Управление основным капиталом кредитной организации

 Рентабельность:

                                                (6) 

Показывает процент прибыли, полученной на 1 рубль стоимости основных средств.

По приведенным выше формулам произведем расчеты:

1. К пост. н.г. = 110000/1250000 = 0,01 руб.

К пост. к.г. = 103971/1134065 = 0,92 руб.

2. К выб. н.г. = 28462/1250000 = 0,02 руб.

К выб. к.г. = 25603/1134065 = 0,2 руб.

3. К ликв. н.г. = 15485/1250000 = 0,12 руб.

К ликв. к.г. = 13569/1134065 = 0,012 руб.

4. Ф_он.г. = 16457/1356841 = 0,12 руб.

Ф_ок.г. = 16589/1456898 = 0,01 руб.

5. Ф_е н.г. = 1356841/16457 = 82,45 руб.

Ф_ек.г. = 1456898/16589 = 87,82 руб.

6. Р н.г. = (8569/1356841)*100% = 0,63%

Р к.г. = (7546/1456898)*100% = 0,52%

 

Выпуск продукции на конец года увеличился по сравнению с началом года на 132 тыс. руб. и составил 16589 тыс. руб., показатели фондоотдачи и рентабельности снизились, фондоёмкость возросла. Это говорит о том, что основные средства на предприятии используются неэффективно.

Значительную долю в составе  основного капитала могут занимать нематериальные активы. К ним относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений.

Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной собственности. Отсюда анализ эффективности использования нематериальных активов имеет большое значение. Объектами анализа являются объем и динамика нематериальных активов, структура и состояние нематериальных активов по видам; срокам полезного использования, источникам образования, правовой защищенности, доходность и оборачиваемость нематериальных активов и ликвидность нематериальных активов и степень риска вложений капитала в данный вид активов. Анализ динамики и структуры нематериальных активов можно провести по данным баланса предприятия и приложения к нему (таблица № 15).

              Таблица № 15

Анализ объема, динамики и структуры нематериальных активов

Вид нематериальных активов	Сумма, тыс. руб.			Структура, %
	2011г., в млн.руб.	2012г., в млн.руб.	Отклонение 2012г. от 2011г.	2011г., в млн.руб.	2012г., в млн.руб.	Отклонение 2012г. от 2011г. в
Права на владение интеллектуальной собственностью	2475	2370	-105	77,3	74,1	-3,2
Организационные расходы	435	500	+65	13,6	15,6	+2,0
Деловая репутация организации	-	-	-	-	-	-
Прочие	70	110	+40	2,2	3,4	+1,2
Итого	3200	3200	-	100	100	-

Из таблицы следует, что  основную долю в структуре нематериальных активов занимают интеллектуальные продукты, хотя за отчетный период абсолютная их величина и относительная доля в общей сумме несколько уменьшилась. Это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия, так как в отчетном году мало было инвестиций в данный вид активов.

Анализ нематериальных активов  начинается с оценки их динамики в  разрезе классификационных групп, так как они неоднородны по своему составу, характеру использования  в процессе производства, по степени  влияния на финансовые результаты и  результаты хозяйственной деятельности.

По результатам проведенных  расчетов нужно сделать выводы. Следует  учитывать, что благоприятное влияние  на финансовое состояние оказывает  повышение доли средств в объектах интеллектуальной собственности.

Аналогичным образом проводится анализ и оценка структуры нематериальных активов по другим признакам группировки.

Проводя анализ динамики структуры  нематериальных активов по источникам поступления, следует обратить внимание на изменение доли нематериальных активов, полученных за счет средств, приобретенных  за плату или в обмен на другое имущество, внесенных учредителями, полученных безвозмездно от юридических  и физических лиц, субсидий государственных  органов.

При оценке динамики структуры  по степени правовой защищенности следует  проанализировать изменение удельного  веса нематериальных активов, защищенных патентами и авторскими правами. По результатам проведенных расчетов дается оценка.

Для анализа структуры  нематериальных активов по срокам полезного  использования составляется таблица, в которой нематериальные активы ранжируются по годам в течение  десяти лет и выше. Чем выше доля нематериальных активов с более длительным сроком использования, тем больше экономический эффект, полученный хозяйствующим субъектом.

Анализ структуры выбытия  нематериальных активов осуществляется по следующим направлениям:

- списание после окончания срока службы;

- списание ранее установленного срока службы;

- продажа исключительного права;

- безвозмездная передача нематериальных активов.

Анализ по степени ликвидности  осуществляется следующим образом:

- нематериальные активы разбиваются на три группы: высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные.

- определяется удельный вес каждой группы в общей величине нематериальных активов.

- дается оценка нематериального актива по степени ликвидности.

Целесообразно изучить также  состав нематериальных активов и  по другим признакам:

- по источникам поступлений: государственные субсидии, внесенные учредителями, приобретенные за плату или в обмен на другое имущество, полученные безвозмездно от юридических и физических лиц;

- по степени правовой защищенности: защищенные авторскими правами, патентами на изобретение; свидетельствами на полезную модель; зарегистрированными лицензиями; патентами на промышленные образцы; свидетельствами на товарный знак; свидетельствами на право пользования наименованием мест происхождения товара; свидетельствами об официальной регистрации программных продуктов, баз данных и т.д.;

- по степени ликвидности и риска инвестиций в нематериальные активы: высоколиквидные, среднеликвидные и трудноликвидные.

В ходе последующего анализа  целесообразно изучить состав нематериальных активов по источникам их поступлений: государственные субсидии, внесенные учредителями, приобретенные за плату или в обмен на другое имущество, полученные безвозмездно от юридических и физических лиц. На анализируемом предприятии все нематериальный активы сформированы за счет собственных средств предприятия.

По степени правовой защищенности различают следующие группы нематериальных активов: защищенные авторскими правами, патентами на изобретение; свидетельствами на полезную модель; зарегистрированными лицензиями; патентами на промышленные образцы; свидетельствами на товарный знак; свидетельствами на право пользования наименованием мест происхождения товара; свидетельствами об официальной регистрации программных продуктов, баз данных и т.д.

Анализ структуры нематериальных активов по степени правовой защищенности представлен в таблице №16.

Таблица № 16

Анализ структуры  нематериальных активов по степени  правовой защищенности

Группа нематериальных активов	Сумма, тыс. руб.			Структура, %
	2011г., в млн.руб.	2012г., в млн.руб.	Отклонение 2012г. от 2011г. в	2011г., в млн.руб.	2012г., в млн.руб.	Отклонение 2012г. от 2011г. в
Нематериальные активы, защищенные: -патентами на изобретение;	960	1025	+65	30	32	+2
-лицензиями; -авторскими правами;	800	865	+65	25	27	+2
	320	415	+95	10	13	+3
-свидетельствами на товарный  знак.	640	575	-65	20	18	-2
Незапатентованные активы	480	320	-160	15	10	-5
Итого	3200	3200	-500	100	100	-

По данным таблицы №16 можно сделать вывод, что за отчетный период несколько изменилась структура нематериальных активов по степени их защищенности: увеличилась доля активов, защищенная лицензиями, патентами и авторскими правами и уменьшилась доля незащищенных нематериальных активов, что следует оценить положительно.

Структура нематериальных активов  по срокам полезного использования  представлена в таблице №17.

Таблица № 17

Структура нематериальных активов по срокам полезного использования

Показатель	Срок полезного использования, лет											Итого
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	Более 10 лет
Нематериальные активы, тыс. руб.	100	160	250	-	800	960	480	150	-	-	300	3200
В % к итогу	3	5	8	-	25	30	15	4,7	-	-	9,3	100

 

Согласно данным таблицы  №17, средний срок полезного использования результатов промышленного новшества составляет 5-6 лет, что вполне нормально для современных условий. Доля нематериальных активов со сроком полезного использования более 10 лет на анализируемом предприятии составляет 9,3 %. Это в основном права на пользование землей и другими ресурсами.

По степени ликвидности  и риска инвестиции в нематериальные активы могут быть разбиты на три группы: высоколиквидные, среднеликвидные и трудноликвидные. Вообще нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, так как реализовать их значительно труднее, чем основные средства и оборотные активы. Необоснованный рост нематериальных активов приводит к уменьшению собственного оборотного капитала, снижению показателя текущей ликвидности и замедлению оборачиваемости совокупного капитала.

Вложение средств в  нематериальные активы преследует цель - получение дополнительной прибыли  от их использования. Поэтому эффективность их использования оценивается по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного капитала в нематериальные активы (ДВК):

 

         ,                   (7)                  

 

Величина этого показателя зависит от рентабельности данного  вида активов (отношение полученной прибыли к сумме амортизации  нематериальных активов) и коэффициента их оборачиваемости (отношение суммы  годовой амортизации по нематериальным активам к среднегодовой первоначальной их стоимости).

Взаимосвязь данных показателей  можно представить следующим  образом:

                                 ,                                                 (8)

 

где  П - прибыль, полученная от использования нематериальных активов; 

НА — среднегодовая стоимость нематериальных активов;

А_м - сумма годовой амортизации по нематериальным активам.

Расчет влияния факторов на изменение дохода на вложенный  капитал в нематериальные активы представлен в  таблице №18.

 

Таблица № 18

Расчет влияния  факторов на изменение дохода на вложенный  капитал в нематериальные активы

Показатель	2011г., в млн.руб.	2012г., в млн.руб.	Отклонение 2012г. от 2011г. в
Прибыль от использования нематериальных активов, тыс. руб.	600	576	-24
Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. руб.	3000	3200	+200
Годовая сумма амортизации нематериальных активов, тыс. руб.	480	480	-
Доход на вложенный капитал, руб.	0,2	0,18	-0,02
Прибыль на рубль амортизации, руб.	1,25	1,2	-0,05
Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов	0,16	0,15	-0,01
Изменение ДВК за счет: прибыли на рубль амортизации коэффициента оборачиваемости нематериальных активов	(1,2-1,25)*0,16 = - 0,008 руб. (0,15-0,16)*1,2 = - 0,012 руб.
Итого	-0,02