Центральный банк и его функции

1. Центральный банк руководит  деятельностью коммерческих банков, выпускает необходимые инструктивные  и другие материалы, регулирующие  деятельность коммерческих банков.

2. Центральный банк может  воздействовать на деятельность  к/б и других кредитных институтов, в особенности в отношении кредитования. Эта функция реализуется, как правило, в процессе варьирования, изменения учетной ставки, а также при установлении предельных норм обязательных резервов.

3. Центральный банк выполняют  роль кредиторов последней инстанции  по отношению к другим банкам, для чего используются различные  методы экономического воздействия  на к/б:

• операции на открытом рынке;
• изменение официальной учетной ставки ЦБ;
• проведение операций с депозитами;
• установление нормы обязательных резервов и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.Основные функции  Центрального банка

2.1 Цели Центрального банка

В ходе эволюции функции  центрального банка не оставались неизменными. В прошлом суть денежного контроля сводилась к обеспечению экономики  деньгами. Центральный банк должен был придать эластичность деньгам  и банковским резервам, т. е. изменять предложение денег в ответ  на изменения спроса на деньги со стороны  реального сектора экономики.

В настоящее время центральный  банк рассматривается как институт, отвечающий за разработку и проведение денежно-кредитной политики, изменяющий предложение денег для достижения экономических целей. Стабильность курса национальной валюты, стабильность уровня цен - это первичные цели государства, которые дают стратегическую установку  в долгосрочном периоде. Помимо основных целей денежно-кредитной политики существуют тактические цели и промежуточные.

Тактические цели центрального банка задаются на определённый период времени, которому соответствует количественное значение цели. Промежуточная же цель - это цель, которую банк избирает как повседневный ориентир для достижения основных целей денежно-кредитной  политики. Промежуточной целью могут  быть темпы роста денежной массы, номинальная ставка процента, номинальный  доход( постоянство темпов роста номинального ВВП).

2.2 Функции Центрального банка

Длительный опыт деятельности многих центральных банков стран  мира позволил выявить наиболее характерные  их функции, которые могут быть сгруппированы  следующим образом:

1. Монополия денежной  эмиссии

2. Банкир правительства

3. Банк Банков

4. Денежно-кредитная политика

5. Дополнительные функции

Раскроем смысл этих функций  более подробно:

1. Монополия денежной  эмиссии: Центральные банки всех стран мира наделены исключительным правом эмиссии наличных денег на территории своей страны, что обеспечивает им постоянную ликвидность. Данная функция законодательно закреплена за центральным банком как представителем государства только в отношении банкнот( в некоторых странах и монет). Однако когда говорится о об эмиссии в широком смысле, имеют ввиду пополнение денежного оборота всеми видами денежных средств (деньгами центрального банка и деньгами коммерческих банков). Обладая исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, центральный банк лишь отчасти участвует в депозитно-ссудной эмиссии. Если коммерческие банки создают деньги в процессе депозитно-ссудной миссии для развития своих операций и получения прибыли, то центральный банк делает это либо для регулирования ликвидности банковской системы, либо для поддержания курса национальной валюты, либо для финансирования государственного бюджета. Монополии на безналичную эмиссию не существует. Выпуск в обращение векселей, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов и иных безналичных денег могут осуществлять как центральные, так и коммерческие банки.

Центральный банк осуществляет не только производство, но и дизайн, установление знаков защиты от подделок, ликвидацию денежных знаков и монет. Продажа банкнот банкам осуществляется Центральным банком по номиналу. Разница  между номиналом и издержками на производство банкнот -- эмиссионный доход Банка России. Но в отдельных странах центральные банки могут взимать комиссию за предоставление дополнительных услуг в связи с доставкой наличных денег банкам Например, Банк Норвегии берет дополнительную плату за поставки банкнот, пригодных для автоматических кассовых автоматов, за специально упакованные монеты и другие услуги.

2. Функция банкира Правительства.

В условиях ограниченной финансовой базы, несбалансированности финансовых потребностей государства возникает  необходимость изыскания внутренних и внешних займов и кредитов на цели покрытия государственных расходов и дефицита государственного бюджета. Центральный банк осуществляет выпуск государственных займов, которые являются основной формой финансирования государственных расходов и государственного бюджета. Так же он организует подписку на займы и размещает облигационные займы среди коммерческих банков, страховых компаний и других участников денежного рынка.

Другим основным методом  финансирования государственного долга  является денежная эмиссия и непосредственные кредиты центрального банка.

Помимо управления государственным  долгом центральный банк может участвовать  в кассовом исполнении бюджета, если в стране существует банковская или  смешанная система кассового  исполнения бюджета.

Итак, центральный банк -- платежный агент Правительства страны; организует расчеты в стране, осуществляет исполнение бюджета и управление государственным долгом, финансирование программ экономического и социального развития страны, размещение государственных ценных бумаг, анализирует состояние экономики и разрабатывает ее прогноз, разрабатывает платежный баланс страны.

3. Функция банка банков.

Данная функция заключается  в том, что центральный банк совершает  свои операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с  банками данной страны: хранит их кассовые резервы, размер которых устанавливается  законом, осуществляет надзор и контроль, состредоточивает у себя обязательные резервы коммерческих банков.

Функция банка банков раскрывается в следующих функциях:

Кредитор в последней  инстанции. Центральный банк, выручая коммерческие банки в период экономической нестабильности, предоставляет им кредитную поддержку путём эмиссии денег или покупки ценных бумаг.

Надзор и контроль над  банками. Основной контрольной функцией центрального банка является осуществление валютного контроля и валютного регулирования, степень жесткости которых зависит от общего экономического положения страны.

Центральный банк контролирует банковскую систему, допускает на национальный банковский рынок только кредитные  институты, соответствующие требованиям  к качественному составу банковской системы.

Главный расчётный центр  страны. Центральный банк создаёт такие условия для проведения платежей и расчётов, при которых системный риск и его последствия сведены к минимуму.

4. Денежно-кредитная политика центрального банка. Это определение основных направлений ее осуществления в стране, методов и инструментов ее реализации, антиинфляционная политика, организация платежного оборота в стране.

5. Дополнительные функции центрального банка это: управление государственным долгом, проведение аналитических исследований и ведение статистической базы данных, изготовление банкнот и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Денежно-кредитное регулирование экономики центрального банка

Общее состояние экономики  в большой мере зависит от состояния  денежно-кредитной сферы. По числу  институтов, объему кредитных ресурсов и операций базу всей денежно-кредитной  системы составляют коммерческие банки  и другие кредитные учреждения. Достаточно отметить, что от 75 до 90% денежной массы  в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 25-10% - банкноты центрального банка. Поэтому государственное  регулирование денежно-кредитной  сферы может быть успешным лишь в  том случае, если государство через  центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.

Денежно-кредитная политика тесно увязывается с внутриполитическими  и экономическими отношениями, особенно темпами инфляции и экономического роста. Причем она используется не как  отдельный элемент регулирования  экономики, а в совокупности с  такими инструментами, как финансовая политика, политика доходов и др.

3.1Методы, используемые в денежно-кредитной политике, разнообразны, но наиболее распространенными из них являются:

• Изменение ставки учетного процента или официальной учетной ставки центрального банка (учетная, или дисконтная политика);
• Изменение норм обязательных резервов банков;
• Операции на открытом рынке, т.е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;
• Регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.).

Указанные методы денежно-кредитного регулирования можно назвать  общими в том смысле, что они  влияют на операции всех коммерческих банков, на рынок ссудных капиталов  в целом.

Могут применяться также  выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам относятся:

• Прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);
• Регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т.е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды; ставками по депозитам и ставкам по кредитам и др.

Ведущим методом регулирования  является учетная политика. Повышая  или понижая официальную учетную  ставку, центральный банк оказывает  воздействие на возможности коммерческих банков и их клиентов в получении  кредита, что в свою очередь влияет на экономический рост, денежную массу, уровень рыночного процента. Изменение  учетной ставки центрального банка, вызывая соответствующее изменение  рыночного процента, отражается на состоянии платежного баланса и  валютного курса. Повышение ставки способствует привлечению в страну иностранного краткосрочного капитала, а в итоге активизируется платежный  баланс, увеличивается предложение  иностранной валюты, соответственно снижается курс иностранной и  повышается курс национальной валюты. Снижение ставки приводит к противоположным  результатам.

Изменение процентной ставки центрального банка особенно активно  используется в условиях нарушения  равновесия платежного баланса и  обострения валютных кризисов.

Существенное воздействие  на кредитные ресурсы коммерческих банков, на их возможности предоставлять  ссуды оказывает изменение нормы  обязательных резервов. Повышение ее не означает, что большая часть  банковских средств «заморожена» на счетах центрального банка и не может  использоваться коммерческими банками  для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и  денежная масса в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет  к расширению банковских кредитов и  денежной массы, к снижению рыночного  процента.

Изменение норм резервных  требований, представляющее собой один из старейших и наиболее распространенных методов регулирования (впервые  он был применен в США в 1913 г.), относится к косвенным методам  регулирования денежного обращения, основанным на действии рыночных механизмов.

Минимальные резервы - это обязательная норма вкладов коммерческих банков в центральном банке, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков. Норма минимальных резервов зависит от вида вкладов (срочный, до востребования), их величины, географического расположения банка (в крупном или небольшом городе), институциональных различий (вида кредитного учреждения). В настоящее время географические и институциональные различия постепенно стираются.

Регулирование минимальных  резервных требований имеет двоякое  значение: с одной стороны, оно  гарантирует минимальный уровень  ликвидности коммерческих банков, с другой - используется как важный инструмент денежно-кредитной политики центрального банка.