Центральный банк и его функции

Банк России не может участвовать  в капиталах кредитных организаций, если иное не установлено Федеральным  законом. Например, ему разрешено  иметь 51% акций Сберегательного банка  РФ, участвовать в капитале Внешэкономбанка  и Внешторгбанка РФ. В капитале других коммерческих банков и кредитных  организаций ЦБ России участвовать  не имеет права. Получение прибыли  не является целью деятельности Банка  России. Его Уставный капитал 3 млрд. руб. В соответствии с федеральным  законом Банк России находится на коммерческом расчете и самофинансировании и производит операционные расходы  в пределах полученных доходов.

Высшим органом управления Банка России является Совет директоров, в который входят Председатель банка  и двенадцать членов Совета Директоров. Председатель и члены Совета назначаются  Государственной Думой на четыре года по представлению Президента РФ. Одно и то же лицо не имеет права  занимать свою должность более трех сроков подряд (12 лет). Совет директоров устанавливает основные условия найма на работу, оплаты труда и дисциплинарной ответственности должностных лиц за упущения в работе.

4.4 Основные функции и операции Центрального Банка Российской Федерации

Основные функции и  операции Центрального Банка Российской Федерации установлены Федеральным  законом от 12 апреля 1995 года.

Функция проведения государственной  денежно-кредитной политики по развитию рыночной экономики, обеспечению устойчивости денежного обращения и покупательной способности национальной денежной единицы. Выполняя эту функцию, Банк принимает участие в разработке основ экономической политики правительства и использует различные методы денежно-кредитного управления банковской системы, входящие в его компетенцию.

Для обеспечения бесперебойной  циркуляции денег на Центральный  банк возложен контроль за производством, транспортировкой и хранением денежных знаков, а также созданием их резервных фондов. Денежные знаки поступают в обращение после перечисления из резервных фондов в оборотные фонды банков.

Функция эмиссии денег  и организации денежного обращения. Эмиссия денег является монопольным  правом Центрального Банка и находится  только в его компетенции.

Выпуск денег - главный  источник денежных средств Центрального Банка, используемый для авансирования  расширенного воспроизводства. Эмиссия  денег производится в размерах, утверждаемых Советом Министров РФ, и распределяется в соответствии с предусмотренными целями, она осуществляется в двух формах: деньги банковского оборота  при кредитовании коммерческих банков; наличные деньги, обеспечивающие кассовые операции по обслуживанию народного  хозяйства и бюджета.

Функция кредитования коммерческих банков на основе рефинансирования портфеля ресурсов. Главная особенность этой функции состоит в том, что  Центральный Банк как “банк банков”  производит кредитование только банковских учреждений. Процесс кредитования заключается  в восстановлении денежных средств  низовых банков, вложенных в кругооборот  капитала предприятий различных  отраслей народного хозяйства. Предоставление6 кредитов происходит по ставкам рефинансирования, установленным Центральным Банком.

Регулирование процентных ставок коммерческих банков осуществляется установлением  маржи или предельного уровня превышения ставок рефинансирования Центрального Банка.

(Данная функция будет  так же прокомментирована в  приложении №1, где приведён годовой  баланс Центрального Банка РФ  на 1 января 2009 года и выдержки  из годовой финансовой отчётности  Центрального банка).

Функция организации безналичных  расчетов народного хозяйства. При  выполнении этой функции “банк банков”  устанавливает принципы организации  расчетов, способы совершения платежей, формы бланков денежных документов, этапы их бухгалтерской обработки  и порядок совершения расчетных  операций.

Все предприятия, организации  и учреждения обязаны хранить  свои денежные средства на счетах в  банках и совершать расчетные  операции только по этим счетам. На расчетные  счета зачисляется денежная выручка  от реализации товаров, работ, услуг.

Безналичные расчеты организуются на основе корреспондентских счетов коммерческих банков в РКЦ Банка  России. Эти счета используются для  перевода денежных средств банковских клиентов, находящихся в различных  пунктах нашей страны. Помимо РКЦ  межбанковские корреспондентские  отношения организуются через сеть расчетных палат, создаваемых региональными  коммерческими банками.

Функция организации банковских операций, бухгалтерского учета и  статистической отчетности о работе банков. В связи с этой функцией Банк создает правила финансирования, кредитования, расчетов и кассовых операций, а также бухгалтерского учета и отчетности по основным участкам деятельности кредитных учреждений.

Важнейшие из них - правила  кредитования предприятий и хозяйственных  организаций коммерческими банками. Правила Центрального Банка предусматривают  осуществление контроля за целевым расходом и своевременным возвратом предоставленных средств.

Правила ведения кассовых операций содержат порядок обращения  с наличными деньгами в хозяйствах и банках. Соблюдение этих правил имеет  большое значение для ограничения  налично-денежного обращения, сокращения издержек и ускорения оборота  наличных денег.

Правила бухгалтерского учета  отражают порядок совершения эмиссионных, расчетных, кредитных и кассовых операций по соответствующим счетам Центрального и коммерческих банков. Правила статистической отчетности содержат основные условия составления  отчетных форм и таблиц о работе банков применительно к участкам их деятельности.

Функция государственной  регистрации кредитных учреждений. Во исполнение этой функции Банк рассматривает пакет документов для открытия нового кредитного учреждения и принимает решение о предоставлении лицензии на право ведения банковских операций. Такие лицензии выдаются только кредитным учреждениям, располагающим квалифицированными кадрами для выполнения возлагаемых на них обязанностей.

Функция организации государственного контроля за деятельностью кредитных учреждений. После открытия кредитных учреждений и начала их операций Центральный Банк осуществляет постоянный контроль за их деятельностью. Эта работа производится расчетно-кассовыми центрами банка, в которых находятся корреспондентские счета низовых кредитных органов.

Функция реализации облигации  государственных займов и кредитования расходов федерального бюджета. Центральный Банк - уполномоченный орган Министерства финансов по продаже облигаций государственных займов. Реализация облигаций этих займов осуществляется банками-дилерами, состав которых формируется Министерством финансов и Центральным Банком.

Прямое кредитование бюджета  производится Центральным Банком за счет своего эмиссионного фонда. С 1 января 1995 года прекращено прямое кредитование ЦБР расходов федерального бюджета.

Функция регулирования золотовалютных резервов страны. Центральный Банк России является главным депозитарием золотовалютных резервов государства и организует все операции по покупке и продаже золота и иностранных валют. Операции с этими ценностями производятся по ценам спроса и предложения на золотых и валютных рынках.

Функция составления платежного баланса страны. В условиях детронизации золота, ликвидации золотомонетного стандарта и монетного паритета основой обеспечения банкнот Центрального Банка служат товарные массы, включая товары отечественного и зарубежного производства.

В целях контроля за состоянием внешней торговли, платежей и золотовалютных резервов ЦБ РФ составляет платежный баланс Российской Федерации. В балансе отражается соотношение платежей и поступление в страну инвалюты, на основе чего рассчитывается сальдо баланса. Соотношение платежей в области внешней торговли имеет большое значение для курса рубля по отношению к иностранным валютам. При превышении экспорта над импортом спрос на отечественную валюту возрастает, а при обратном соотношении - падает, что оказывает соответствующее воздействие на курс рубля. Поэтому поддержание стабильности платежного баланса - одна из наиболее важных задач Центрального Банка, связанная с регулированием курса рубля.

Успешное выполнение функций  Центрального Банка - необходимое условие  эффективного развития рыночной экономики  нашей страны.

4.5 Цели и результаты денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации

В среднесрочной перспективе  система инструментов денежно-кредитной  политики Банка России будет ориентирована  на создание необходимых условий  для реализации эффективной процентной политики.

По мере снижения темпов инфляции и инфляционных ожиданий Банк России намерен продолжить линию  на снижение уровня ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям  предоставления и абсорбирования ликвидности. Дальнейшие шаги Банка России по снижению (изменению) процентных ставок будут  определяться развитием инфляционных тенденций, динамикой показателей  производственной и кредитной активности, состоянием финансовых рынков.

В случае образования существенного  дефицита ликвидности банковского  сектора Банк России продолжит использование  всего спектра инструментов рефинансирования, что предполагает сочетание как  операций по предоставлению ликвидности  под обеспечение (прежде всего операции прямого РЕПО на аукционной основе и по фиксированной ставке), так  и операций по предоставлению кредитов без обеспечения, которые были введены  Банком России в рамках реализации антикризисных мер в октябре 2008 года. Расширение спектра сроков предоставления рефинансирования (от 1 дня до 1 года) позволит Банку России более гибко управлять текущей ликвидностью и оказывать стимулирующее воздействие на кредитную активность банковского сектора и формирование долгосрочных процентных ставок денежного рынка.

При этом в среднесрочной  перспективе политика Банка России будет направлена на дальнейшее повышение  потенциала обеспеченных залогами инструментов рефинансирования в рамках реализации перехода к механизму рефинансирования кредитных организаций с использованием единого пула обеспечения. Банк России продолжит работу, направленную на повышение доступности инструментов рефинансирования (кредитования) для  кредитных организаций, в частности  за счет расширения перечня активов, используемых в качестве обеспечении  по операциям рефинансирования.

При формировании избыточного  денежного предложения Банк России будет использовать в качестве инструментов его стерилизации операции с ОБР и операции по продаже государственных облигаций из собственного портфеля. Банк России также продолжит проведение депозитных операций в качестве инструмента краткосрочного «связывания» свободной ликвидности кредитных организаций. При этом будут применяться рыночные инструменты изъятия свободной ликвидности - депозитные аукционы, а также инструменты постоянного действия - депозитные операции по фиксированным процентным ставкам.

В 2010-2012 годах Банк России продолжит осуществлять взаимодействие с Правительством Российской Федерации как в области развития финансового рынка, так и в области реализации курсовой политики. В частности, введенный в 2008 году Минфином России совместно с Банком России механизм размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях может быть использован в качестве дополнительного канала предоставления ликвидности. В то же время потенциал данного инструмента существенно ограничивается параметрами федерального бюджета.

Кроме того, Банком России совместно  с Минфином России будет осуществляться разработка мер по совершенствованию  рынка государственных облигаций, что должно способствовать повышению  эффективности использования операций Банка России с государственными ценными бумагами в целях регулирования денежного предложения. Банк России в 2010 году и в период 2011 и 2012 годов продолжит использование обязательных резервных требований в качестве инструмента регулирования ликвидности банковского сектора.

В зависимости от изменения  макроэкономической ситуации, ресурсной  базы российских кредитных организаций  и с учетом других факторов Банк России при необходимости может  принять решение относительно изменения  нормативов обязательных резервов и  их дифференциации. Вместе с тем  Банк России не исключает дальнейшего  повышения коэффициента усреднения обязательных резервов, позволяющего компенсировать ликвидность кредитным  организациям при выполнении ими  обязательных резервных требований. 

Основными инструментами  и методами денежно-кредитной политики Банка России в соответствии с  законодательством являются:

• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов коммерческих банков;
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование банков;
• валютное регулирование;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения деятельности коммерческих банков.

Операции Центрального Банка  находят отражение в его сводном  балансе.

4.6 Задачи Центрального банка России

В соответствии с федеральным  законом от 12 апреля 1995 года основными задачами Банка являются:

• участие в разработке денежно-кредитной политики правительства;
• поддержание стабильности денежного обращения;
• обеспечение устойчивости курса рубля по отношению к иностранным валютам;
• создание государственного фонда золотовалютных резервов;
• использование методов денежно-кредитного управления банковской системой для развития рыночной экономики.