Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Чебоксарский кооперативный  институт

Российского университета кооперации

 

 

 

 

Кафедра Бухгалтерского учета,

анализа и аудита____________

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

 

по  дисциплине: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности 

 

на  тему: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

 

 

 

 

 

Выполнил/а  студент/ка:

5 курса гр. – БА  – 51 з__________

факультета бухучета и прикладной информатики_______

Лучиной Марины Витальевны___

 

Научный  руководитель:

Ефремова Ольга  Анатольевна___

 

 

 

 

 

 

 

 

Чебоксары

2010

Содержание:

 

Введение…………………………………………………………………… 1. Сущность анализа платежеспособности и финансовой устойчивости, задачи, информационная база их анализа..…………………... 2. Экономическая характеристика деятельности ООО «Метелица».… 3. Анализ имущественного положения и источников его формирования………………………………………………………………..…. 4. Анализ финансовой  устойчивости ООО «Метелица»….…………… 5. Анализ ликвидности  и платежеспособности ООО «Метелица»....… 6. Пути повышения платежеспособности  и финансовой  устойчивости предприятия…………………………………………………… Заключение………………………………………………………………. Список использованной литературы…………………………………… Приложения………………………………………………………………

3   5 13   18 2027   32495255

 

 

 

Введение

 

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является объектом внимания широкого круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение организации с помощью методов и приемов финансового анализа.

Основой финансовой стабильности экономики России является финансовая устойчивость, так как именно финансовая устойчивость служит залогом выживаемости и основой прочного положения организации. Не менее важной является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с ликвидностью баланса и оборотных активов, а также платежеспособностью организации.

Ликвидность (текущая  платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Анализ финансовой устойчивости организации, осуществляющей свою деятельность в условиях рыночной нестабильности и неопределенности существующих коммерческих рисков, в том числе и со стороны государства (процедура банкротства), становится одним из наиболее актуальных и приоритетных направлений аналитической работы. Именно это направление является одним из важнейших при реализации аналитических процедур в рамках проведения аудиторских проверок, а также прединвестиционных проверок (due diligence) финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Актуальность темы курсовой работы «Анализ финансовой устойчивости платежеспособности организации» заключается в том, что анализ финансовой устойчивости предприятия является одним из главных показателей работы  предприятия, он показывает, по каким направлениям надо вести работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Целью курсовой работы является оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Метелица» и разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Для осуществления поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

− изучить сущность анализа платежеспособности и финансовой устойчивости, задачи, информационная база их анализа;

− рассмотреть экономическую  характеристику деятельности ООО «Метелица»;

−   повести анализ имущественного положения предприятия  и источников его формирования;

− оценить финансовую устойчивость предприятия;

− проанализировать показатели ликвидности и платежеспособности предприятия;

− разработать пути повышения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

При написании курсовой работы были использованы законодательные  и нормативно-правовые  акты Российской Федерации, бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Метелица за 9 месяцев 2009г., учебные пособия таких авторов, как Лысенко Д. В. (16), Савицкая Г.В. (20).

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность анализа платежеспособности и финансовой устойчивости, задачи, информационная база их анализа

 

Финансовое состояние  предприятия (ФСП) — это сложная  экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию [20, с.543].

В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если текущая платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков (рис.1) [20, с.544].

Финансовая устойчивость предприятия — это способность  субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

		Платежеспособность предприятия
					Финансовая устойчивость предприятия
Сбалансированность активов  и пассивов				Сбалансированность доходов  и расходов				Сбалансированность денежных потоков

 

Рис 1. Взаимосвязь финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия [20, с.544]

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада объемов производства и продаж происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основные задачи анализа [20, с.545]:

1.Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования.

2.Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

3.Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

4.Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать [20, с.545]:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Финансовое состояние  предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска.

Одним из индикаторов  финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе [20, с.577].

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

При внутреннем анализе  платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ плате жеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.

В экономической литературе принято различать ликвидность  активов, ликвидность баланса и ликвидность предприятия.

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. При этом следует различать понятие ликвидности совокупных активов как возможность их быстрой реализации при банкротстве и самоликвидации предприятия и понятие ликвидности оборотных активов, обеспечивающей текущую его платежеспособность. Здесь имеется в виду, что каждый вид оборотных активов должен пройти соответствующие стадии операционного цикла, прежде чем трансформироваться в денежную наличность [20, с.578].