансового состояния  организации является объективная  и обоснованная оценка ее текущего  и перспективного финансового  состояния.

       По мнению большинства авторов, финансовый анализ включает следующие блоки:

1. Оценка имущества организации и источников его формирования;

2. Оценка эффективности и интенсивности использования средств;

3. Анализ финансовой устойчивости;

4. Анализ ликвидности и платежеспособности;

5. Анализ финансовых результатов и показателей рентабельности;

6. Оценка риска банкротства.

       Актуальность темы данной курсовой работы подтверждается не только возрастающей ролью анализа финансового состояния предприятия, которое определяет конкурентоспособность организации, его потенциал в деловом сотрудничестве.  Для данной курсовой работы важно и то, что ликвидность и платежеспособность являются сигнальными показателями, в которых проявляется финансовое состояние организации. Анализ ликвидности и платежеспособности дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции, своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения платежеспособности. Особую роль ликвидность и платежеспособность приобретает в ситуации кризиса неплатежей, особое место занимают меры по восстановлению ликвидности и платежеспособности предприятия, стабилизацию его финансового состояния.

         Целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансовой устойчивости выбранной  организации ООО «Водоканал».

      Основными задачами данной курсовой работы являются:

  1. Рассмотрение понятий и методики оценки ликвидности и платежеспособности предприятия;
  2. Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности выбранного предприятия ООО «Водоканал»;
  3. Формирование выводов на основании анализа ликвидности и платежеспособности ООО «Водоканал»;
  4. Разработка рекомендаций по улучшению ликвидности и платежеспособности  ООО «Водоканал».

      Таким образом, объектом исследования являются одни из основных показателей финансового состояния организации: ликвидность и платежеспособность.

      Если предприятие ликвидно и платежеспособно - значит оно финансово устойчиво. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

   Основы финансового  анализа, анализ ликвидности,  платежеспособности в качестве  основных блоков финансового  анализа являются весьма популярны  среди экономистов. Исследованием  теоретических и практических  основ данных вопросов занимаются  такие автоматы как А.Д. Шеремет,  Н.А. Баканов, В.В. Ковалев и  многие другие.

     Базой для данного исследования послужил бухгалтерский баланс ООО «Водоканал» за 2009 г., 2010 г., 2011 г.

 

 

 

         1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА  ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

         1.1.  Понятие ликвидности и платежеспособности предприятия

         В зарубежной и отечественной практике финансового анализа создана и детально проработана система финансовых показателей, характеризующая разные стороны экономической деятельности и финансового состояния организации. На базе абсолютных показателей, полученных из форм №1, 2, 4 формируются относительные показатели, с помощью которых можно сравнивать деятельность организации за разные периоды времени [1, с 84].

       Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и  платежеспособности [2, с 99].

     При анализе ликвидности различают ликвидность актива, ликвидность баланса, ликвидность организации.

     Под ликвидностью какого – либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно -технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного актива. В таком понимании

    Говоря о ликвидности  баланса, имеют в виду возможность  организации обратить активы  в наличность и погасить свои  платежные обязательства. А точнее, это степень покрытия долговых  обязательств предприятия своими  активами, срок превращения которых  в денежную наличность соответствует  сроку погашения платежных обязательств.

    Ликвидность предприятия  – это более широкое понятие.  Имеется в виду наличие у  него оборотных средств в размере,  теоретически достаточном для  погашения краткосрочных обязательств  хотя бы и с нарушением сроков  погашения, предусмотренных контрактами.  Смысл определения состоит в том, что если процессы производства и реализации продукции идут в нормальном режиме, то денежных сумм, поступающих от покупателей в счет оплаты продукции, будет достаточно для расчетов по текущим обязательствам.

       Основным признаком ликвидности служит формально превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем выше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности.

      Платежеспособность  предприятия – это возможность  предприятия рассчитываться  по  своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, при плохом – периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения текущих обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных средств у него недостаточно или вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами [3, с 101]

       1.2. Методика анализа ликвидности предприятия

       Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, все активы условно делятся по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

     Для определения  ликвидности организации обычно  используют баланс. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса обычно заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированных по сроку их погашения.

      Характеристика активов и пассивов представлены в Таблице 1[1; с 85].

 

Таблица 1 – Характеристика активов и пассивов организации  по степени ликвидности

Актив

Признак группировки

Состав группы по балансу

Пассив 

Признак группировки 

Состав группы по балансу

А1

Наиболее ликвидные активы

Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения

П1

Наиболее срочные обязательства

Кредиторская задолженность 

А2

Быстрореализуемые активы

Дебиторская задолженность (сроком менее 12 мес.) и прочие оборотные  активы

П2

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные кредиты, займы  и прочие краткосрочные обязательства 

А3

Медленнореализуемые активы

Запасы и затраты (кроме  расходов будущих периодов), НДС + дебиторская  задолженность (сроком более 12 мес.)

П3

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные кредиты  и займы 

А4

Труднореализуемые активы

Внеоборотные активы

П4

Постоянные обязательства

Собственный капитал и расчеты по дивидендам


     

    Реальную степень ликвидности предприятия можно рассчитать на основе анализа ликвидности баланса, используя следующие соотношения (в абсолютном выражении):

А1 >= П1 - наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А2 >= П2 - быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

А3 >= П3 - медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А4 >= П4 - постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

      Для определения отклонения рассчитывается платежный недостаток (-) или излишек (+) как разница между соответствующими группами активов и пассивов. Обязательное условие абсолютной ликвидности баланса - выполнение первых трех равенств. Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собой достижение и четвертого, ибо если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (т.е. [А1 + A2 + А3] >= [П1 + П2 + П3]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов (т.е. А4 =<П4). Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.   

      Баланс ликвидности организации дополняется финансовыми коэффициентами, позволяющими оценить соотношение оборотных средств и краткосрочных обязательств, методика их расчета приведена в Таблице 2[1; с 92].

 

 

Таблица 2 – Методика расчетов коэффициентов ликвидности 

№ п/п

Коэффициент, обозначение

Порядок расчета

Характеристика 

Допустимые значения

1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

 

Где ДС – денежные средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

КО – краткосрочные  обязательства

Показывает, какую часть  краткосрочный задолженности организация  может погасить в настоящий момент

0,2 – 0,5

2.

Коэффициент критической  ликвидности («кислотный тест»)

(Ккл)

 

 

Где ДЗ – дебиторская  задолженность, срок погашения которой  ожидается в течение 12 мес.

Отражает прогнозируемые платежные возможности организации  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

0,8 - 1

3

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

 

Где З – запасы и затраты

Показывает достаточность  оборотных активов для краткосрочных  обязательств

≥2

Информация о работе Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия