Экономический анализ предприятия ООО «МетоСтиль»

 

 

Как показывает анализ динамики пассивов предприятия ООО «МетоСтиль» в 2008 году имел рост собственные средства на 16 тыс. руб. или на 160%, за счет нераспределенной прибыли, а краткосрочные заемные средства уменьшились на 9 тыс. руб. или на 14,75%, а в 2009 году имеет рост все статьи баланса в большей степени краткосрочные заемные средства на 24 тыс. руб., а собственные средства на 23 тыс. руб.

В итоге можно сказать, что предприятие имеет зависимость  от заемных средств, что может  повлиять на снижение платежеспособности и ликвидности предприятия.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость – это способность компании маневрировать  средствами. Финансовая устойчивость предполагает финансовую независимость  компании. Это также определенное состоял счетов компании, гарантирующее  ее постоянную платежеспособность.

Собственные оборотные средства (СОС) должны быть > 0

СОС = Текущие активы –  Текущие обязательства

Степень устойчивости состояния  предприятия условно разделяется  на 4 типа (уровня):

1. Абсолютная. Величина Запасов  и Затрат (33) полностью покрываются  Собственными Оборотными Средствами (СОС), то есть нет зависимости от внешних кредиторов. Это условие выражается неравенством:

33 < СОС

2. Нормальная. Для покрытия  запасов используются Нормальные  Источники Покрытия (НИП), то есть  выполняется неравенство:

СОС < 33 < НИП,

где НИП = СОС + ССУДЫ И  ЗАЙМЫ ДЛЯ ПОКРЫТИЯ ЗАПАСОВ + РАСЧЕТЫ  С КРЕДИТОРАМИ ЗА TOBAР

3. Неустойчивая. Для покрытия  запасов требуются источники  покрытия, дополнительные к нормальным, то есть выполняется неравенство:

НИП < 33

4. Кризисная. В дополнение  к предыдущему условию предприятие  имеет кредиты и займы, не  погашенные срок, или просроченную  кредиторскую и дебиторскую задолженность.

На основании приведенной  системы неравенств определяется степень  устойчивости состояния предприятия (таблица 6).

Таблица 6 - Финансовая устойчивость ООО «МетоСтиль»

показатель	нач2008	кон 2008-нач 2009 г	кон 2009	изменение 2008
1. Текущие активы	57	61	110	4
2. Текущие обязательства	61	52	76	-9
3. СОС (стр. 1-стр.2)	-4	9	34	13
4.Запасы	4	0	8	-4
устойчивость	Кризисная ситуация финансовой устойчивости	устойчивая ЗЗ<СОС	устойчивая ЗЗ<СОС

 

 

Получили, что ООО «МетоСтиль» в начале 2008 года имела кризисную ситуацию финансовой устойчивости, не могла реагировать на изменения как внешних, так и внутренних факторов, а к концу 2008 и 2009 года улучшила свое финансовое положение и может реагировать на внешние и внутренние факторы изменения.

Рентабельность производства и активов является главной характеристикой  эффективности использования фирмой своих активов и капиталов.

Основными показателями рентабельности являются:

1. Рентабельность собственного  капитала показывает эффективность  использования собственного капитала. Подробнее смотри раздел «Эффект  финансового рычага». Рост показателя  – положительная тенденция.

  (1)

2. Рентабельность оборота:

 (2)

3. Рентабельность активов:

 (3)

показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на рубль  активов.

Этот показатель равен  произведению:

 (4)

Динамика каждого из сомножителей позволяет определить, какой из факторов имел определяющее влияние на чистую рентабельность активов.

При низкой рентабельности продаж нужно стремиться к ускорению  оборота капитала и, наоборот, низкая деловая активность может быть компенсирована только снижением затрат или ростом продажной цены, то есть повышением рентабельности продаж.

Примечание: рентабельность собственного капитала может быть увеличена  за счет рационального использования  заемных средств (финансового рычага). Произведем анализ рентабельности ООО «МетоСтиль» (табл.7).

Таблица 7 - Анализ рентабельности предприятия за 2008 -2009 гг.

Показатель	2008	2009	+,-
1. чистая прибыль	13	26	13,00
2. Собственный капитал	18	37,5	19,50
3. выручка от реализации	833	976	143,00
4. итог баланса	74,5	101,5	27,00
5. Рентабельность собственного  капитала (стр.1/стр.2),%	72,22	69,33	-2,89
6. Рентабельность оборота  (стр.1/стр.3)%	1,56	2,66	1,10
7. Рентабельность активов  (стр.1/стр. 4)%	17,45	25,62	8,17

 

 

Как показывают данные анализа  рентабельности ООО «МетоСтиль», рентабельность предприятия снижается по собственному капиталу, за счет превышения темпа роста собственного капитала над ростом чистой прибыли, рентабельность активов и оборота увеличивается, за счет того, что темп роста чистой прибыли превышает темп выручки от реализации предприятия ООО «МетоСтиль» за 2009 год по сравнению с 2008 годом.

принято измерять показателями, проявляющимися в виде тех или  иных коэффициентов, характеризующих  отношение оборотных активов (общей  суммы или части) к краткосрочным  обязательствам. Эти отношения отражают долю оборотных активов, которую  можно использовать для покрытия краткосрочных обязательств. Чем  выше эта величина, тем больше уверенность  в оплате краткосрочных обязательств из имеющихся оборотных средств. Таким образом, коэффициенты, характеризующие  платежеспособность, позволяют измерить покрытие обязательств предприятия оборотными активами; показывают резерв ликвидности предприятия; период, в котором этот резерв сохраняется как гарантия безопасности против неопределенности и любого рода риска, которому подвержены денежные потоки предприятия.

Рассмотрим методику оценки платежеспособности.

Первоначально определяется ликвидность баланса. Для этого:

1. Активы баланса предварительно  группируется в зависимости от  степени их ликвидности и разделяются на следующие группы.

- оборот актива: стр. 290-217-220;

- наиболее ликвидный актив:  стр. 250+260+270;

- быстрореализуемый актив:  стр. 210+213;

- труднореализуемый актив:  стр. 190-140;

- запасы: стр. 210-217-220;

- общая сумма собственного  оборотного капитала: стр. 590-290-217-220-

-540;

- реальные активы: стр. 110+130+140+210+217;

- обязательства: стр. 490+590-540-550-560;

- краткосрочные обязательства:  стр. 510;

- краткосрочные обязательства:  стр. 490;

- собственный капитал:  стр. 599-217-220-490-590- убытки прошлого  отчетного года;

- наиболее срочные обязательства:  стр. 520+ссуды, непогашенные в срок.

Баланс-брутто в баланс-нетто, то есть А1 наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные вложения);

А2 быстрореализуемые активы (готовая продукция, товары отчуждения, дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12-и месяцев и прочие быстрореализуемые оборотные активы;

А3 медленно реализуемые  активы – запасы из раздела 2 актива – РБП – налоги – долгосрочные финансовые вложения (актив);

А4 труднореализуемые активы – статьи раздела 1 актива – статьи включаются в предварительную группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности и оплаты:

П1 наиболее срочные обязательства – кредитная задолженность, срок оплаты которой наступил;

П2 краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы;

П3 долгосрочные пассивы  –долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 постоянные пассивы – статьи раздела 3 баланса.

3.Для определения платежеспособности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по  активу и пассиву. Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1>= П1

А2 >=П2

А3 >=П3

А4 >=П4

Анализ платежеспособности баланса оформляется в виде таблицы 8.

Таблица 8 - Анализ платежеспособности предприятии ООО «МетоСтиль» с 2008 -2009 гг.

Активы	Нач 2008	кон 2008	кон 2009	Пассивы	Нач 2008	кон 2008	кон 2009	платежное изменение
								Нач 2008	кон 2008-	кон 2009
1. Наиболее ликвидные  активы	36	24	41	1. наиболее срочные обязательства	61	52	76	-25	-28	-35
2. Быстрореализуемые активы	17	37	61	2. Краткосрочные кредиты  и займы	0	0	0	17	37	61
3. Медленно реализуемые  активы	4	0	8	3. Долгосрочные кредиты	0	0	0	4	0	8
Труднореализуемы активы	14	17	15	4. Постоянные активы	10	26	49	4	-9	-34
Баланс	71	78	125	Баланс	71	78	125	0	0	0

 

 

Как показывает анализ платежеспособности предприятия ООО «МетоСтиль» с 2008 по 2009 год, как в 2008, так и в 2009 году идет неплатежеспособность по наиболее срочным обязательствам с 25 тыс. рублей до 35 тыс. рублей ООО «МетоСтиль» с 2008 по 2009 года не в силах оплатить свои обязательствам, аналогично и по постоянным активам в 2009 году ООО «МетоСтиль» не в силах погасить постоянные пассивы на 34 тыс. руб.

Проведем анализ ликвидности  баланса предприятия

Ликвидность предприятия  – это его способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам, то есть вовремя гасить краткосрочную  кредиторскую задолженность. Ликвидность  характеризуется степенью покрытия обязательств активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) (общий коэффициент покрытия)

КТЛ = Оборотные средства / Сумма краткосрочных обязательств   

Рекомендуемое значение: КТЛ >= 1,5...2.

На основании данных баланса ООО «МетоСтиль» рассчитаем коэффициенты ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности (КБЛ) (промежуточный коэффициент  покрытия) характеризует платежеспособность предприятия на период среднего оборота  дебиторской задолженности.

КБЛ = Деньги + Дебиторская  задолженность / Сумма

краткосрочных обязательств.

Рекомендуемое значение: КБЛ >= 0,6…1,

Коэффициент абсолютной ликвидности (КЛ1) (коэффициент покрытия) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в текущее время.

КЛ1 = Деньги / Сумма краткосрочных обязательств

Рекомендуемый интервал значений меняется в зависимости от отрасли  деятельности предприятия.

Ориентировочно – КЛ1 > 0,15

На основании данных баланса ООО «МетоСтиль» рассчитаем коэффициенты ликвидности (таб. 9).

Таблица 9 - Анализ ликвидности ООО «МетоСтиль»

Показатель	Нач.2008	кон 2008-нач 2009 г	кон 2009	изменение 2008 года	изменение 2009года
1. Денежные средства	36	24	41	-12	17
2. дебиторская задолженность	17	37	61	20	24
3. Всего обороты	57	61	110	4	49
4. Краткосрочные обязательства	61	52	76	-9	24
5. Коэффициент абсолютной  ликвидности (стр. 1/стр. 4)	0,59	0,46	0,54	-0,13	0,08
6. Коэффициент быстрой  ликвидности (стр. 1+стр.2)/стр4	0,87	1,17	1,34	0,30	0,17
7.Коэффициент текущей  ликвидности (стр. 3/стр.4)	0,93	1,17	1,45	0,24	0,27

 

 

На основании анализа  ликвидности (таблица 9) видно, что коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей  ликвидности ООО «МетоСтиль» выполняется по нормативу и даже превышает его, но в 2008 году падает с 0,59 до 0,49 руб./руб., в 2009 году все коэффициенты ликвидности превышают норматив и имеет рост. В итоге получили что ООО «МетоСтиль» в 2009 году сможет погасить все свои обязательства.